央行、金融监管总局：下发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》。不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套和二套住房个人住房贷款最低首付款比例下限统一为不低于20%和30%。二套房利率下限调整为不低于相应期限LPR加20个基点。各地可因城施策。

统计局：8月，制造业PMI49.7%，环比上升0.4个百分点，制造业景气水平进一步改善。非制造业PMI指数为51.0%，环比下降0.5个百分点，仍高于临界点，非制造业持续扩张。

证券时报：7、8月阶段性收紧IPO节奏。7月IPO融资额比6月减少83亿元，下降18%。8月证监会核发IPO批文、企业首次公开发行和企业首发上市数量分别比7月减少4家、10家、4家，降幅均在10%以上，其中，企业首次公开发行数量降幅为31%。

宏观经济

1、央行、金融监管总局：下发《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》。存量首套住房商业性个人住房贷款利率调整后，几千万户、上亿居民的财务负担会有明显下降，平均降幅大约为0.8个百分点。存量住房贷款利率的下降，对借款人来说，可节约利息支出，有利于扩大消费和投资。

2、国务院：发布关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准。3岁以下婴幼儿照护专项，由每个婴幼儿每月1000元提高到2000元。子女教育专项，由每个子女每月1000元提高到2000元。赡养老人专项，由每月2000元提高到3000元。上述标准自2023年1月1日起实施。

3、澎湃新闻：近日，河南新乡警方捣毁缅北一特大电诈集团，先后共抓获涉案犯罪嫌疑人225名，包括绰号“姐夫”的电诈头目赵某峰也一起落网，他手下有200多名电诈人员，该电诈案涉及诈骗金额达1.4亿元，被害人遍及全国各地达1000余人。

4、新华日报：多家全国性银行表示，新一轮存款利率下调将于9月1日落地，定期存款挂牌利率下调幅度为10—25个基点，存款期限越长下调幅度越大，且3、5年期下调幅度或高于上一轮。存款利率下调将推动居民将储蓄用于消费和其他投资，对于扩大内需、刺激消费将起到积极的作用。

5、外交部：中方将于今年10月在北京举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，这不仅是纪念“一带一路”倡议提出10周年最隆重的活动，也是各方共建合作的重要平台。中方正就高峰论坛筹备同各方保持沟通，将适时发布相关消息。

6、欧洲央行：7月货币政策会议纪要显示，所有成员支持将利率上调25个基点。如果没有令人信服的证据表明累积政策紧缩的效果足够强大，9月份进一步加息将是必要的。

地产动态

1、中指院：1-8月，TOP100房企销售总额为43656.1亿元，同比下降8.6%。8月，销售额同比下降39.2%，环比下降8.9%。销售额超千亿房企12家，较去年同期增加2家，百亿房企90家，较去年同期减少6家。

2、上海市：第八次以集中批量供应的方式推出房源。该批房源共涉及26个项目，总建筑面积约102万平方米，共计8444套，备案均价77198元/平方米。备案均价在6万元/平方米以下的项目9个，面积占比约38.5%；6-10万元/平方米以下的项目10个，面积占比约30%。

3、江苏省苏州市：迎来今年第五批次住宅用地拍卖。此次共推出5宗涉宅用地，最终5宗地块中2宗封顶摇号、3宗底价成交，成交金额42.9亿元。

4、万科董事会主席郁亮：市场处于胶着状态，已经跌过头了。以全国商品住宅新开工数据为例，在2021、2022年分别同比下降11%和40%，1-7月，继续下降25%。据此推算，今年新开工面积仅为6.6亿平方米，将回到2006年的规模。但实际需求，应该在每年10-12亿平方米，才是合理水平。

股市盘点

1、周四，上证指数报3119.88点，下跌0.55%，成交额3625.07亿。深证成指报10418.21点，下跌0.61%，成交额4666.93亿。创业板指报2102.58点，下跌0.69%，成交额2166.20亿。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。两市成交额8292.00亿，较上个交易日缩量1551亿，成交量连续大幅萎缩。盘面上，光刻胶、Chiplet、中药、医药商业等板块涨幅居前，房地产、证券、新型城镇化、互联网金融等板块跌幅居前。北向资金净卖出42.97亿元，其中沪股通净卖出21.44亿元，深股通净卖出21.52亿元。8月份北向资金累计减仓接近900亿元，单月净卖出额创历史新高。

2、周四，恒生指数跌0.55%，报18382.06点。恒生科技指数跌0.38%，报4179.49点。国企指数跌0.38%，报6332.42点。南向资金净买入28.31亿港元。其中，港股通（沪）净买入17.13亿港元，港股通（深）净买入11.18亿港元。

