上市公司参会人员：公司董事会办公室主任吕亚明、财务资金部副部长孙立刚、科技与数字化部业务总经理蔡东远、天辰公司总经理助理/研发中心主任王聪、天辰公司市场营销部副部长刘玲玲、华陆新材料公司副总经理郭卫江。

会议纪要内容：

1）己二腈项目进展情况

位于淄博的天辰齐翔公司20万吨/年己二腈工业化示范装置预计2021年底投产。9月14日公司组织“百日会战”确保公司如期投产，10月18日丙烯腈装置建成中交，己二婧装置现在正在紧张的尾项处理过程中，计划是年底左右开始试车现在的公共工程系统现在正在试车。预计2021年底试车10万吨，一切顺利的话明年3月底4月初实现20万吨产能达产。

目前，尼龙66和己二腈已有部分合同订单正在商谈中，已经签署了一部分订单，有些是长协订单，具体价格还不能透露。

2015年时我们就已经做了己二腈装置50吨产能的中试，中试完成后，受到产业政策放大倍数不能超过100倍的限制要求，后来我们又把产能扩产到2000吨，在2000吨产能运行之后，我们开始进行工艺包设计、工程设计，继续放大产能，现在我们的目标是从2000吨放大到20万吨。

目前，整个装置包括选型、能量衡算、能量回收系统都是我们经过严格的计算完成。从中国化学公司角度来看，从新中国成立之后，整个中国化工行业的相关行业工艺设计，都是由中国化学来承担的，所以相应的技术实力是毋庸置疑的。

经过两次产能中式放大，第一次从50吨到2000吨，这个放大倍数已经积淀了一些经验；另外，我们前面2000吨产能产出的产品在放置这几年后，我们现在评测这些产品的品质依然达到99.96，所以从产品品质上来说我们是很有信心的，没有什么大的问题。当然，在产能放大过程中，有可能会有存在一些技术瓶颈问题，具体开车后产能是到20万吨还是25万吨，或者是18万吨，我们都已经提前做好了一些预案，从整个系统设计、安全设计等方面我们很有信心保证这个装置顺利开车，并且能够达到我们的数据预期。目前，这个项目是作为示范项目在进行，公司干劲很足，包括整个研发团队、设计团队的骨干核心人员全部入股了公司，所以整个项目团队、管理团队、生产团队都是热情高涨，务必保证这个装置生产任务能够顺利进行实施。

2）中国化学己二腈项目与英威达项目比较优势

1、产业链协同优势。齐鲁化工园区是国内排名前五的化工园区，产业链上下游协同有优势，齐翔腾达的丁二烯原料及山东的氢氰酸、丙烯腈等合成氨原料供应充足，运输距离短，原料有保障。

2、天辰齐翔公司有自己的蒸汽、热电系统，能大幅降低生产成本。

3、山东及淄博地区的石油化工产业基础好，化工行业人才足够多，人工成本低，生产人员、技术人员有保障。

4、淄博地理位置贴近市场，山东、江浙是主要的客户销售区域。

3）中国化学己二腈项目技术路线

目前行业主要有3条技术路线：1、己二酸法：华峰化学的技术路线，这种方法产生有较高污染的副产品；2、丙烯腈法：山东润兴爆炸后，这种工艺方法退出了国内市场；3、丁二烯法，目前占据全球70%份额。丁二烯+氢氰酸工艺能耗低、污染较小，不产生任何不利的副产品。从理论值来看，生产1吨己二腈消耗的丁二烯和氢氰酸等原料为0.5吨，从英威达2000年左右公布的数据看，他们的吨产品原料消耗值为0.55-0.58吨左右，我们中试生产的数据为0.6吨左右，工艺水平非常接近。

4）中国化学己二腈项目人才优势

中国化学己二腈项目的技术总负责人是中国化学首席科学家杨克俭他是中国石油化工行业勘查设计大师，为中国化学服务了40年，对国内的氯碱化工、双氧水、己内酰胺、有机化工等重大项目都有重要贡献。项目技术总监是李荣，他在国内烧碱、己内酰胺等领域贡献很大，全球单线产能最大的250万吨的土耳其天然碱项目就是他负责完成的，获得了2020年国内质量金奖，这一奖项的含金量与航空母舰项目是并列的。

我们整个技术团队在开发己二腈技术之前，已经开发完成了己内酰胺技术、催化剂技术、环氧丙烷技术、环氧氯丙烷技术等多种新技术。无论是从研发到设计到生产运营我们整个天辰公司已经形成一个多维度的人才梯队。中国化学领导把己二腈项目列为重点的国家级卡脖子项目，在项目实施过程中给了公司最大的资源支持，确保项目的顺利完成。

5）中国化学尼龙12项目情况

公司的尼龙12产业源于公司在福建2014年投产的20万吨己内酰胺项目，己内酰胺就是尼龙6，是从苯做到己内酰胺，然后聚合做到尼龙6的技术路线。尼龙12也是通过苯扩展，逐渐变成12，技术工艺是相通的。2014年20万吨己内酰胺项目投产后，我们用了3年时间突破了尼龙12项目的技术瓶颈，尼龙12项目目前正在做10万吨的中试，我们要求中式产品必须要经过下游客户和市场的认可，预计明年底建成后试车投产。

10月18日，中国化学化工新材料产业基地项目参加福建省泉州市招商大会。拟投资150亿元，建设60万吨/年环氧丙烷、90万吨/年过氧化氢、20万吨/年尼龙66、10万吨/年尼龙12等项目，将于今年年底奠基动建，建成后产值将达210亿元。

