● 已有AIGC做数据分析报告产品,数据要素变现稀缺标的;估值低,23年表观PE目前20x 出头(参照上海钢联目前40~50倍PE);
● 主营业务—数据模型服务厂商,已经自研全新AI数据分析平台并即将面向企业客户,主要提供多维数据分析平台、 数据营销平台、产业服务平台;
1)AI数字化平台:公司已经开发了基于ChatGPT的AI数字化平台,面对消费领域的企业推出货架测试、数字化日记、语音AI交互等功能来满足客户需求;
2)AI撰写分析报告:通过GPT能力,可在数字化日记中进行图片&视频识别,并且自动生成报告/DashBoard界面,自动生成分析结果,大幅提升报告输出效率;
● 公司上市进入第三年,已在30元/股位置回购了股票;过往两年受困于疫情,22年业绩利空因素已随业绩快报充分释放,计提1亿+商誉,23年轻装上阵;公司每年有几千万的数据采集和市场推广费用,有望获得数据确权试点企业名录转化为资产端而带来大的利润弹性,类似海天瑞声&上海钢联的确权利润弹性;
【公司概况】
慧辰股份是一家数据分析服务提供商,利用AIGC、大数据技术为政企提供基于客户内外部多维数据的管理分析决方案。
主要客户为:华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪等跨国集团以及中移动、中石油、国家电网等央企。
3、市场规模:政企数据分析市场估计在200-300亿,目前公司还处于份额提升过程。
4、公司优势:公司对下游行业know-how有深入理解,同时与上游(数据源)有对接优势。艾瑞、零点等都有团队和人员加入公司。
6、营收状况:
● 2022年业绩净利润下降原因:做政府业务子公司信唐普华受疫情影响大,做了商誉计提。2023年将22%股权出售给管理团队,公司占股48%,不再控股。
● 2023年业绩展望:营收增长30%,净利润3-5千万。23Q1预计稳定增长,Q2扭亏。未来几年复合增速保持在这个水平。快消品、文旅、烟草等预计增长较快可能翻倍,汽车保持持平。
● 人均产出变化趋势:2022年人均70万,23-25年提高到100万,未来再提高到100-150万的目标。