华懋科技：毛利率持续修复，光刻材料新品取得突破
夜长梦山
2023-08-29 22:32:09
【中泰电子|华懋科技】毛利率持续修复，光刻材料新品取得突破
事件：1）23H1收入8.92亿元，yoy+40.94%；归母净利润0.77亿元，yoy+12.48%；扣非归母净利润0.69亿元，yoy+210.95%，毛利率28.15%，同比-2.94pct。
2）23Q2收入4.72亿元，yoy+63.49%，qoq+12.51%；归母净利润0.48亿元，yoy+496.53%，qoq+68.21%；扣非归母净利润0.44亿元，qoq+84.54%，毛利率29.28%，同比-0.60pct，环比+2.40pct。原材料降价对毛利率的修复已开始体现，伴随下半年行业旺季以及原材料价格进一步下降，毛利率有望继续修复。
徐州博康I-line/KrF/ArF光刻胶新产品不断取得突破
1）ArF：26款ArF光刻胶（干法11款、湿法15款）覆盖14-90nm制程节点，其中9款正在客户端验证，5款已形成销售。
2）KrF：30款产品，产品可应用于14-180nm，其中20余款在客户端验证并逐步导入量产，15款已形成销售。
3）I-line：19款产品，10多款验证中，14款已形成销售。
4）原材料：2022年以来开发了13款ArF光刻胶单体，7款ArF树脂，2款KrF光刻胶单体，6款高端KrF树脂，以及20多款针对ArF、KrF开发的光敏剂。
23H1新能源客户持续增长，越南子公司收入翻倍——
受益于新能源车、国产品牌的市场占有率逐步提升，23H1安全气囊袋业务实现销售收入 6.36亿元，yoy+42.36%，安全气囊布实现销售收入 1.67亿元，yoy+34.50%，来自新能源汽车主要主机厂的收入增速达到81.28%。同时越南子公司实现销售收入约 0.85亿元，yoy+99.07%。
风险提示：行业景气不及预期；原材料涨价风险；光刻胶验证不及预期风险。
事件：1）23H1收入8.92亿元，yoy+40.94%；归母净利润0.77亿元，yoy+12.48%；扣非归母净利润0.69亿元，yoy+210.95%，毛利率28.15%，同比-2.94pct。
2）23Q2收入4.72亿元，yoy+63.49%，qoq+12.51%；归母净利润0.48亿元，yoy+496.53%，qoq+68.21%；扣非归母净利润0.44亿元，qoq+84.54%，毛利率29.28%，同比-0.60pct，环比+2.40pct。原材料降价对毛利率的修复已开始体现，伴随下半年行业旺季以及原材料价格进一步下降，毛利率有望继续修复。
徐州博康I-line/KrF/ArF光刻胶新产品不断取得突破
1）ArF：26款ArF光刻胶（干法11款、湿法15款）覆盖14-90nm制程节点，其中9款正在客户端验证，5款已形成销售。
2）KrF：30款产品，产品可应用于14-180nm，其中20余款在客户端验证并逐步导入量产，15款已形成销售。
3）I-line：19款产品，10多款验证中，14款已形成销售。
4）原材料：2022年以来开发了13款ArF光刻胶单体，7款ArF树脂，2款KrF光刻胶单体，6款高端KrF树脂，以及20多款针对ArF、KrF开发的光敏剂。
23H1新能源客户持续增长，越南子公司收入翻倍——
受益于新能源车、国产品牌的市场占有率逐步提升，23H1安全气囊袋业务实现销售收入 6.36亿元，yoy+42.36%，安全气囊布实现销售收入 1.67亿元，yoy+34.50%，来自新能源汽车主要主机厂的收入增速达到81.28%。同时越南子公司实现销售收入约 0.85亿元，yoy+99.07%。
风险提示：行业景气不及预期；原材料涨价风险；光刻胶验证不及预期风险。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
华懋科技
工分
7.00
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据