近期市场对“困境反转”逻辑尤为青睐，如光储、如我们前期提到的碳酸锂、生猪等（碳酸锂价格暴跌80%，生猪价格暴跌65%，古往今来周而复始），其本质还是跌多了，一旦行业有风吹草动，资金闻着味就来了，且来的还挺凶猛，持续性并不差，可观的反弹收益将形成一定的正反馈
就在今早，各大J工研究所安耐不住，小段子铺天盖地，市场开始预期行业反转了
①人事变动落地（这块大家最好去爬梯子看，实在不敢过多展开）
②西飞、船舶的关联交易公告佐证了明年增长，打消了疑虑
③J工一些细分行业公布大额订单提振了信心（如理工导航的1.1亿订货通知书）
④短期催化如明年台选举（24.1.23），如本月25~29日的人大常委会相关人员落地
整体看军工板块确实跌的够多了，普遍跌了1~2年
但本着股价永远都在提前反应未来变化基本逻辑前提下，我想市场消化的也差不多了
本轮下跌的导火索就是人事变动和反腐导致
最新消息是，下周JW扩大会议将召开
前段时间也有投了一级J工企业的朋友告诉我，因有内部的因素，部分J品体系型号等关键信息出现泄密，产品需要重新下订单，这块增量非常可期
标的选择上，依旧是围绕有核心竞争力具备稀缺性的标的，跟创新药类似，降价降的多的永远都是一些充分竞争领域，有核心竞争力的会适当给予鼓励
标的上可以关注
菲利华，主业高端石英材料，国内龙头。石英材料其性能体现在在透波、抗热、抗震、介电常数损耗低等特点，可用在导弹、雷达、飞行器尾翼、喷管排气管、天线罩等领域。按一致性预测明年20多倍的pe，还是挺香的
中航电测，我国战机领域绝对龙头成飞集团100%注入，是我国歼-20、歼-10唯一供应商，稀缺性决定了其地位，股价也横盘了近一年了，说明市场认可他当前的市值
湘电股份，电磁领域龙头，在舰船的综合电力系统、电磁发射是其底层技术，国内市占率100%，全球领先。行业上，船舶推进方式正由传统机械向电力推进升级换代（柴油机→电机供电），进而驱动螺旋桨，其意义是高能武器系统必经之路，简化舰船动力系统，降低噪音，除军船外，民船空间也非常大
派克新材，航发、导弹环锻件的核心供应商，如长征系列火箭，多型号导弹，舰船燃气轮机，J-20战机、民用的CJ1000/2000均有列装，随着实弹演习次数的增多，导弹用量的增长值得期待，估值来说按一致性预期明年13~15倍，非常便宜了
【仅是研究分享，绝不是投资建议，请注意风险】
最后剧透一下，腾讯突然暴跌值得关注，周末敬请留意我们对此次网信办《网络游戏管理办法》的看法
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