公司核心逻辑就是光伏业务板块，是国产替代唯一标的，国内没有任何其他国产公司竞争，所以业绩即使在光伏行业产能过剩的情况下，一直在逆势增长，因为替代海外产品873665科强股份
北交所两大主线：题材或者低估值，科强股份都具备，光伏大牛，年报业绩估计预增超60%，马上年报窗口开启了，低估无疑！
1、公司主营为几乎无人挖掘的光伏组件易耗品—硅胶板，毛利高达48%！硅胶板在层压环节中起到密封真空以及缓冲的关键作用，直接对组件性能和效率的高低产生影响。公司多项独家技术领先，伴随光伏产品规模扩大，辅材量增逻辑无可置疑。
2、公司次主营产品特种橡胶制品主要用于轨道交通定期更换品）（12年周期），开源证券测算轨交存量市场将于2023年开始放量，2025年对比2022年或达3倍！！
3、司目前产能利用率高达100%+，产品供不应求，募投产线新增产值2.6亿元，募投上市后将有效缓解产能压力，等同于公司未来规模翻倍！
科强股份受益于光伏细分辅材量增逻辑、轨交12年维修周期大放量确定性。目前19PE+业绩增速60%+，对应主板相关股票严重低估。考虑募投产能恰逢市场放量，产值翻倍。科强股份对标主板至少有3倍价值回归空间!!!
1、业绩基本面。最近北交所涨的都是业绩股，科强股份三季报营收同比增长25%，利润同比增长42%，市盈率19倍，目前流通市值3.54，公司称，报告期内，公司归母净利润增长，主要系销售额增加、原材料采购价格下降导致毛利上升所致
。
2、国产替代、自主可控的特种橡胶制品商。最近橡胶板块的妖股非常多，华密新材这周翻倍比比皆是。公司目前已经形成了以主要应用于光伏、轨道交通设备、气柜储柜密封设备等下游应用领域的高端橡胶制品为主的产品结构，并在此基础上逐渐向其他领域拓展。其中公司产品主要集中于光伏等战略性新兴行业。光伏方面，公司生产的主要光伏组件为太阳能硅胶板。太阳能硅胶板领域的主要客户几乎涵盖了国内光伏组件生产的大部分龙头企业 组机公司主要包括金辰股份，组件公司包括隆基绿能、协鑫集成、阿特斯、晶科能 源、晶澳科技、天合光能、东方日升等；
3、科强另外一个主业轨道交通行业进入大修周期。轨交维保市场发力，存量市场2022 年 7.99 万，2023 年 15.44 万平方米。自 2008 年开始，我国高铁（动车组）和城市轨道交通才进入快速发展阶段，高铁棚布的使用周期约为 12 年，地铁棚布的使用周期约为 15 年。2023 年 2 月第 一次招标中，高级修招标中五级修达 40 组，占比已经达到 46%
。根据公司问询函假设与测算，需要维保的高铁车辆数将由 2022 年 872 辆增加至 2023 年 2128 辆，城轨维保则由 716 辆增加至 1050 辆，市场空间大
。同时我国轨道交通客车车辆配套行业重要供应商今创集团与欧特美入股，增加客户粘性。当前科强股份在轨交领域的市占率已达 70.64%
