【信达医药】周观点：安徽IVD集采落地，关注高端设备耗材进口替代

投资思路:上周医药板块局部热点突出，诸如医疗器械、血制品板块等。当前我们建议中长期建议关注银发经济下的医疗消费，以及创新和国际化战略较为领先的优质标的。

1)创新和国际化出海战略领先的优质企业，建议关注:①创新器械国产替代+出海加速的企业，如华大智造、迈瑞医疗、南微医学、万孚生物、迪瑞医疗;②具备技术平台优势和较强出海能力的标的，如信达生物，康方生物、健友股份;③创新产业链标的，如药明生物、百普赛斯、皓元医药、药康生物。

2)安徽25省联盟IVD集采公布首年意向采购量、最高有效申报价等信息，利好国内头部发光企业，如
安图生物、迈瑞医疗、新产业、亚辉龙、迈克生物

3)连锁药店门诊统筹逐步推广落地，电子处方外流推动院内处方外流加速，建议关注:益丰药房、老百姓、大参林、一心堂、健之佳、以院外为主的批发流通企业九州通。

4)老龄化及银发经济下消费医疗需求提升，建议关注:①康复医疗设备企业，如伟思医疗、诚益通、普门科技;②带疱疫苗企业，如智飞生物、百克生物;③家用品牌器械企业，如鱼跃医疗(家用器械第一品牌、血糖血压呼吸制氧机等)、康德莱(注射针头终端因减肥药及美容等需求高景气);

5)血制品的静丙因疫情期间紧缺推动医患和医生的认知，需求景气带动血制品景气度提升:关注华兰生物、天坛生物、派林生物、上海莱士、博雅生物。

风险因素：改革进度不及预期；销售不及预期；临床数据不及预期；集采降价幅度高于预期；市场竞争加剧。