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王铁锤
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-07-22 12:54:09
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@云上天:【中信】电解液添加剂VC价格已破前高!
【中信证券电池与能源管理】电解液添加剂VC价格已破前高,关注产业链核心公司近期受到排产上行和库存去化影响,电解液添加剂VC加速上涨,第三方价格达到18w,已破前高,我们判断这轮价格会达到20~25w的高度,对应头部企业单吨盈利15~20w核心公司,今年估值整体都在10倍左右:华盛锂电(1.4万吨VC
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-07-22 08:36:55
孚日股份并购博赛利斯投资者交流会纪要深度总结
孚日股份并购博赛利斯投资者交流会纪要深度总结 一、公司基本面:双主业底盘,家纺稳现金流、VC当前核心利润引擎 (一)家纺业务:现金牛基本盘,增长不靠扩产靠结构优化 1. 行业地位:2006年深交所上市,国内毛巾家纺出口连续多年第一,全球最大毛巾生产商,外销占家纺收入80%,覆盖美洲、欧洲、亚洲三大市场。 2. 盈利核心壁垒: ◦ 棉花配额红利:每年稳定获得棉花进口配额,原料成本较同行低2000-3000元/吨,叠加低位囤货平滑棉价周期; ◦ 产品结构升级:控制产能扩张,持续提高高附加值家纺占比,
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孚日股份
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海科新源
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-07-21 13:35:10
孚日股份-稳健长线翻倍起步
博赛利斯有多少负极产能 搜索 3 个关键词,参考 12 篇资料 博赛利斯硅碳负极完整产能拆分(公告 + 行业调研权威数据) 一、现有已落地量产产能(2026 年当前) 1. 自主自有产线:合肥庐江预锂硅氧负极 一期已建成设计产能 400 吨 / 年,2022 年底投产,自主生产、预锂硅氧为主,2025-2026 年满产运行,是当前主要利润来源。 2. CVD 气相硅碳(委外代工) 现有稳定代工产能:月产 45 吨,年化 540 吨 CVD 硅碳,对应动力电池高端硅碳路线,已供货国轩高科等电池厂中
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孚日股份
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海科新源
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石大胜华
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-07-06 09:48:52
豪鹏科技对标蔚蓝锂芯-BBU短缺
豪鹏科技对标蔚蓝锂芯 二者同属高倍率小锂电龙头,海外大客户打底,AI服务器BBU算力备电是核心增量赛道。 1、蔚蓝锂芯:靠21700全极耳圆柱切入BBU,绑定英伟达供应链,26年批量供货,依托马来产能放量,BBU毛利率超50%,配套电动工具基本盘稳步增长。 2、豪鹏科技BBU壁垒更强:A股唯一通过英伟达认证、可整机交付BBU系统的厂商,自研半固态电芯+全套BMS,毫秒级断电切换,适配Rubin全液冷AI机柜,已批量供给GB200/GB300;兼顾电芯+PACK一体化,海外算力中心订单持续落地。
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蔚蓝锂芯
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豪鹏科技
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-06-30 11:17:02
高测股份-磷化铟,大硅片,PCB铜箔设备新贵
高测股份 6 月 29 日推出超薄铜材激光图形化加工设备,专供 AI 服务器厚铜算力 PCB 超薄铜箔线路精密图形化加工,已通过头部 PCB 厂验证并实现首批设备交付;设备解决超薄铜加工易变形、精度不足痛点,标志公司激光加工技术从光伏拓展至 AI 服务器硬件产业链,切入算力 PCB 上游设备赛道。 泛半导体多点开花,2026 年增量兑现确定性强 磷化铟衬底切割:同步对接国内三家头部衬底厂商测试,全套切片、倒角、减薄设备单台切片机价值 300-350 万元,目前头部客户独家测试,竞争格局占优。 碳
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高测股份
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大族激光
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东威科技
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-06-23 11:11:06
泰和科技-宝藏电子化学品标的-
泰和科技稀缺、国产替代壁垒最高的核心品种 对标三孚股份,怡达股份 1. 双光刻溶剂:PGME + PGMEA(最核心稀缺资产) 稀缺逻辑:国内少数同时量产 G4 级 PGME、PGMEA 的厂商,两种光刻核心溶剂同步规模化,日韩海外厂商长期垄断全球供给 技术壁垒:SEMI G4 标准,单金属离子杂质<0.1ppb,可满足 14–28nm 先进制程光刻需求;G5 级(7nm 及以下)已立项研发 全球供需缺口:2026 年日本厂商限产,全球 PGME/PGMEA 紧缺,国内封测、晶圆厂加速国产替代认
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泰和科技
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三孚股份
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怡达股份
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-06-12 10:56:36
孚日股份:毛巾现金牛 + VC 爆赚 + 涂料提价 + 负极在即
孚日股份:毛巾现金牛 + VC 爆赚 + 涂料提价 + 负极在即 1. 毛巾基本盘:全球龙头,现金流稳得离谱 全球最大毛巾生产商,迪士尼、宜家等大客户长期绑定,年出口超4 亿美元。 2025 年归母净利4.28 亿(历史新高),2026 年 Q1 净利1.8 亿,同比 + 41.52%;现金流2.79 亿,同比 + 130.65%。 刚需、抗周期、现金流强,每年稳定贡献 4 亿 + 利润,给新能源转型兜底,安全边际极高。 2. VC 电解液添加剂:价格暴涨,毛利 60%+ 的印钞机 VC(碳酸亚
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孚日股份
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海科新源
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石大胜华
