【GJ氢能】观点更新与标的梳理
夜长梦山
2024-01-05 10:20:10
【GJ氢能】观点更新与标的梳理
观点更新：绿氢发展进入加速阶段，制储环节受益显著。光伏组件+电解槽降本效果显著，电价优惠/改革成为行业降本痛点，重点关注边际变化；储运环节将成为下一阶段制约成本大头，结合主业修复逻辑，给予业绩重点关注。
💴标的梳理：
【昇辉科技】已进入中能建招标名单，明后年订单增长确定性强，预计后续市占率有望上升，25-26年实现订单超10亿元，对应估值空间50亿，目标看向80亿。
【华光环能】主业支撑安全边际显著，氢能进入初步发力期，预计25-26年实现订单超8亿元，对应估值空间40亿，目标市值135亿。
【科隆股份】已实现向电解槽头部企业718送样，中式订单落地加速，A股市场稀缺电极标的，718市占率20%，科隆有望未来成为其供应商，25-26年实现订单3亿，对应估值20亿，目标市值35亿。
【富瑞特装】主业修复显著，持续布局氢能，国内阀门市占率第一，预计PE实现20X以上修复，对应目标市值65亿。
【科 威 尔】氢能业绩已落地，同环比有望持续加速，光储price in背景下，预计氢能25年有望业绩占比近半，对应目标70亿。
【石化机械】氢能链长中石化旗下公司，布局制储运设备，管道招标有望年内启动，对应目标市值实现其业绩目标100亿。
【特瑞斯】北交所氢气储存与电解槽液化分离提纯标的，估值可参考A股公司兰石重装，PE有望对标40x，目标市值30亿。
【凯大催化】北交所催化剂标的，有望对标中自科技。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
昇辉科技
工分
1.76
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据