事件：下午中央发布了《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》

意义：《意见》吹响了A股新型电力系统上涨的号角；虽然最近不少标的业绩预告很亮眼，但是Q2-Q3增速全市场增速最高的方向就是需求旺盛的电网方向，已经预告的长高电新、平高电气、思源电气等业绩都是同比大涨，而更好的业绩还未预告

预期差：目前市场的关注点还是在电价和电力股上，但更应该关注的不是电力方向，电力方向的主要资产是火电厂，无论电力系统进行怎么样的改革，火电厂的盈利能力都会受到民生问题的严重限制，天花板明显，应该关注的是电网的供应商。

逻辑：23-25年，对智能电网的财政投入明显加大，输变电高效化、电网智能化、电网终端扩展三大方向，才是新型电力系统改革政策下最能兑现景气度的方向

标的：
1）输变电方向的高效化，关注双杰电气，金冠电气、科林电气，长高电新等变压器和设备的核心标的
2）电网的智能化，关注海兴电力、炬华科技、万胜智能、恒实科技等，渗透替代增速快、天花板高的智能化标的
3）电力系统的终端方向，关注特锐德、绿能慧充、金冠股份，万马等以国内市场为主的充电桩龙头，以及和智能汽车共振上涨的充电枪龙头沃尔核材和永贵电器