今日再来一个标,感觉调整的差不多了
因为最近都是拼头铁,昨天居然收了三个七板,连板29个。。。我也是惊了,感觉三个七板只有在去年红润建设那一拨才看到,补涨的后期,后面就一地鸡毛了,总的来说我看盛极而衰,非高手谨慎去博弈,多赚自己认知内的钱。
所以我就只能找找一些前期较强,而且调整充分,感觉见底(当然市场是没办法预测的),同时还有机构背书,并且带一些市场热点的一些标的,市场给口汤就可以了,给大肉则更好,如果小亏触及止损线也要记得离场,毕竟请尊重市场
今天这个标是中孚信息
政策催化:
数据安全法施行
《数据安全法》和《关键信息基础设施安全保护条例》在今天起正式施行,《个人信息保护法》紧随其后,将在11月1日起正式施行。利好政策的密集释放,让网络安全产业进入快速发展“赛道”。
《数据安全法》是中国第一部有关数据安全的专门法律。这部法律分别从监管体系、数据安全与发展、数据安全制度、数据安全保护义务、政务数据安全与开放、法律责任等方面,对数据处理活动进行规制,同时也明确建立了一个数据分类分级保护制度,建立健全数据交易管理制度、安全审查制度,对违法行为的处罚力度加大。
《数据安全法》明确:①国家建立数据分类分级保护制度。②开展数据处理活动以及研究开发数据新技术,应当有利于促进经济社会发展,增进人民福祉,符合社会公德和伦理。③国家建立健全数据交易管理制度,规范数据交易行为,培育数据交易市场。④不得窃取或以其他非法方式获取数据; 数据交易中介服务机构应要求数据提供方说明数据来源、审核交易双方身份。⑤国家机关应建立健全数据安全管理制度,保障政务数据安全。
天风点评:
1. 结合先前发布的《数据安全管理条例(征求意见稿)》,此次试点工作意味着工业领域的数据安全管理正式进入落地阶段;
2. 试点落地节奏超预期:根据要求,2021年12月完成试点申报,2022年1月前完成启动部署,2022年1月至9月完成试点实施与总结评估;
3. 从试点的必选项和可选项来看,数据分级分类、数据全生命周期流程防护、以及数据安全评估为重要试点内容,根据我们测算,相关市场远期规模可达百亿以上(市场规模测算不局限于工业领域);
4. 利好数据安全以及密码厂商
网信国家队推进改革
券商背书:
最新点评:
【国君计算机】重点推荐中孚信息(18PE,10倍成长空间)减持结束是新一轮上涨的起点!
公司发布减持进度公告,股东减持近尾声,十月份以来压制公司股价因素解除,迎来新一轮上涨的起点。
监管平台200亿市场,中孚相关业务拥有10倍成长空间。为保障国家安全,防止泄露重要信息,国家统筹规划各级政府建设监管平台。预计十四五期间行政监管平台的建设投入在40-60亿元,各级党政部门自监管平台的建设投入在100-150亿元,合计建设投入近200亿元。公司市场份额遥遥领先,公司2020年监管业务线收入仅1.77亿元,预计未来3年监管业务收入规模将有10倍增长空间,超出市场预期。
当前股价对应2022年仅18倍PE,目标市值196亿元,对应现价90%空间。
公司信创防护、检查业务快速增长,自监管平台的建设将进一步提高监管平台业务发 展空间,未来有望超预期。
投资要点:
l 维持“增持”评级,上调目标价至 77.50 元。我们维持盈利预测,预 计 2021-2023 年公司 EPS 分别为 1.62/2.49/3.39 元,考虑到自监管 平台进一步打开公司中长期成长空间,我们上调目标价至 77.50 元, 对应 PE 分别为 47.84/31.12/22.86 倍。
l 公司信创防护业务市场先发优势显著,产品线持续丰富将推动单机 价值量企稳回升。自 2020 年党政信创招投标规模化启动以来,公司 主要信创防护产品市占率为行业第一。公司信创产品线不断丰富,四 期目录新增入围 11 款产品达到 28 款,将带动单机价值量在 2021 年 企稳回升,特殊行业信创规模化展开将推动防护业务保持较快增长。
l 下游客户及检查对象的双扩容驱动检查检测业务快速增长。自等保 2.0 落地以来,公司检查检测业务下游客户快速拓展至电力、金融等 重要行业,目前已经落地国家电网、建设银行等头部客户;同时公司 数据库检查工具、无线信号检查工具等新列装国家保密局检查装备目 录,将带来后续采购;二者共同推动检查检测业务发展提速。
l 监管平台建设空间再提高,未来落地有望超预期。我们预计十四五期 间行政监管平台建设规模将达到 40-60 亿元,自监管平台新增建设 规模将达到 100-150 亿元,建设空间再次提高。公司目前在行政监管 平台上市占率遥遥领先,具备较强的技术壁垒,未来自监管平台的业 务落地有望超预期。
公司内核
1、从小保密到大安全,借助信创东风。
公司在产品端形成保密防护、检查、监管业务三轮驱动的产品体系,凭借出色产品性能在细分领域均取得较高市占率 。借助信创东风,公司在监管平台、数据安全领域有望获得长期更加出色的发展。在近2年安全牛排名及收入利润增长,可以验证公司迈向大安全的进展和实力。
2、多次股权激励,业绩有保障。
按照股权激励指引,预计公司今年保底3.6亿左右,现在估值也就25倍不到,降准利好科技股,按照过往经验搞到50倍不是问题,配合下半年估值切换后看明年业绩增长,2倍空间。
3、数据安全隐藏黑马,预期差极大。
参考某券商点评,关于近期的信息安全,市场存在错位认知。未来大厂平台搜集的数据,将会进行安全审查,但审查主体肯定是G端(安全厂商来帮助做),然后进行数据积累和分级,这个主体肯定也得是G端,所以更应该关注在G端具备优势的的安全厂商,并且得更加关注数据安全类产品增速更快的厂商。根据调研纪要,公司数据安全业务上半年同比增长50倍,隐藏的黑马属性。
深圳已经在筹备数据交易所等多项基础设施建设 预计今年底可开始公共数据交易,数据要素市场化是改革开放进入第二阶段的标志,这里面数据安全的重要性和必要性凸显。
4、华为合作。
主机监控与审计系统和中孚身份鉴别系统与华为TaiShan服务器完成互认证测试。测试结果显示,双方产品兼容性良好、整体运行流畅且性能表现优异,可满足用户安全性、可靠性及关键性应用需求。