天风国际证券分析师郭明錤发布最新供应链调查指出，受益于企业对AI服务器高于预期的需求，戴尔已要求为产能瓶颈的AI服务器零部件（如机壳、主板SMT等）大幅扩产约200%，以满足企业客户未来需求。而AI服务器出货又会有利传统服务器需求，故戴尔目前预期2024年服务器总出货量可望恢复成长至15%YoY（vs.2023年约10%YoY衰退）。因AI芯片供应限制，戴尔的2023年AI服务器出货量为1万-1.5万台或以下，但预期2024年可望显著成长至2.5–3万台或以上。

国产AI芯片24年700亿+#国产AI算力先锋-天风计算机

遥遥领先：华为昇腾

A股，AI芯片四小龙：海光、寒武纪、云天励飞、景嘉微

未上市，AI芯片六君子：燧原 、壁韧、沐曦、昆仑、摩尔、天数

祝好！

天风计算机 缪欣君团队

🔥百度订购1600片昇腾910B，国产AI芯片厂商有望受益互联网信创【天风计算机 缪欣君团队】 1、根据路透社最新消息，百度为 200 台服务器订购了1600片昇腾910B AI 芯片。到 10 月份，华为已向百度交付了超过 60% 的订单（大约 1000片）。 EXCLUSIVE-Baidu placed AI chip order from Huawei i... 2、昇腾910B为910的半代升级款，根据第一财经消息，其性能对标英伟达A100，此前星火一体机是910B芯片首个对外商业化应用产品。 3、我们此前测算，英伟达限令升级后2024年AI国产芯片新增市场空间700亿+。根据IDC《中国半年度加速计算市场（2023上半年）跟踪》，2023年上半年加速服务器市场互联网依然是最大的采购行业，占整体加速服务器市场超过一半的份额，我们认为，国产AI芯片厂商有望受益互联网信创加速。

【中贝通信】11月7号，中国招标网显示：中贝通信AI算力一体机采购项目竞争性谈判公告，自筹资金20亿元

(一)采购规模:AI算力一体机800台或总算力不低于8000P。

(二)单机柜限价250 万元、总价20亿元。

(三)供货期:2023年11月30日前供货350台、2024年12月31日前供货300台、2024年1月20日前供货150台

风险提示：出处不明，请审慎参考。

点评：外围戴尔是服务器零部件的供应商，大幅扩展200%属于“春江水暖鸭先知”。在丑国继续限制，而英伟达传闻要年底才推出合规的新款L系列和H系列，继续降低参数，等于在国内进一步拉近和国产GPU的性能差距，属于进一步利好：

1、已有先进A100/A800/H800和L40S的，性能保证领先，先享受涨价好处。

2、已和国内头部GPU供应商合作，能优先拿卡的公司，比如昇腾、燧原、摩尔、沐熙。

算力调度 

算力调度类似于电力调度。算力中心可以类比发电厂，算力的用户是大模型、应用等厂商，算力调度就是通过对算力的调度，使得一定范围内算力的需求和供给达到平衡。算力调度网络建成后能够用集群力量弥补国产单芯片能力较弱的短板；提升不同地区的算力利用率；满足客户对异构算力的多样化需求。

当前中国算力调度市场处于早期阶段，市场格局较为分散，参与者众多。根据主导方不同，目前主要有四种类型的算力调度平台：运营商主导、政府主导、企业主导、行业机构主导。

2025年，我们测算悲观、中性和乐观情况下，对应算力调度市场规模为444、710、887亿元。我们测算2025年合计可调度算力云市场规模约为8874亿元。淘宝、京东等电商平台佣金抽成比例一般约为2%以上，但算力调度难度更高，需要提供算力封装等增值服务，抽成比例有望更高。我们假设悲观、中性和乐观情况下抽成比例分别为5%、8%、10%。我们测算2025年中国对应算力调度潜在市场规模为444、710、887亿元。

