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王铁锤
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-06-23 11:11:06
泰和科技-宝藏电子化学品标的-
泰和科技稀缺、国产替代壁垒最高的核心品种 对标三孚股份,怡达股份 1. 双光刻溶剂:PGME + PGMEA(最核心稀缺资产) 稀缺逻辑:国内少数同时量产 G4 级 PGME、PGMEA 的厂商,两种光刻核心溶剂同步规模化,日韩海外厂商长期垄断全球供给 技术壁垒:SEMI G4 标准,单金属离子杂质<0.1ppb,可满足 14–28nm 先进制程光刻需求;G5 级(7nm 及以下)已立项研发 全球供需缺口:2026 年日本厂商限产,全球 PGME/PGMEA 紧缺,国内封测、晶圆厂加速国产替代认
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泰和科技
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怡达股份
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-06-12 10:56:36
孚日股份:毛巾现金牛 + VC 爆赚 + 涂料提价 + 负极在即
孚日股份:毛巾现金牛 + VC 爆赚 + 涂料提价 + 负极在即 1. 毛巾基本盘:全球龙头,现金流稳得离谱 全球最大毛巾生产商,迪士尼、宜家等大客户长期绑定,年出口超4 亿美元。 2025 年归母净利4.28 亿(历史新高),2026 年 Q1 净利1.8 亿,同比 + 41.52%;现金流2.79 亿,同比 + 130.65%。 刚需、抗周期、现金流强,每年稳定贡献 4 亿 + 利润,给新能源转型兜底,安全边际极高。 2. VC 电解液添加剂:价格暴涨,毛利 60%+ 的印钞机 VC(碳酸亚
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孚日股份
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海科新源
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石大胜华
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-06-05 11:25:39
威尔高-低估埋嵌 ,光模块PCB
威尔高具备量产埋嵌 PCB(嵌入式 ECT)全套新技术,包含埋铜块、埋阻 / 埋容、内嵌功率器件三类埋嵌工艺,2024-2025 年已经在 AI 服务器电源批量落地供货,核心配套台达英伟达 GB200/GB300/Rubin 算力电源 资源重点向电源类业务倾斜,战略目标为成为世界第一的电源PCB供应商。 订单情况: 2026年以来AI服务器电源订单表现优异,终端客户释放的预期可达翻倍以上,一季度接单同比增长50%以上,部分头部电源客户订单同比超过2倍。利润端修复将在Q2逐步体现,半年报将反映调价
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威尔高
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中富电路
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-28 09:42:05
华润微逐浪AI封装新战场:PLP如何打通算力供电“最后一公里”
算力已从AI竞争中的可选项变为必选项。随着生成式AI与高性能计算需求持续攀升,芯片带宽、功耗与集成密度正面临前所未有的挑战。在这一浪潮中,先进封装已从传统的后端配套环节,跃升为突破算力瓶颈的关键路径之一。华润微电子凭借独特的面板级封装(PLP)技术,在AI电源、光模块及固态变压器等赛道,已构建起一套高集成、高散热的先进封装解决方案。从技术突破到产业化进展,一条新的成长逻辑逐渐清晰。 重构大尺寸封装:成本下探30%,能耗优化打开应用空间 PLP封装最核心的突破,是大尺寸面板的产业化应用。目前,华润
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华润微
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中芯国际
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-25 11:24:28
威尔高-电源厚铜板领先,对标中富,翻倍空间
LPU拉动垂直供电,持续推荐PCB板块 🌹领导好,今日PCB板块大涨,不少领导关注除了龙一胜宏之外,还有没有其他弹性标的,我们认为当下可关注垂直供电PCB: ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电,LPU打开垂直供电增量市场;垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高,毛利率可达60%+,为核心增量方向。 ➠中富:谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商,绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户,NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高:NV一次电源PCB核心供应商,绑定电源全球龙头台达,三次
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威尔高
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中富电路
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-20 13:35:12
华润微:功率 + AI 电源 + 光芯片 + 长存代工四重共振
作为国内功率半导体 IDM 绝对龙头,华润微正站在 AI 算力爆发、存储周期上行、国产替代加速的黄金风口,功率基本盘稳固、AI 电源打开增量、光芯片打造新曲线、长江存储代工兑现业绩,四重逻辑共振下,高成长确定性拉满! 一、功率半导体:基本盘坚如磐石,车规 + 新兴赛道双爆发 公司功率业务构筑全场景、全品类护城河,MOSFET 车规级产品全覆盖,成功切入 AI 算力、机器人、低空经济新赛道;IGBT 在工业、汽车领域销售占比超 70%,12 英寸 GT 产品性能达国际一流水平。第三代半导体更是核心
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华润微
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华虹宏力
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-12 11:03:32
华润微,性福电子-长存扩产线几倍空间
华润微调研更新(1216) 长存CMOS核心代工! ①#存储CC扩产大超预期: 新建FAB3-6,合计40-50万片; ②# 华润微业务进展超预期,2026H1量产签订协议,当前40nm,未来28nm,一供地位,深圳无锡重庆有产能配套! ③# 市值测算: 60%份额,至少25万片/月配套,asp 1500美金/片,超300亿人民币收入,15%净利润,45亿净利润,25倍,新增1200亿市值,相当于2个华润微。合计约市值2000亿。 华润微发布26Q1业绩 26Q1:营收28.57亿元,yoy+2
