【纪要】众合科技(000925)会议纪要20231108-韭研公社

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【纪要】众合科技(000925)会议纪要20231108

慧选牛牛

买买买的机构

2023-11-08 13:52:40

一、公司介绍众合科技是浙江大学半导体厂为前身的上市公司，经历了20多年发展确立了1+2+n的发展路径，围绕智慧交通、泛半导体和产业数字化开展业务。从99年上市就是一个围绕半导体、工业控制和计算机核心技术起家的公司，业务多元化是上市之初就决定的。2006年公司进入轨道交通行业，从事信号控制系统和自动售票检票系统研发。我们众合一直做软件开发为核心，硬件设备生产委托外部，所有的knowhow设计由众合完成。早些年我们经历了双轮驱动，围绕轨道交通和节能环保双主业。当时半导体规模小，放在节能环保板块中。2019年产业格局发生变化，我们对节能业务进行了剥离，把原先的半导体业务提出来，加大了投资，形成一体双翼，围绕国家数字化战略进行升级。同时实控人也发生了变化，团队持有上市公司8%股份，从浙大体系出来，成为一家民营公司。发展战略围绕智慧交通和半导体，以数字化为顶层架构。数字化是从智慧交通业务中提炼出来的核心技术，在此基础上把它发展成适合更多业务的通用性能力产品。半导体业务布局围绕材料、芯片设备环节，也为数字化业务发展提供底层支撑。智慧交通板块目前众合已经是行业第一梯队企业，在信号系统领域每年市占率20%排名第三，今年有望成为第二，我们前面的是交控科技和中国通号，三家占据80%市场份额。众合是其中国产化率最高的，从底层IO控制芯片、板卡等核心零部件，到最终操作系统软件，所有应用系统全部国产化。IO控制芯片由众合自己开发，委托中芯国际流片，2021年正式推出替换美国进口的芯片和板卡。除了信号系统外，这些年更多聚焦在数字化转型，围绕用户在轨道交通或城市大交通领域的智慧运营、运维做综合的解决方案。这也得益于众合有自主可控的车载安全计算机平台、工业互联网平台以及时空大数据平台，在这些平台支撑下面对用户个性化的需求定制服务。在此过程中我们也集成了综合监控、电力监控、安全门等厂家产品，替代他们一部分的功能，并且把这些数据汇聚到自主的时空大数据平台中，未来给业主提供基于数据运行状态来了解设备运行状态的智能化服务。围绕目前传统地铁市场也有一些新增量，像自动驾驶、无人驾驶、智慧城轨。第二个是半导体板块，最早从浙大出来，海纳半导体主要做电子级单晶硅材料，涉及4-8寸产品，主要用于汽车电子TVs保护器件领域，和通信、航天航空等终端应用场景。海纳1970年开始有所发展，2017年我们对他进行资产注入，收购日本的松崎制作所，打开日本市场，并且把日本的8寸片技术引入国内进行生产。19年也实现了重掺系列产品全覆盖，在山西太原建立了中大尺寸单晶硅生产基地，单晶体量是目前的3倍，为后续海纳增产打下基础。在2023年也在金华浦江建立抛光片生产基地。除了硅片，我们也围绕芯片和设备国产化领域开展一定投资，像红外探测器芯片，半导体电镀清洗设备，陶瓷薄膜电容等环节做了一定布局。第三个是产业数字化，核心是利用轨交优势，提炼出一些通用技术，在其他工业场景里进行业务开展。目前聚焦于能源、煤矿等场景。主要涉及到大数据平台，物联感知平台即以感知+控制软硬一体，和人工智能平台。目前我们通过和百度合作，也在地铁领域推出了自己的行业模型，为行业的人工智能发展贡献能力。财务数据上，前两季度有所亏损，三季报单三季度大幅盈利，前三季度合计实现了减亏，预计全年能够实现盈利。今年三季度一个是新增订单，在9月中标了重庆轨道交通十五号线10亿新增订单，除了传统的信号系统外，数字化解决方案产品也有1.1亿金额，是较大的突破。第二是本年度智慧交通中标金额16亿，预计全年完成25亿。