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-06-05 11:25:39
威尔高-低估埋嵌 ,光模块PCB
威尔高具备量产埋嵌 PCB(嵌入式 ECT)全套新技术,包含埋铜块、埋阻 / 埋容、内嵌功率器件三类埋嵌工艺,2024-2025 年已经在 AI 服务器电源批量落地供货,核心配套台达英伟达 GB200/GB300/Rubin 算力电源 资源重点向电源类业务倾斜,战略目标为成为世界第一的电源PCB供应商。 订单情况: 2026年以来AI服务器电源订单表现优异,终端客户释放的预期可达翻倍以上,一季度接单同比增长50%以上,部分头部电源客户订单同比超过2倍。利润端修复将在Q2逐步体现,半年报将反映调价
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中富电路
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-28 09:42:05
华润微逐浪AI封装新战场:PLP如何打通算力供电“最后一公里”
算力已从AI竞争中的可选项变为必选项。随着生成式AI与高性能计算需求持续攀升,芯片带宽、功耗与集成密度正面临前所未有的挑战。在这一浪潮中,先进封装已从传统的后端配套环节,跃升为突破算力瓶颈的关键路径之一。华润微电子凭借独特的面板级封装(PLP)技术,在AI电源、光模块及固态变压器等赛道,已构建起一套高集成、高散热的先进封装解决方案。从技术突破到产业化进展,一条新的成长逻辑逐渐清晰。 重构大尺寸封装:成本下探30%,能耗优化打开应用空间 PLP封装最核心的突破,是大尺寸面板的产业化应用。目前,华润
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中芯国际
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-25 11:24:28
威尔高-电源厚铜板领先,对标中富,翻倍空间
LPU拉动垂直供电,持续推荐PCB板块 🌹领导好,今日PCB板块大涨,不少领导关注除了龙一胜宏之外,还有没有其他弹性标的,我们认为当下可关注垂直供电PCB: ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电,LPU打开垂直供电增量市场;垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高,毛利率可达60%+,为核心增量方向。 ➠中富:谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商,绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户,NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高:NV一次电源PCB核心供应商,绑定电源全球龙头台达,三次
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中富电路
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-20 13:35:12
华润微:功率 + AI 电源 + 光芯片 + 长存代工四重共振
作为国内功率半导体 IDM 绝对龙头,华润微正站在 AI 算力爆发、存储周期上行、国产替代加速的黄金风口,功率基本盘稳固、AI 电源打开增量、光芯片打造新曲线、长江存储代工兑现业绩,四重逻辑共振下,高成长确定性拉满! 一、功率半导体:基本盘坚如磐石,车规 + 新兴赛道双爆发 公司功率业务构筑全场景、全品类护城河,MOSFET 车规级产品全覆盖,成功切入 AI 算力、机器人、低空经济新赛道;IGBT 在工业、汽车领域销售占比超 70%,12 英寸 GT 产品性能达国际一流水平。第三代半导体更是核心
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华虹宏力
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-12 11:03:32
华润微,性福电子-长存扩产线几倍空间
华润微调研更新(1216) 长存CMOS核心代工! ①#存储CC扩产大超预期: 新建FAB3-6,合计40-50万片; ②# 华润微业务进展超预期,2026H1量产签订协议,当前40nm,未来28nm,一供地位,深圳无锡重庆有产能配套! ③# 市值测算: 60%份额,至少25万片/月配套,asp 1500美金/片,超300亿人民币收入,15%净利润,45亿净利润,25倍,新增1200亿市值,相当于2个华润微。合计约市值2000亿。 华润微发布26Q1业绩 26Q1:营收28.57亿元,yoy+2
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兴福电子
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-06 17:01:19
新锐股份-对标鼎泰,4倍空间
新锐股份(688257)完全可以对标鼎泰高科(301377),且上涨空间更大—— 核心是 “业绩更强 + 估值极低 + 全产业链壁垒 + AI PCB 第二曲线 + 矿用现金牛”,属于典型的 “低估值、高成长、强壁垒” 标的,估值修复 + 业绩双击空间明确。 一、核心对标:业务同源、逻辑一致、壁垒相似 两家都是硬质合金精密工具龙头,下游均绑定AI 服务器 PCB + 高端制造,具备 “耗材属性 + 技术壁垒 + 设备自研 + 国产替代” 四大核心逻辑。 1. 业务结构(2026Q1) 新锐股份:
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鼎泰高科
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
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孚日股份-锂电 VC 板块的明确底部洼地
一、VC:量利齐升的现金牛(2026Q1 硬数据) 收入:1.41 亿元(+92.26%),占新材料收入 70%+ 净利:7986 万元,单吨净利 7.44 万元,淡季暴利 毛利率:62.71%(+59.56pct),行业顶级水平 销量:1074 吨;年产能1 万吨,满产中 产能扩张:2026 年 9 月技改至 1.2 万吨 / 年,Q4 新增 3000 吨产能 价格:当前15 万元 / 吨,供需紧平衡(行业供需比仅 107%) 二、为何是 “底部洼地”(四大预期差) 1. 估值洼地:家纺壳掩盖
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已经腰斩的吃面达人
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孚日股份-锂电 VC 板块的明确底部洼地
一、VC:量利齐升的现金牛(2026Q1 硬数据) 收入:1.41 亿元(+92.26%),占新材料收入 70%+ 净利:7986 万元,单吨净利 7.44 万元,淡季暴利 毛利率:62.71%(+59.56pct),行业顶级水平 销量:1074 吨;年产能1 万吨,满产中 产能扩张:2026 年 9 月技改至 1.2 万吨 / 年,Q4 新增 3000 吨产能 价格:当前15 万元 / 吨,供需紧平衡(行业供需比仅 107%) 二、为何是 “底部洼地”(四大预期差) 1. 估值洼地:家纺壳掩盖
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