车载镜头是这波自动驾驶最受益的细分产业趋势

bev+transformer成为主流的自动驾驶路线，国内车厂纷纷跟上，包括比亚迪这种巨头；本质是特斯拉引领的视觉方案效果进一步被大模型加持，大模型也降低了自动驾驶的门槛。11颗摄像头+一颗4d毫米波雷达的特斯拉方案成为大家模仿的技术路线。

关键是L2只需要100万到200万像素的镜头，但是L3以后，镜头成为了安全件，因为L3出事情欧洲的法规是车厂来承担事故责任，整车厂对镜头的规格要求是大幅提升的，500万，800万成为标配。单颗镜头的价值量比之前提升了好几倍。另外，由于镜头规格的提升，壁垒也得到了大幅提升，500-800万像素级别，全球的竞争者几乎只剩舜宇和联创；

类似特斯拉的人形机器人，也是用了3-4颗的高清摄像头；

包括苹果的MR，单台也是用十几颗摄像头，产业远期成长空间被打开

赛道长坡厚雪，展望空间越来越大，壁垒也越来越高，必然会有公司成长壮大，值得挖掘相关标的