3、截至8月31日，北交所上市公司216家，当无新增。总市值2552.08亿元，成交金额10.03亿元。

4、两市融资余额：截至8月30日，上交所融资余额报7802.09亿元，较前一交易日增加2.42亿元；深交所融资余额报6991.03亿元，较前一交易日增加5.93亿元；两市合计14793.12亿元，较前一交易日增加8.35亿元。

5、阿维塔科技：宣布完成B轮融资，募集资金30亿元，投后估值近200亿元。本轮融资，长安汽车、南方资产、两江产业基金等继续追加投资，同时还引入了重庆产业母基金、交银投资、广开控股等国有资本。IPO会放在2025年左右。

6、科沃斯：控股股东创领投资提议通过集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于1亿元，不超过1.5亿元。

7、中马传动（三连板）：披露股票交易异动公告，关注到有媒体将公司列为机器人概念股，公司生产不涉及机器人概念，近五年来，投入一千余万购入机器人用于自动化生产线改造，但产品没有应用于机器人。

8、经纬纺机：原计划8月31日披露半年报。由于经营面临重大不确定性，且已于8月29日启动以股东大会决议方式主动终止公司股票上市事项的审议程序。如无法在法定期限内披露半年报，股票将于9月1日开市起被实施停牌。

9、国美零售：上半年，收入为4.15亿元，同比降96.57%；净亏损35.29亿元，同比增18.98%。由于若干主要供应商暂停供货，导致收入大幅减少，对本集团的营运带来重大影响。

10、贝壳：上半年，收入398亿元，同比增加51.0%。净利润为59.25亿元，同比扭亏。截至6月30日活跃门店数量为41076家，与上年同期相对持平。

财富聚焦

1、财政部：7月，全国共销售彩票489.05亿元，同比增长55.9%。其中，福利彩票机构销售178.66亿元，同比增长44.3%；体育彩票机构销售310.39亿元，同比增长63.5%。1-7月，全国共销售彩票3228.04亿元，同比增长51.2%。

2、去哪儿：即日起为员工设立生育补贴福利。所有司龄满3年及以上的正式员工，在2023年9月1日及之后新生育驼二代，每个孩子在1周岁至5周岁的生日时，均可获得一份1万元人民币的成长礼金。若拿满所有福利金，最高可达7.7万元。


行业观察

1、工信部：1-7月，规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入7666亿元，同比增长2.8%。实现利润总额799.3亿元，同比增长29.1%。规模以上互联网企业共投入研发经费375.3亿元，同比下降5.4%。

2、电力规划设计院：2022年全国发电量8.7万亿千瓦时，非化石能源发电量达到36.2%。2022年风力发电平均利用小时数为2259小时，同比提高14小时；发电量达到7624亿千瓦时，同比增长16.3%，占全国总发电量的8.8%，占非化石能源发电量约24.2%。

3、飞猪、小猪民宿：上半年民宿订单增速最快的10个目的地分别为延边、扬州、威海、淄博等同比增长均超过400%；从民宿房源数量增速来看，西北旅游火热，西北地区民宿房源增速最快的5个目的地分别为哈密、吐鲁番、金昌、榆林、陇南，其中哈密民宿房源增速达到609.23%。

4、猫眼专业版：截至8月31日21时，暑期档总票房达206.11亿，创下中国影史暑期档票房新高，总观影人次5.04亿，总场次3460.7万。

5、IDC：预估2023年全球智能手机出货量为11.5亿部，同比下降4.7%，创下十年来新低。预测2024年会出现复苏，实现同比增长4.5%，并在未来五年内保持较低的个位数增长，五年复合年增长率为1.7%。

6、财联社：在旺季拉货动能的支撑下，价格上涨半年的LCD电视面板，8月下旬仍是续涨态势，但随着季底逐渐接近，业界预期，9月的LCD电视面板价格涨势将会收敛。

7、央视新闻：中美洲国家萨尔瓦多咖啡种植业受冲击严重，本年度经济损失或高达人民币5828万元。该国咖啡产量将减少约1500吨。而厄尔尼诺现象导致的高温、干旱以及降雨分布不均，都是咖啡果实发育不良进而导致减产的重要原因。

8、泰国外交部：泰国是世界上第二D 大米出口国，仅次于印度。目前，菲律宾、马来西亚、印度尼西亚和日本都有意进口更多泰国大米，今年有望实现800万吨的大米出口目标。

公司要闻

1、瑞幸：与茅台将推联名款咖啡，预计9月4日将正式上市。工作人员称，已经在学习相关材料了，目前只有一款酱香拿铁。价格尚不清楚，估计20多元。联名咖啡将是限量、短期性的。

2、宝马：旗下MINI品牌将在9月推出优惠活动，最高优惠可达4.5万元，同时还可以叠加以往赠送给购车用户的金融、保养等优惠。此次降价将会涉及全系车型的现车，不包括预定车辆。此次降价也是为了清理老款油车库存，为新车做准备。

