电力煤炭
夜长梦山
2023-05-27 14:01:25
【海通公用事业】
1、电力市场化改革就是改变过去的市场经济，让电价市场化，所以不需要担心煤电联动。目前行业还在亏损，煤价不到700，不用担心电价下跌，接下来电价涨的概率远大于跌的概率，电力产能未过剩前不需要担心电力过剩，而目前的格局是缺电。
2、神华价格是一种策略，不用太注意，滞后指标。之前612的价格是车板价，不是坑口价，不给现货价格说明对价格太悲观。目前海通仍对煤价很悲观。
3、长协占比高比如华能华电并不意味着煤炭价格下跌业绩就没弹性了，因为到手长协价格并不低，可以对比下去年234季度和今年1季度业绩，可以发现长协占比提高情况下火电业绩并没有明显改善，全靠风光赚的钱。
4、火电和绿电都应该给15-20倍，目前行业考核就是降本增效，重质轻量，过去成本非常高，过去管理非常差，现在这些都在变好，电力现货价格改革有利于板块长期估值提升。按照700的长协价格算，很多公司目前仍有1倍的空间。
5、现在应该买管理不优秀的公司，因为改善空间大
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
中国神华
工分
4.37
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 5
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1