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兴福电子
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-06 17:01:19
新锐股份-对标鼎泰,4倍空间
新锐股份(688257)完全可以对标鼎泰高科(301377),且上涨空间更大—— 核心是 “业绩更强 + 估值极低 + 全产业链壁垒 + AI PCB 第二曲线 + 矿用现金牛”,属于典型的 “低估值、高成长、强壁垒” 标的,估值修复 + 业绩双击空间明确。 一、核心对标:业务同源、逻辑一致、壁垒相似 两家都是硬质合金精密工具龙头,下游均绑定AI 服务器 PCB + 高端制造,具备 “耗材属性 + 技术壁垒 + 设备自研 + 国产替代” 四大核心逻辑。 1. 业务结构(2026Q1) 新锐股份:
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鼎泰高科
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-05-06 09:50:52
孚日股份-锂电 VC 板块的明确底部洼地
一、VC:量利齐升的现金牛(2026Q1 硬数据) 收入:1.41 亿元(+92.26%),占新材料收入 70%+ 净利:7986 万元,单吨净利 7.44 万元,淡季暴利 毛利率:62.71%(+59.56pct),行业顶级水平 销量:1074 吨;年产能1 万吨,满产中 产能扩张:2026 年 9 月技改至 1.2 万吨 / 年,Q4 新增 3000 吨产能 价格:当前15 万元 / 吨,供需紧平衡(行业供需比仅 107%) 二、为何是 “底部洼地”(四大预期差) 1. 估值洼地:家纺壳掩盖
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已经腰斩的吃面达人
2026-05-06 09:50:09
孚日股份-锂电 VC 板块的明确底部洼地
一、VC:量利齐升的现金牛(2026Q1 硬数据) 收入:1.41 亿元(+92.26%),占新材料收入 70%+ 净利:7986 万元,单吨净利 7.44 万元,淡季暴利 毛利率:62.71%(+59.56pct),行业顶级水平 销量:1074 吨;年产能1 万吨,满产中 产能扩张:2026 年 9 月技改至 1.2 万吨 / 年,Q4 新增 3000 吨产能 价格:当前15 万元 / 吨,供需紧平衡(行业供需比仅 107%) 二、为何是 “底部洼地”(四大预期差) 1. 估值洼地:家纺壳掩盖
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-04-23 13:21:28
东湖高新-对标苏州高新,光通信商业航天
东湖高新,光谷对标苏州高新 苏州高新:我有东菱振动,给火箭卫星做 “体检”,航天配套我最硬; 东湖高新:我有快舟商火,直接造火箭发卫星,“星谷” 主场我为王; 苏州光通信:我靠旭创、天孚,全球模块半壁江山; 东湖光通信:我有光谷 “光芯屏端网”,长飞、华工打底,世界光谷不是吹; 总结:一个苏南 “测试王”,一个华中 “发射王”;一个光链 “制造强”,一个光链 “源头强”—— 俩高新,各领风骚,都在蹭最火的光 + 航天双赛道。 东湖高新,光谷对标苏州高新 苏州高新:我有东菱振动,给火箭卫星做 “体
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-04-22 10:48:02
美股率先启动,CPU价值重估
【浙商计算机】美股率先启动,CPU价值重估 美股CPU开启上涨通道 近期美股CPU公司持续上涨,英特尔、AMD、Rambus 4月10日收盘价分别为62.38、245.04、110.44美元,较3月份本轮行情底部(40.63、188.22、77.89美元)涨幅分别达53.5%、30.2%、41.8%。 CPU涨价持续演绎 2月渠道64核/96核AI服务器CPU溢价超20%,3月底英特尔PC CPU再涨10%,AMD计划4月跟进。CPU交货周期从1-2周延长至8-12周,极端长达6个月。 Arm首
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澜起科技
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海光信息
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-04-21 16:13:25
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@无名小韭001:电源&液冷的一些思考-0421
----------------------这个问题的探讨自然是25Q4电源龙头麦米没业绩,液冷龙头26Q1英维克也没业绩。跟业绩超预期的【光模块】比,真的是非常不好意思,好像是一群诈骗犯。但几个点,还是要更新:1、需求着急不得—— 光模块、PCB的配合开发是22-23年,大陆企业能吃到第一口蛋糕;
7 赞同-3 评论
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-04-13 11:04:18
麦格米特:台达主升卖米低估,AI 电源黄金赛道的下一个主升浪
当台达电子市值奔袭万亿新台币、欧陆通连续主升引爆 A 股电源板块时,同处 AI 算力电源黄金赛道的麦格米特(002851),正以 “大陆唯一英伟达核心电源商” 的稀缺身份,站在业绩爆发与估值重塑的双重拐点上。这家以电力电子为根基的平台型龙头,正从传统制造隐形冠军,蜕变为 AI 时代算力基础设施的核心 “心脏” 供应商,成长空间堪比十年前的台达。 一、全球 AI 电源三强,大陆独苗卡位英伟达黄金供应链 在英伟达 GB200/GB300 构建的 AI 算力帝国中,电源是算力爆发的核心瓶颈,而全球供给
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英维克
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欧陆通
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2026-04-10 15:25:33
华西除了索尔思还有光,亟待价值重估
华西股份的光芯片布局转向 纵慧芯光(VCSEL/InP 芯片) 与 熹联光芯(硅光芯片 / CPO),这两家目前仍是其核心参股标的 纵慧芯光(VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片) 持股:华西通过一村资本等主体 合计约 14.67%~26.67% 业务:VCSEL 芯片、磷化铟(InP)高速光芯片(400G/800G) 产能:FabX 工厂年产 5000 万颗 光芯片 熹联光芯(硅光芯片) 持股:一村资本持股 7.4%~8.7% → 华西间接 3%~3.6% 业务:硅光引擎、100G/400G
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华西股份
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东山精密
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聚飞光电
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