3、微软：将从Office产品中分离其聊天和视频应用程序Teams，并使竞争对手的产品更容易与其软件配合使用，此举旨在避免可能面临的欧盟反垄断罚款。

环球视野

1、印度：8月降雨量创下1901年以来最低纪录，引发了人们对农作物产量下降和政府可能出台更多出口限制的担忧。本月降雨量为629.7毫米，比正常水平低36%。东部一些大米主产区降雨不足，影响了大米产量的前景。西部和南部甘蔗种植区的降雨量也有所减少。

金融数据

国内

1、新三板：8月31日，合计挂牌6373家公司，当日减少1家，成交金额2.87亿。三板成指报896.73，跌0.06%，成交额1.12亿。

2、国内商品期货：截至8月31日下午收盘，多数上涨。玻璃涨超6%，铁矿石、焦煤涨逾3%，锰硅、纯碱等涨超2%，沪锡、沪铝等涨超1%，菜粕、淀粉等小幅上涨；苹果跌超1%，沪镍、生猪等小幅下跌。

3、国债：8月31日，2年期国债期货主力合约TS2312上行0.02%至101.370；5年期国债期货主力合约TF2312上行0.01%至102.345；10年期国债期货主力合约T2312稳定在102.415。10年期国债利率跌0.25BP，至2.56%；10年期国开债利率涨0.74BP，至2.69%。

4、上海国际能源交易中心：8月31日，原油期货主力合约2310，以643.4元/桶收盘，上涨6.4元，涨幅为1.00%。

5、央行：8月31日，进行2090亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有610亿元逆回购到期，实现净投放1480亿元。

6、Shibor：隔夜报1.8650%，下跌4.60个基点。7天报2.1030%，下跌13.20个基点。3个月报2.0430%，上涨0.70个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2904，涨0.0288%，人民币中间价报7.1811，涨0.0070%。NDF：3个月报7.2270，6个月报7.1920，1年报7.1070，2年报7.0070。

8、上海环交所：8月31日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量208894吨，成交额1463.31万元，收盘价68.79元/吨，跌0.36%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.88%，报32619.34点。韩国KOSPI指数跌0.19%，报2556.27点。

10、美股：道指收跌0.48%，报34721.91点；纳指收涨0.11%，报14034.97点；标普500收跌0.16%，报4507.66点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.46%，报7439.13点；德国DAX30收涨0.35%，报15947.08点；法国CAC40收跌0.65%，报7316.70点。

12、黄金：COMEX12月黄金期货收跌0.36%，报1965.90美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货收涨2.45%，报83.63美元/桶；布伦特原油期货收涨1.16%，报86.86美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌0.73%，报1086点。

·认房不认贷，影响几何？·

财经下午茶：8月30日，广州市发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》。居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。由此，广州成为上述“52号文件”印发以来，首个落地执行“认房不认贷”政策的一线城市。紧随广州之后，8月30日晚，深圳也官宣落地执行“认房不认贷”。厦门、中山、武汉、惠州等市也陆陆续续官宣落地执行“认房不认贷”。

中信证券：近日认房不认贷在广州和深圳落地，监管加大对房地产企业融资的支持。政策的兑现期已经到来，但政策的工具箱远远没有见底。市场的复苏已经可以期待，唯市场复苏也需要更多政策形成合力。我们看好房地产产业链，重点推荐具备低成本融资能力、不动产资产运营能力和规模化本地深耕经验的开发商，也推荐拓展积极，品牌声誉良好，应收款问题可控的优质物管公司。

德邦证券：（1）目前约16个一二线城市仍执行“认房又认贷”，假设全部调整为“认房不认贷”，16城“卖一买一”的首付比例平均将降低14%，房贷利率降低0.83%，将进一步释放改善型的置换需求。（2）但需求释放的持续性要待后续政策落地后进一步观察，可跟踪已调整“认房又认贷”的6个核心城市购房需求走势，如郑州在去年3月取消“认房又认贷”后，经历了“反弹-走弱-再反弹”的三个阶段。"认房不认贷"将进一步释放改善型的置换需求。但需求释放的持续性尚待政策落地后进一步观察。

国金证券：一线城市宽松政策预计“箭在弦上”。当前各能级城市销售均持续承压，若要促进市场整体企稳，一线城市带头是关键。同时或还有多项配套政策出台，包括但不限于放松远郊区域限购限售、放宽非普通住宅的认定标准等。预计认房不认贷与其他宽松政策将形成一线城市的政策“组合拳”，促进置换需求及改善需求的释放，支撑市场销售企稳回升。在销售持续承压背景下，预计高能级城市将有更多宽松政策出台，支持房地产市场企稳回暖。宽松政策主要利好重点布局一线和强二线城市的主流房企。