一、盘面

这种长假之后过个1、2天又到周末的日子，很多资金都会连起来放大假，周末过后才是他们入场的时候，所以一般套路是节前高潮，节后兑现一波，周末之前再高潮，周末之后等着别人来接盘。

但这次连续两天高潮比较超预期，今天连续三天高潮的可能性不大，但是大分歧让节后回来的资金舒服介入的可能性也不大，良性分化最有可能。

二、一带一路&人民币国际化

2023年第一季度，中俄贸易额538亿美元，同比增长38.7%，今年中俄贸易大概率突破2500亿美元，比2020年提高250%，相当于从2000年到2020年二十年的增长率。

拖了几十年建的中俄黑龙江大桥，去年奇迹般的突然建成了。中俄西伯利亚一号天然气管道之前一年只通100亿立方米，去年突然开始满负荷运转300亿。俄罗斯还在积极讨论尽快开建西伯利亚二号。

这个方向不断有催化，5月还会举办与中亚五国的峰会，在中特估这面大旗下，是TMT分歧时最好的轮动板块，至少在今年，只要TMT分歧，就看这个板块就行了。

三、游戏出海

游戏的主要成本大头都在营销推广上，降本的逻辑比较弱，不如接入AI之后智能NPC的想象空间大，所以目前AI对于游戏的炒作主要是锦上添花，最主要的还是板块见底之后的困境反转，版号发放常态化、出海市占率进一步提升等边际变化带来的估值提升。

尤其是出海想象空间最大，逻辑和新能源出海类似，国内太内卷，海外厂商在移动端无法和国内厂商竞争，利润和市场空间更大，而且也符合文化输出的政策基调。

海外营收占比是一个重要指标，可以带来更大的弹性，根据22年报的数据，出海占比50%以上的主要游戏厂商有：神州泰岳（87%）、汤姆猫（79%）、昆仑万维（78%）、游族网络（64%）、宝通科技（64%）、星辉娱乐（57%）、掌趣科技（56%）、奥飞娱乐（55%）。

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