数字化新增中标金额3亿，在交通以外的新场景也会有订单在四季度落地，预计全年完成6亿新增中标目标。时空大数据玄度项目：这个项目筹划了6年，今年首次见面，预计今年年底会进行披露。这里面可能有一些大家感觉不真实的东西，我本人代表公司确保它的真实性，而且我们也会逐步披露。玄度时空云系统是我国民营企业、军队、地方政府牵头的最大工程，没有之一。众合科技作为第一主持单位，总体设计单位，全国算力枢纽核心建设单位。左边是参与的科研机构，包括国家科学数据中心，深圳大学智慧城市研究院，浙江大学航天航空学院等。右侧是目前上市公司和云厂商，主要是众合科技、朗科科技。朗科科技去年年底被韶关市国资委收购，在4/27公告过，但是外界知道的信息很少，因为国家发改委将韶关市定为国家东数西算粤港澳大湾区枢纽，也是中国算力产业经济最发达的枢纽。于是广东韶关市收购了朗科科技。第三个企业是浪潮云，第四个是TCL专门成立一支特种部队参与我们总试阶段。利和金控是清华大学和深圳市国资委一起成立的科学金融平台，承担系统工程的科技金融和基金、产业投资规划。王家耀院士是时空大数据的提出者。目前时空大数据项目是全中国最大的算力项目，花了6年时间，在今年年底和明年年初会正式公布系统工程。这个项目叫玄度时空云，但是它和云计算厂商没有竞争关系，是全国云制成的一张网格。基础设施叫时空大数据云中心系统工程，这个系统工程三大集中数据中心是我们自建的，然后再把浪潮1200多个云组网，形成全国一体化算力网格。这是左边基础设施到算力部分。马上我们的玄度工程实验室就要成立了，承担算力拉动应用的职责，会在郑州、哈尔滨、东莞等节点做最大的几个工程，其中包括和浙江实验室合作的哈尔滨节点。第三个是我们所有的主持单位接下来要运营这个全国算力网。定位方面，大家网上只能查到沁阳，沁阳是全国时空大数据算力基地，是最中心的枢纽。第二在韶关，是粤港澳大湾区枢纽，将算力和能力放在真正的最快捷、最庞大的数字经济市场中，所以韶关是时空大数据应用中心。第三是这里面的人，这么大的工程全国企业化运营，我们几家上市公司会合资成立时空云科技股份有限公司，在11月公告完，11月中旬成立，众合科技是第一大股东，第二大是朗科。l王家耀院士是首席科学家，负责郑州节点以及时空大数据平台建设与开发与推广。l郭仁忠院士负责粤港澳大湾区智慧城市建设的试点应用。l幺周石教授负责星网工程，星网云，对标马斯克星链的国家工程。l第四个是张耀南研究员，负责系统工程的数据工程学落地。l然后是我王振凯，是系统工程总设计师，负责总体战略规划设计。l总工程师马文博，TCL的创始人。l总架构师徐明，中兴通讯副总裁，负责泛物联网感知与人工智能。第四个是清华大学和深圳国资委成立的科技金融机构，负责融资结构、金融结构的设计。还有众合科技原研发中心主任，现在的时空大数据板块副总。玄度是众合布局非常大的战略公司，可能会成立万亿级企业。这是首个政府官员担任总经理的民营企业。朗科负责建韶关数据中心，浪潮负责京津冀数据中心，投资量较大。这两年我们会把重要节点都建完。玄度超级计算机：是我们全国空天地一体化组网完成后的。我们的算力搭载数据和科学数据工程模型，这个玄度超级计算机会服务整个时空大数据行业，可以调度相当大的一张网的算力。我们有能源的管控、数据中心的运维，算力集中成一张网。经营模式：玄度时空基本是和每个城市的国资合资运营当地的数据源和应用场景，上面的三角是沁阳、韶关和京津冀，后面郑州、哈尔滨都落地了，是全省最大项目。它的底层是玄度云的基础实施。玄度时空云注册后会立即成立四个主营业务平台，一个是玄度时迁，解决全国时空大数据生态工程问题。第二个是玄度智行，解决中国智慧交通问题。第三是玄度恒星，对标马斯克星链。第四是玄度工程实验室，给玄度所有板块提供玄度超级计算机。然后我们会面向行业开源，玄度不做解决方案。像时迁的流域科学数据中心在郑州，星地组网在哈尔滨，东莞负责智慧交通开发中心。