罗伯特科底部三倍也让硅光技术成为了市场的焦点。
在硅光技术的加持下,光模块龙头中际旭创也创出历史新高,
Nvidia、Intel、TSMC和Broadcom等科技巨头在光互连等领域争相布局硅光子技术,突破在即。
中信建投认为,硅光子技术优势显著,数通光模块为下游主要应用场景,海外科技巨头纷纷布局硅光子技术,有望实现高速发展。
除了一些明牌的光模块和光芯片厂商,笔者深挖这家公司也早早卡位硅光技术——四川九洲。
公司是九洲集团下属重要上市平台。
旗下子公司九洲光电子,400G DR4高速硅光引擎采用了当下先进的硅光技术,优化了高频信号电路完整性,并利用COB精密封装工艺,有效解决了硅光模块高速信号串扰问题以及成本问题,实现了业界性能领先的400G DR4硅光解决方案。
800G DR8高速光引擎则提供了更高的速率以及超低功耗,在未来低功耗方案的竞争中占得先机,在下一代超级数据中心高速连接光模块领域实现了技术领跑。
公司光模块客户包括华为、中兴,数年前九州光电子公司与华为海思成功签约高速光模块项目。
2020年,四川九洲也对九洲光电子的收购做过评估报告,可以看出其掌握了多个光模块技术专利。
国金证券指出,九洲控股集团重要上市平台,有望做强做大。集团董事长亲自挂帅,彰显对公司高度重视。九洲集团是大型军民融合电子信息国家队,公司历史上多次收购集团资产,后续有望持续资产整合。
由于九洲集团资产证券化目前较低,九洲光电子等优质资产有望注入四川九洲,这也复合新主席鼓励国企并购的定调。
除了上述硅光业务,四川九洲刚刚收购的军工业务同样可圈可点。
公司计划以 6.57 元/ 股发行股份,收购志良电子100%股权。
志良电子作为军工电子领域优质成长型企业,是国内少数具有雷达对抗系统级和全产业链配套合作能力的企业,公司通过并购重组拓展 军用电子战领域的电子侦查、电子干扰、雷达抗干扰、“电子战”仿真训练以及嵌入式功 能模块定制业务,布局军工行业优质成长赛道。
目前已在各种作战平台上共装备了 600 多种电子对抗系统,拥 有近千架专用电子对抗飞机,空间达500亿。
再就是低空经济,低空经济万亿市场蓄势待发,空管系统“新基建”前景广阔。
低空经济万亿市场蓄势待发,空管系统“新基建”前景广阔。低空经济是指依托于低空空域,以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引,辐射带动的新型经济形态,据前瞻研究院数据2035年预计市场规模超6万亿元。
东吴证券称空管至少千亿市场,可以造就总估值接近千亿的上市公司,截至 2 月底,四川九洲等上市公司的空管业务市值相加约200+亿,还有较大的市值空间。
公司还是国内智能终端龙头公司,产品涵盖数字音视频终端、数据通信终端等领域,与头部客户合作密切,是华为光网络终端产品一级供应商。预计智能终端产品2023-2025年营收分别为23.0/27.4/32.3亿元,同比+20.0%、19.0%、18.0%。(为问界M9提供光场屏)
综合来看,四川九洲股价突破5年平台,其背后代表了九洲集团资产注入的决心,四川九洲作为唯一上市平台,未来可将九洲光电子在内的优秀资产注入体内,实现资产证券化。
此外,公司并购电子对抗龙头,在军品方面全方位布局,空管业务因为低空经济增长空间极大。值得重点关注!