01
产业刚需:高性能算力对设备散热冷却提出更高要求
-AI算力需求提升大幅带动服务器能耗走高,未来AI集群算力密度预计将达到40+kw/柜。机柜功率大于15kw后,液冷方案性价比凸显;机柜功率大于20kw后,液冷方案成为唯一解决方案。预计2025年浸没式液冷数据中心渗透率有望达到40%以上。
-从温度传导效率角度讲,浸没式液冷技术在液冷领域是当之无愧的王者,由于浸没式冷却液价格太高,3M相变冷却液价格高达50W每吨左右,限制了其在数据中心的应用,以及向电车、储能方面的推广。
02
政策明确支持
-工信部表示,到2025年底,单位电信业务总量能耗下降幅度需达到15%、新建大型/超大型数据中心PUE值需低于1.3;
-如要满足高能耗算力需求,液冷将成为新建数据中心的必须选项。
03
当液冷成为主流解决方案后,其安全性将形成极强的技术壁垒
作为底层算力核心配套设施,液冷解决方案的安全可靠,不仅决定能耗多少,同时亦决定了相关算力集群的安全稳定程度。
行业领先厂商的先发优势将形成极大的后续成长壁垒,下游厂商跑马圈地阶段试错成本极高。
04
相关公司业绩弹性
-预计2025年AI服务器芯片级液冷全球市场空间将达到300亿元、通用服务器芯片级液冷市场空间将达到800亿元,较2022年市场规模成几何级增长。-随着AI服务器的快速放量,解决方案将从“风冷-水冷-液冷板-浸没式”不断升级,产品价值量也将逐步攀升,预计浸没式解决方案AI服务器成本占比将达到近6%。
巨化股份、新宙邦、润禾材料、欧陆通