西藏药业(600211)个股研究：

①公司为被低估的心衰生物药龙头，当前核心独家药品新活素处于快速放量阶段，2022年销售额达22亿；

②新活素作为生物药竞争格局好、研发壁垒高，国内目前仅有兰鼎生物的重组人脑利钠肤申报生产，除此之外还有沃泰生物和丹红制药处于临床一期阶段；

新兴铸管(000778)个股研究：

1、2022年，水利投资首次超万亿大关，但受疫情影响，实际施工缓慢，相关管道采购或将在2023年体现；

2、公司2022年球墨铸管产量295.55万吨，占我国产量的42%；

3、公司拥有500万吨建筑钢材生产能力，自2022年11月起，各类钢材价格已经显著回暖；

4、对应股价6元(现价4.11元)；

两大金融部门发文支持REITs在这个地产细分领域发展，并为此领域提供信贷支持

央行、银保监会就《关于金融支持住房租赁市场发展的意见(征求意见稿)》公开征求意见。征求意见提出，稳步发展房地产投资信托基金(REITs)。

支持REITs份额交易流通，促进长期稳定经营，防范短期炒作。

优先支持雄安新区、海南自由贸易港、深圳中国特色社会主义先行示范区等国家政策重点支持区域以及人口净流入的大城市开展REITs试点。

支持住房租赁企业发行债务融资工具、公司债券、企业债券，专项用于租赁住房建设、购买和经营。

鼓励优化债券发行流程，提高住房租赁债券发行效率，为住房租赁企业提供融资便利。

此次检查预计会关停宜春非法盗采锂矿的企业，遏制私挖盗采锂矿的行为。

宜春不完全统计月度产量接近1-1.2万吨LCE/月，对应影响全球10%总产量。（永兴2500、南氏2000、江特1000、飞宇2000等），如果最乐观假设停产1个月，对应1.2万吨LCE（正好把上游的累库消化掉）。

如果悲观呢？历史上看中国最悲观的矿业禁采来自17-18年赣州稀土矿，当时赣州总计停采3年

光伏春节后需求已呈现清晰的向好趋势，刺激主产业链短期进入新一轮价格博弈。

建议关注：

1）一季报预告前后，关注组件盈利的超预期。上游跌价有望带动组件全年单位盈利的上修。

2）二季度末前后，关注2024年量利预期的上修。若硅料产能释放后产业链价格平稳，组件仍能维持1.6-1.7元/W甚至以上的高价，届时市场对需求的担忧预计缓解。