第二是我们叫行业科学数据工程模型，区别是我们的时空大数据运中心基础设施是自建的，我们的人工智能没有那么多参数研究算法，是基于城市和空天地一体化的，所有的端的基于泛在物联网感知上的人工智能。第三是刚才几位院士形成的时空大数据科学数据工程。这三都是任何行业里没有的。大家可以看到我们几家上市公司花上百亿建基础设施，就是要有玄度计算机诞生。第二对行业，我们计算机硬件层到玄度时空云，从下往上谈，等我们开发了玄度超级计算机，以后是行业、大学用我们的算力模型，增值环节由他们做。具体介绍几个落地项目：比如北方以沁阳枢纽为算力枢纽的黄河流域科学数据工程中心已经上线了，有62家正厅级以上的单位将黄河流域所有生态数据免费开放共享在郑州节点上，做研发和数字经济发展。这是目前中国最大规模民间数据汇集事件。第二部分是哈尔滨节点的天网天地算，对标星链。空基组网，地基组网，天基组网，三张网融合成一个体综合计算。这是浙江实验室王建院士盖完章寄过来，我们之后要寄给浙江大学，浙大盖完章就要押送到中央去了。太空云或者星网云，地面中心蓝色部分是我们承担的任务。第一个是天机设施有效载荷的研制，有效载荷用来激光通信，天空的组网要用激光。第二是地面算力网络建设。最后一部分是天地网络运营，天网地网算完后由我们运营。第三个案例是东莞节点，这是目前最成熟的，牵扯到具体金额。玄度智行在东莞市一期已经建好，二期在建设。郭仁忠院士以玄度实验室名义建设智慧交通开发中心，模型+算力+数据形成了玄度智行东莞的核心。然后东莞市政府和东莞交投集团一起出资建设这一个节点。众合科技是里面唯二的民营企业，还有一个是滴滴，最后商业化大部分内容应该是众合科技做的。大家会问怎么赚钱？从交通部文件可以看到，所有提供数据源的有12306，航旅纵横，南航、国航以及滴滴，空铁水航所有数据都打通。通过该平台建立共享机制，推动各方面数据共享，面向第三方企业有条件开放。所有企业做数据交通基本都会用我们的平台数据和数据服务。这个是东莞交投在文件里面的任务：提供所有的应用场景的示范应用，提供所有的示范路线的规划，提供所有的数据源、数据分析、数据标准和开放共享机制，提供所有的资金。还有交通强国任务申报，就是做完之后颁布交通强国试点城市。众合科技在里面提供的是就是时空大数据。但是里面有个细节，这个系统工程的清分结算，也是在众合科技的任务里面。清分结算就是比如ETC，但后续不仅仅是公路上的，空铁水航都会一票结算。第一个阶段就是我们现在做的工作。然后我们全国所有建设和央企合作。第三个是我们所有建设的系统工程内容给到玄度，让玄度运营。这个工程太大了，单一上市公司都没有能力来运营，所以我们成立玄度，重新打造一个品牌。这是我们和土库曼斯坦签的一个项目，是中亚我国布局的最大国家数据中心，也是由众合科技设计建造的。所有控制中心、数据中心和宣读在中国的组网、乌鲁木齐节点都是提前布局的。二、Q&A Q：有多少算力？A：它一定不会是单独算力的出售买卖。算力、模型、工程以及数据。以后的算力一定是搭载数据、算法、和某个模型。调度算力不难，在算力基础上调度数据是最难的。它拥有多少算力很难估计，沁阳自建的可能只有1000-2000平，但是可调度的算力没有上限。玄度一旦开始，冗余的数据中心都会和我们组网，所以调度的算力没有上限。自建的算力沁阳16000个标准机架，韶关16000个标准机架，自己掌握的就这些，内部处理一些核心数据。Q：GPU从哪里买？A：不会从英伟达买。我们很多训练和推理会用到英伟达，当模型训练差不多，到用的时候，我们和英伟达前中国总裁合作，他成立了摩尔线程，这是中国唯一一个国产自主化可量产的GPU。国家发改委会给我们资金，让我们大量使用摩尔线程，将摩尔线程的GPU训练出来，成为英伟达平替产品。（节选）
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