今天思特奇大涨，不过可能还是要看龙头恒为科技接下来的走势。

【光模块】

【光模块】今日光模块段子分析：
1、段子提到“光模块公司出来反路演。。。”，经了解，旭创/天孚/新易盛都没有出来反路演。
2、亚马逊明年400G需求从400万只上调到1000万只，此事并无产业映证（目前咨询多个龙头公司均表示不知情），其实也不重要，重要的是25-26年的需求，是应用的进展，是解决板块估值问题的核心。
3、光模块板块本身处于高景气中，近期跌幅巨大，本身存在反弹需求。

【人工智能】AI王者归来系列电话会: 解读AI+传媒重大机遇（民生证券）

1)百度:文心一言4.0体验对标GPT-4.0。 11月1日，文心一言上线会员模式，定价为59.9元月，连续包月优惠价为49.9元/月，开通会员后，可解锁文心大模型4.0。此前已经向用户开放的文心一言基础版，仍可免费使用。

2)科大讯飞:星火3.0全面对标GPT3.5，明年上半年有里实现对标GPT4。据刘庆峰此前介绍:讯飞跟华为共同推出的讯飞星火一体机，性能已经开始对标A100。

3)阿里: 通义2.0综合性能超越GPT3.5，正在加速追赶GPT4。10月31日，阿里在2023云栖大会上正式发布通义千问2.0。在10个权威测评中，通义千问2.0综合性能超过GPT-3.5，正在加速追赶GPT-4。

4)腾讯: 中文能力超越GPT3.5，代码能力大幅提升20%。据观察者网，10月26日，腾讯宣布混元大模型全新升级，并正式开放文生图功能。新版混元大模型的中文能力整体超过GPT-3.5，代码能力大幅提升20%。

软件先行定义一切基础，催生算力硬件需求之后，有望迈向2013-2015各类物联网终端变革与需求的新阶段。我们在《谷歌的“帝国反击战”:AI从云到边的拐点》《中科创达:终端大模型交互革命历史机遇》中提出:AI从云到端是“兵家必争”的必然趋势，此次大模型AI革命不同于以往从硬件基础再到软件应用的发展趋势大模型是从软件革命开启，重新定义各类终端硬件来适应部署大模型，从而推动应用发展，而大模型重构各硬件终端拐点来临

AI硬件端、终端的几个巨头的布局: 

1)高通:美国时间2023年10月24日，高通在夏威夷举行了新品发布会，推出了新一代的骁龙8 Gen3芯片和骁龙X Elite计算平台，两者均在性能上进行了提升从而更好地支持A1。

2)英特尔:即将发布面向下一代AI PC的英特尔酷睿Ultra处理器，以加速“AI PC”时代的到来。3)谷歌:10月4日Google发布了全新Pixel 8系列手机，搭载谷歌自研的 Tensor G3处理器和Titan M2安全芯片，均支持人脸/指纹识别和IP68 防水防尘，预装安卓14系统，提供7年安卓大版本软件更新，并配备更专业的摄像头。Google首次在手机上应用AI智能大模型，在照片编辑、音视频编辑、网页浏览及语音交互等方面新增了多项功能。

4)OpenAl: 计划进军手机产业。9月28日，OpenAI CEO Sam Altman正携手被誉为“iPhone之父”的前苹果首席设计师Jony lve，与软银CEO孙正义进行深入谈判，计划成立一家合资公司，打造“AI时代的iPhone”。AI大模型正进入向“工具”快速演化的关键迭代期。智能终端接入AI大模型的趋势是明确的，下游应用端出现AI百花齐放的局面或许就在不远的未来。

我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。这一趋势即“具身智能”，本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端，这甚至是决定成败的“生死之战”，因为:1、绝大部分的应用生态都在终端;2、绝大部分的交数据都在终端。如果只存在于云端的大模型，最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈，建议重点关注中科创达、科大讯飞、董石网络、漫步者、汇纳科技等卡位AI终端硬件与场景龙头企业。