🌟概况:通信行业整体出海比例较高,185家通信企业中有海外业务营收的企业达到138家;海外营收占比超过80%的公司仅7家,50%-80%的公司13家,其余均集中在50%以下。 🌟细分赛道:光模块/光通信主导出海。 1)出海能力强,海外营收占比超80%的共7家公司,5家属于光模块/光通信板块; 2)出海总数多,海外营收占比超20%的75家公司中,光模块/光通信公司有16家,成为最强出海细分赛道,其次为物联网(12家出海)、天线射频(11家出海)。 🌟公司列表:出海贡献占比前15的公司详见图片内容(完整名单请联系国盛通信团队)。 🧧投资建议:聚焦通信出海公司。核心标的:中际旭创、新易盛、天孚通信、沪电股份等。 风险提示:AI发展不及预期,算力需求不及预期,市场竞争风险。(来自韭研公社APP)
🌟概况:通信行业整体出海比例较高,185家通信企业中有海外业务营收的企业达到138家;海外营收占比超过80%的公司仅7家,50%-80%的公司13家,其余均集中在50%以下。 🌟细分赛道:光模块/光通信主导出海。 1)出海能力强,海外营收占比超80%的共7家公司,5家属于光模块/光通信板块; 2)出海总数多,海外营收占比超20%的75家公司中,光模块/光通信公司有16家,成为最强出海细分赛道,其次为物联网(12家出海)、天线射频(11家出海)。 🌟公司列表:出海贡献占比前15的公司详见图片内容(完整名单请联系国盛通信团队)。 🧧投资建议:聚焦通信出海公司。核心标的:中际旭创、新易盛、天孚通信、沪电股份等。 风险提示:AI发展不及预期,算力需求不及预期,市场竞争风险。(来自韭研公社APP)