【纪要】万马股份(002276)会议纪要20240202-韭研公社

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【纪要】万马股份(002276)会议纪要20240202

慧选牛牛

买买买的机构

2024-02-02 17:42:59

发言人00:00产成本和原材料成本其实是固定的。但是我如果说产出更高电压等级的产品的话，会提升我的整整体的这个产线的盈利能力。那我们一期在做的事情就是其实是在逐步的在提高。我们希望的话后续能提到75%左右。那75的话基本上是就是业内非常好的一个水平，或者说基本上是可能是上限值了。那对于二期来说，就现在因为他刚刚投产，所以说在这个设备控制或者说是产生的磨合上面没有那么的成熟。那么我们预计它稳定以后，后续我们希望是它的整体的高压产出率会在超过预期。因为相对来说它整一条产线的机器设备也更新更先进，所以说后续还是可以合理预期的。发言人00:44明白，现在27岁到75%以上应该是机会很大的对对，但是这个需要一定的时间，这个大概就等于有时间预期吗？这个没办法算，因为这个设备的话，我们都是买来以后都是自己组装，然后去安装调试的。它没有一个怎么说标准化的一个参数，去达到这样子的运转的运运转的比较优良的一个条件。所以说这个其实也是一部分的生产制造的难度，我们得边做边看，就是我们的技术人员是怎么考虑的。发言人01:18明白，然后赵总我请教一下，我们刚才我们首席大概问了大叔，如果单纯问咱们高分子这边的话，因为我们看Q4是不是二期贡献的量更多一些，就是整个我们展望高分子速度的一个影响力的话，估计会比Q3稍微好一些吗？那大概在一个亿左右，你可以多一些。对，可能大数上面的话差不多这个非常细的，可能不太复杂。因为是这样的，我们您要考虑的话是我们整体一个全年是50万吨的这么一个出货。然后其中的话超高压其实是降了3万吨，在整体体量上的话不会有一个非常显著的，几个月内不会有一个非常显著的明显，它是逐步向好的一个过程。对，就是说咱们Q4跟Q3比的话，是不是会环比再提升这种，我这个我就没有拿到数据，我还真的不太好说。但是整体上的话从大的这个情况判断的话，应该是怎么说起码是一个稳定的一个状态，稳定或者是稳定向好的这么一个状态。明白，然后最开始也直接跟我请教一下，就我们三期大概的一个进展，就比如说可能今年24年大概什么时候会有一个投产的启动？发言人02:21好，我们现在是设备订购，订购完成了以后的话，它会因为是全进口的设备，它采运过来以后再做安装调试。然后这个调试过程的话，因为这个设备的生产方，他也没有没办法给一个非常明确的承诺。因为我们二期其实也有这样子的情况过。发言人02:40这个安装完了以后，其实他们的工程师过来也不能说承诺我几天内一定能完成，或者一个月内就能完成。所以我们不是特别能确定这设备的话应该是上半年可以交付这样子明白，所以今年今年可能会看到一点量是吧？但不会太多。三期这边的今年会投产。对，今年会投产。明白。发言人03:03然后咱们福州项目那边的，那边也正常在推吗？还是合作项目那边的话，现在还是在拿地的这个阶段，就是还在用地审批的，在发改委这边，暂时没有进展。看不到了，这边。我说那个的话就是普通项目今年应该不会投产是吧？我们投产的话，其实起码要一年的时间。对，明白。我觉得年前的话可能不会有一个更新状态，这个现在的时间差不多了，太小了。对我说24年，就除了项目24年大家不会透产。发言人03:37对对，因为它是这样的，我们的建设周期的话是一加1，两年就是一年加一年这样子。对，所以说的话今年应该不会贡献全年。明白，赵总，我再想请教一下，咱们整个高分子这块，尤其是高压这块的一个需求。您目前感觉到这个现在可能上半年如果他说要建设增加建设还比较旺的话，咱们这个高分子这块的景气度会有再有一波景气周期吗？还是您怎么看这个？我们这里看的话就是嗯本身我们相对来说是比较谨慎乐观的。发言人04:08这个也是我们的像二期和三期的破产的这么一个基础。那基于是什么因素呢？一个是我们国内本身超高压的这个用量就是在增加。这个就是跟大的往大的这个层面上面来说的话，其实就是我们这个城市化和这种超特大城市的这种特城市那个大城市和超特大城市这种扩容是有关系。它需要用到更多的具备，更高传输能力的一些线缆，那这个是一个大的一个基础。发言人04:34另外的话，这两年其实叠加的一个因素的话，就是整个的我们的国产化率的这么一个提高，我们在其中是受益的。或者说换个角度说，就是我们是也是引领了这么一个国产化的这么一个趋势。因为我们自己来看的话，其实一方面就是随着我们这个产能增长，那么我们的整个的市场占有率，就是国产化率的提升。另外一方面的话，其实我们的客户端他也对国产的产品的认知程度更高。或者说他更倾向于采用使用更多采购更多的进国产的材料去替代进口的材料。因为一个是产品品质上面，大家使用了以后就发现确实是跟这个国际的这种同行的这种先进的产品其实是相同的，或者说相可以相媲美的那另外一方面的话，大家也是因为之前就是二三年的时候，这种材料的紧张会有一定的这种紧迫感，就是做一个国产供应链的这么一个完善。发言人05:30还有就基于说我们的这种，整个大的这种怎么说政治经济环境，就是担心说有没有可能是卡脖子，或者说是脱钩这些方面。因为这块超高压产品的话是关系到我们说高压的这个路揽海揽它的整个的生产的。因为其他方面的话，其实在这个承揽生产上的话，我们已经全国产化了。但是在材料这块的话，主要就是我们现在国内还是在依赖这个美国陶氏和北欧化工的这个材料。就是我们现在的高分子的市场占有率大概从22年大概是10%左右。二三年可能在逐步提升到15%左右，是这么一个慢慢的过程。我们相信说这个国产化的过程的话，就是参考我们之前在之前比如说35千伏、66千伏的这种电缆的国产化的话，它慢慢国产化率都会逐步提升。进而是打到全国。发言人06:28然后好的，我再请教一下。我们因为咱们自己的这个高分子要的这个原材料，也有尝试自己来就在国内这个不量化驱动，大概进展是怎么样的？您说是哪一个？是我们的原料是吧？对，原料原料对，原料的话这个我们现在没有非常明确的项目，说是就是往直接往上游去做这个做这个就是怎么说这个聚合端的化工类的产品的生产，但是有在谈就是在考虑说有没有可能再进一步的往上游去进一步的稳定这个原材料的供应，还有它的这个技术和品质。（节选）
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