火了就多说几句哈哈哈,本质这事儿是个整活,我是不支持看门脸炒股的,毕竟我是个严谨的人,只是唱多的人奇怪的魔法太多,所以我也用魔法,毕竟只有魔法才能打败魔法,核心还是希望大家具备分析和研究的能力。
在永和智控的重组里,其实最大的疑问是下面几个
(1)本次收购的实控人已经在徐州拿项目3年,为什么徐州招商办能接受这个项目的专利和业务主体转移到泰兴,毕竟给了地给了厂房,所以我对中科云网提到的徐州项目不及预期,且徐州可能拒绝审批的观点是认可的,而不是所谓的吃不到葡萄说葡萄酸。
(2)当然我们不着急,先基于上面就是中科云网被踹,徐州也被踹,再往后讨论。所以他现在是真的有进度,同时泰兴给了极好的优惠,要普乐新能源迁去泰兴。那要讨论的第二个问题就是,为什么实控人只给新设的泰兴普乐注入专利资产,而没有资产,那原有主体的资产怎么处置才能不触发同业竞争问题?考虑到没有给到预案,那就是徐州没业务啊,有业务的话这可能吗?妈的又回到第一条了,就是进度不及预期,徐州3年没进度。
好了,接下来吹票的人回答我上面两个问题,或者就是一个核心问题,徐州为什么进度慢,技术到底怎么样,能不能量产,回答好这个问题后,说不定我转头就唱多了呢?
拒绝以下类型的回复,因为太蠢了,但做个统一答复
(1)中科云网难道是傻子吗?当初为什么签框架协议
答:框架协议,类似投资意向书吧,在投资行业日常就是先给个意向书,给个大致的估值和核心条款,然后进场尽调,走访,然后才是谈估值和SPA/SHA的具体条款,当然这个不重要,重要的就是签了就签了,尽调后才是重头戏。
(2)泰兴政府难道是傻子吗?为什么要引入普乐
答:先回答徐州政府是不是傻子。然后可以展开说说,这几年政府被忽悠的还少吗?成都投资锤子手机6亿,青岛国资投资每日优鲜20亿(这两个不算骗局,只是失败的投资),珠海投资法拉第未来20亿(明显的骗局),这里不只有失败的投资,还有明显的骗局法拉第都投了,泰兴政府引入了,能作为你投资决策的佐证吗?
(3)永和智控是傻子吗,为什么要投泰兴普乐
答:这个问题我很无语,但确实有人一直问这个呢。首先,这个事本质是永和智控先卖壳,然后欧他们注入资产,老曹想卖壳不想玩了,有人出钱买壳,他哪管你接手了要投啥啊?别再问我这个了。。。我看了都差点噎死。
(4)再补一条,几个亿的生意,会这么草率吗
答:不能指名道姓说哪家机构,得罪人,国内某知名独角兽,诈骗公司(因为刚好认识他们的CFO,知道财务造假),已经融资近1亿美金了,有趣的是这些所谓的顶级投资机构都没有尽调,负责的投资人基本都是名校硕士毕业,里甚至有相关专业的藤校博士,他们都草率的投了,您觉得是为什么呢?台面上是生意,台面下自然有别的利益回流。别揣测,看数据,看事实才是最重要的。
希望讨论的是:
(1)是不是技术有拐点到可以量产了,技术来源是什么;
(2)产品效率、订单情况
(3)他们后续投资的资金来源和安排(投光伏要的钱不少)
希望大家不要赚不明不白的钱,怎么赚的,就会怎么亏回去,当然这我说了不算,钱是您的,您说了算,下一篇有时间讲讲重大资产重组的相关要点和规则,以及怎么分析这类事件吧,不做个股的分析了。
大体情况在
永和智控的并购重组分析 这个文章里写过了,还是有一些声音冒出来觉得我唱空的“毫无逻辑”,但也不带着逻辑,带着分析来反驳公司并购重组中的疑点,一味强调“预期差”,搞的我还是比较烦的,我个人极讨厌这种一张图讲故事,自己买入就大吹特吹,不对公司技术、业务做基本的分析,但也让我怀疑自己是不是对整件事有一些错判,所以我在原有分析的基础上,对公司做了二次确认。前排提示:无持仓,不排除可能我是恶意唱空想要筹码(希望大家独立分析~),但短期看如果没有解决我的疑虑我不会买入,具体原因可以结合上一篇文章一起看。
第一个事项:关于普乐新能源(徐州)的进度,中科云网表示进度不及预期,唱多者觉得是中科云网吃不到葡萄说葡萄酸。
我目前处于封控中,所以我用了两个方法确定目前业务的状况
(1)百度地图3D实景,徐州普乐新能源的公司门面长这样
但考虑到可能百度实景地图存在一些时间差,所以我用了第二个方法,下跑腿订单,不过周边确实太偏僻了,30分钟没有人接单,被自动取消了,所以我换了个思路,我下单了一个外卖,请店家帮我拍照,沟通过程比较复杂,店家还以为我是什么间谍。。。反正就是经过了电话沟通和文字沟通后,店家终于帮我拍了一张实地照片
现场情况如下,这是经过三年发展的公司现状,不过外卖老板觉得我是啥奇怪的人,而且怕摄像头抓到他哈哈哈,偷偷摸摸的拍了一张,也不再拍了,比较可惜,但大体我想心里都有数了。 第二个事项,之前我对业务进度缓慢的主要猜测是来自于欧文凯只将徐州普乐主体的专利转给了泰兴普乐,但依然可以保证不触发同业竞争,那么大概率可以推测徐州普乐业务几乎是没有的,但由于我本人没有在投行做过重组并购相关的事项,只做过IPO,所以为了保证严谨性,我跟三中一华的某朋友(ED以上,多年负责并购)做了二次确认,为保护朋友隐私我就不放姓名了注:以上可能都是我本人无脑编的,现场照片也是我P的,记住,都是你们逼我的,求锤得锤。
再注:杠就是你对,谢谢!