随着场景修复之下餐饮相关板块有望显著受益围绕消费复苏主线,华泰证券认为,餐饮相关板块有望充分受益于消费场景及线下客流的恢复,迎来业绩的弹性修复。随外部环境改善,餐饮、商超、烘焙店、卤味连锁、啤酒现饮等线下业态客流量有望修复,场景放开、需求复苏驱动下餐饮相关企业的困境反转趋势相对清晰。同时,考虑到部分大众品(如烘焙板块等)的总体成本压力有望逐步缓解及向报表端的持续传导,盈利端修复亦值得期待。此外,近几年外部环境的扰动加速了餐饮产业链(如复调、卤制品板块等)中小企业的出清,龙头企业凭借更强的经营韧性,格局持续优化,逆境之后有望迎来加速成长期。
食品消费:要关注原材料成本是否边际改善及餐饮端复苏进度,但是疫/情防控优化20条措施,餐饮端复苏有望加快,原材料成本或有回落可能。当前板块加快走出底部,中长期布局时点已现,细分四条主线:
1)门店受损修复推荐绝味食品、紫燕食品、良品铺子等;
2)旺季受益标的推荐安井食品、三全食品、千味央厨、休闲食品三剑客等;
3)餐饮端修复标的推荐海天味业、中炬高新、日辰股份、宝立食品、立高食品等;
4)弹性较大标的推荐绝味食品、重庆啤酒、乐惠国际、百润股份、李子园等。
今日小市值消费选股,记录一下短线看看表现:不推荐买入。买入也可能下跌10%以上。