虽然寒冷天气抑制美国原油产量且中东局势仍不稳定，但市场对需求前景信心不足，国际油价下跌。NYMEX原油期货02合约73.41跌0.67美元/桶或0.90%；ICE布油期货03合约78.56跌0.54美元/桶或0.68%。中国INE原油期货主力合约2403涨6.6至560.2元/桶，夜盘涨3.0至563.2元/桶。中国的出口篮子已从低技术制造业转向中等技术制造业，后者在总出口额中占的比重从2015 年的 19%增加到2023年前9个月的25%。这种增长在很大程度上是来自以下三类产品:汽车、化工产品和通用机械。24年中国航天发射次数有望再创新高，卫星互联网加速发展可期！2024年1月20日，据央视新闻，今年我国航天发射次数有望再创新高；据2023年统计数据，我国全年航天发射67次，创历史新高，刷新2022年64次的原纪录。相关：南京熊猫、上海瀚讯、信维通信、铖昌科技、华力创通。海关总署披露2023年逆变器出口数据，2023年我国逆变器累计出口99.56亿美元，同比增长11.4%；全年逆变器累计出口5127万台，同比增长2%。12月逆变器出口42.6亿元，同比减39%，#环比增6%，其中亚洲、南美及北美市场环比均回升10%+，欧洲环比降幅继续收窄至-3%，部分主力市场环比明显回升；23年累计出口697亿元，同比增15%相关：海外占比高、24年确定性高增的大型逆变器和大储，阳光电源！小机市场需求复苏相关通润装备、德业股份、锦浪科技、固德威等；任何有关AI的都在被大量买入，AMD 又上涨了 7%，甚至戴尔也上涨了 6%，原因仅仅是伯恩斯坦（Bernstein）的一份正面报告提到了强劲的AI需求/机会。其他人工智能股票也紧随其后：AVGO +6%，超过了我们一个月前制定的 1200 美元的目标；CDNS/SNPS +5%；MRVL +4%；MU +3%。因瑞银集团（UBS）升级，TXN +4%。QCOM +4.5%，因为投资者对边缘人工智能和即将推出的标榜该功能的新手机感到兴奋。ARM 继续上涨 +6%。苹果头显转售已溢价62%，eBay涌现高价转售Vision Pro苹果 Vision Pro 昨晚开放预购，由于初期备货不足，开订 18 分钟后库存就已售罄、开订 2 小时后，发货日期已经排到了 3 月，有些甚至排到了 4 月。不出所料，那些设法抢到了提前发货日期设备的用户已经在 eBay 上列出了他们的设备，让那些不想等待的用户提前上手 Vision Pro 头显。根据苹果官网信息，256 GB 版本售价为 3499 美元；512GB 版本售价为 3699 美元，1TB 版本售价为 3899 美元。而在 eBay 平台上，256 GB 版本的售价 4000 美元起步；512GB 版本售价 4500 美元起步；1TB 版本售价 5500 美元起步，而且这种容量的数量并不多。这些价格远高于直接从苹果公司订购 Vision Pro 的价格。此外，您无法定制 Vision Pro，因此根据别人的测量结果购买是有风险的。以 512GB 版本为例，在 eBay 平台上有用户转售价格高达 6000 美元（当前约 43260 元人民币），相比官方原价的 3699 美元，溢价 62%。相关：MR/AR/VR概念 亿道信息 立讯精密 歌尔股份 长盈精密等【天风通信】周观点：全球AI进入业绩加速释放阶段，积极重视出海共振的光模块投资机会台积电：1）23Q4财报超预期，受益于3nm技术强劲增长拉动，其中7nm及以下更先进制程营收占比达67%；2）23Q4 HPC的营收占比大幅提升至43%，主要受益AI GPU和数据中心CPU的贡献；3）先进封装产能仍是供不应求，预估2025年持续扩充产能，预估CoWoS、3D IC、SoIC等先进封装，数年内年复合成长率至少可超过50%；4）在AI、HPC需求带动下，台积电2024年营收指引有望增长超20%。SMCI超微电脑大幅上调2024Q2指引：此前预测2024Q2销售额27-29亿美金，此次指引大幅上调为36-36.5亿美金，反映AI需求强劲。Meta透露暴力采购H100计划：扎克伯格表示，公司将购买超过 35 万块英伟达 H100 GPU，如果算上英伟达 A100 和其他人工智能芯片，到 2024 年底，Meta 的 GPU 算力将达到等效近 60 万 H100。天孚通信业绩超预期：预计2023年归母净利润6.77亿元-7.57亿元，同比增长68%-88%，主要受益AI和算力需求驱动高速率光器件产品快速增长。本周投资观点：短期看，海外市场：一方面北美科技公司受益于AI旺盛需求拉动，业绩开始加速释放驱动股价持续快速上涨；另一方面，海外巨头仍在大规模投入AI持续展开军备竞赛；国内市场：光模块方向是少数出海真正受益全球AI建设浪潮的，业绩释放能力强劲，预计也将迎来加速阶段（天孚通信业绩预告印证产业趋势和受益逻辑），当前建议重视光模块投资机会，业绩窗口期精选【旭创】、【沪电】、【天孚】、【新易盛】。中长期看，把握高景气赛道，2024年我们看好AI算力+卫星互联网+海风三大板块的投资机会。中泰电新—美国固态电池公司Solid Power进展更新20240120事件：美国固态电池公司Solid Power的CEO John Van Scoter今夜在Needham Growth Conference就公司近况做了介绍。#BMW测试进展：60Ah样品十月份交付，组装成小模组进行测试，BMW方面有计划在2024年将模组组装进样车测试；#SK-on合作项目：首个硫化物固态电解质供应合同，意义重大1）与SK的合作主要会在韩国进行，派人员入驻建设产线；2）正极等主要材料可能依托对方供应商，设备与现行软包技术路线相通；第二代产品（SP2）：~30吨以上的产能（可将班次增加一倍），23年底开始验证；第三代产品（SP3）：完成设计，进一步扩大产能（支持数十万台车），工厂建设选址未定，需要看后续进展，期望建在OEM客户工厂附近；#资本开支：SP2产线接近4000-5000w美元，SP3的投入会增加4倍左右；美国QS/solid power，韩国LG等均完成初代全固态电池样线建设，从实验室方案跨入生产工艺放大及验证阶段，行业进展加速。相关标的：上海洗霸、金龙羽、三祥新材；德福科技；科森技术；冠盛股份等
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
