【中泰新材料孙颖团队】电子气体望迎β和α共振！
股海鱼
明天一定赚的公社达人
2023-11-16 10:08:46
【中泰新材料孙颖团队】电子气体望迎β和α共振！
#23H2以来电子下游利好频出：
华为新机发布带动手机销量回归，或拉动大陆Fab中长期扩产；国内大基金三期推出，计划融资3000亿或提振半导体行业；长鑫获390亿增资或持续进行业务布局的延申及拓展；中芯国际Q3季报上修全年资本开支预期等。
#电子大宗气体是显著受益下游资本开支扩张的核心材料环节！
电子大宗气兼具现场制气（运营）+电子气（高附加值）的特点，与下游客户粘性极高，需要将气站建立在客户的现场，贯穿于半导体生产的每一个机台、全部的制程环节；下游的任何扩产及扩建都将带来电子大宗气体市场的新增订单。目前广钢气体新增市场份额领先，内资排名第一，与三大外资形成“1+3”竞争格局；金宏气体2年内已获7个订单，进展迅速，合同总价值超40亿元（合同期约为15年）。推荐【广钢气体】【金宏气体】。
#电子特气或受需求驱动量增；国产替代持续进行
电子特气的思路为“产品超市”，核心在于技术优势+品类丰富+客户认证增加，IC&面板等需求的增长或驱动相关赛道核心玩家的业绩增长。半导体应用中包括三氟化氮、六氟化坞等含氟特气品种在CVD、刻蚀、清洗等重要环节国产化进程顺利，替代难度较大的稀有气体混合气等光刻气国内厂商也在积极布局国产化。我们建议关注目前IC和面板领域营收占比分别高达60%和25%~30%的三氟化氮、六氟化坞龙头【中船特气】；22H1 IC领域营收占比高达55%的国内外8寸/12寸半导体客户覆盖率超85%、特气国产替代品类数量龙头【华特气体】。
#深度报告
广钢气体深度：
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
华特气体
工分
2.73
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据