6）中国化学气凝胶项目进展情况

华陆新材公司一期5万方气凝胶项目预计于2021年年底投产。9月23日公司组织“百日开车”动员会，计划12月中旬投料，确保12月31日出合格产品。

明年我们不会把一期5万吨产能完全达产，计划达产产能50%-80%。因为气凝胶对很多用户而言是个新材料，有一定的接受过程，我们会根据下游市场和客户的需求程度进行投产。我们的气凝胶一期工程采用的是国内最先进的全自动控制工艺，最终产能可能会超过我们5万方的设计产能。

气凝胶生产有两大重要原料，一是硅酸酯（甲酯和乙酯），我们有两个途径解决这个原料问题。一方面，我们与四川银邦公司去年已经签订了供货协议，他们的厂址距离我们重庆长寿也不远；另一方面，我们自己也在生产甲酯，目前我们小试的产品已经出产，正在准备中试。自己生产甲酯，不仅是为气凝胶准备原料，同时也生产硅溶胶产品，拓展产业客户。万华化学原本计划自己生产硅溶胶产品，在今年7月份，我们把小试生产出来的硅溶胶产品送给万华化学做了检测，他们对于检测结果非常满意。我们公司采用的甲酯和乙酯的生产工艺较为先进，产品不含氯，解决了行业内其他公司采用四氯化硅法生产导致产品含有氯离子而无法用在硅溶胶高端产品上的问题。万华化学目前非常认可公司的产品品质，已经决定自己不再上硅溶胶生产线，而依赖我们公司的产品。

气凝胶生产还有一个重要原料是玻纤。在我们长寿化工园区的重庆国际复合材料公司是专门生产玻纤的企业，我们已经与他们签订了协议，在我们公司厂区里面专门给他们公司设计了一个厂房，他们公司的机器、人员就在我们华陆工厂里进行生产，保证了我们玻纤原料的长期供应。

我们第一期气凝胶产品的下游客户一方面是各类园区的热力管道、市政的热力管道、核电厂外送的热力管道等。这些管道的单一用量非常大，根据我们的调研，未来可能一条管道就有上万方的需求。未来，更多的使用场景是在各类高耗能装置，比如化工厂、炼钢厂、电机煤厂、焦炉厂等等。这些企业过去用的传统材料或多或少有很多缺陷，比如岩棉硅酸铝这种材料，一般五年左右它的导热性能急剧衰减，雨水进去以后导致隔热效性能消失，导热系数急剧放大，已经出现了高耗能的问题。

我们国内以前对耗能不够重视现在随着国家这个双碳指标要求越来越严，10月20日《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》正式发布，文件第二十一条明确提出了加快先进适用技术研发和推广，推动气凝胶等新型材料研发应用。

现在已经有很多客户主动找到我们给他们提供气凝胶产品，替代原来传统的保温材料，另外还需要我们公司要给他做整体解决方案，我们给客户计算材料的用量、厚度，使用方法，保证客户的使用效果。节能降耗是生产企业未来最大的痛点，通过新建装置进行工艺改善可以部分实现，但是对老装置而言却没有办法，但是气凝胶这种超级隔热材料可以实现他们节能降耗这个目标。

我们公司生产的气凝胶产品目前采用国内最先进的自动化生产工艺。我们与美国一家专门做自动化控制的公司合作研发了一套自动化的生产工艺流程，而国内其他企业都是间歇性的生产工艺，这就导致他们产品的质量稳定性、生产安全性得不到保证，还需要耗费较多的人力成本。国内同行航天乌江公司目前有8000方的气凝胶产能，他需要的工人为200多人，而我们公司气凝胶1期项目5万方产能需要的工人不超过150人。我们这个自动化生产控制实现之后，包括催化剂的添加、萃取时间控制等都实现了标准化，这样我们的产品质量也是非常稳定，这是跟所有国内其他生产企业不一样的地方。

气凝胶产品价格。今年7月，中石化发布了一个气凝胶产品的招标，普通等级的气凝胶产品最终中标价格为1.5一1.6万/立方米。最近几个月随着原料成本的上涨，气凝胶产品的售

价有所上涨，但后期也不会超过2万/立方米。根据我们9月份的调研，航天乌江公司的成本为9000元/立方米左右，我们的成本比他们低，等后期原材料价格下降后，成本也会下降。

后期我们公司的产品要大规模进入市场，就需要大幅降低成本，让更多的客户接受。目前公司气凝胶项目计划分3期建设，1期5万方，二期10万方，3期15万方，共30万方，预计2030年全部建成。

7）中国化学员工激励情况华陆新材公司是全员持股，华陆科技公司有一部分核心员工也持有公司股份。大家对于气凝胶这个新材料的未来市场前景非常看好，当初员工入股时大家都按照入股上限参与，积极性很高。按照一共3期的入股计划目前已经实施了2期，剩下1期是明年实施，对于我们混改企业而言这是最大的一个激励措施，让大家作为自己的事业来做，肯定更有干劲和凝聚力。

天辰公司完善了科研奖励激励机制，中国化学明确了“四个15%”及“两个5年”激励。（即科技成果对外转让、许可5次以内按照净收入的15%对研发团队进行奖励；科技成果进行实业化推广后，允许技术核心团队跟投15%；科技成果转化成功投产后，5年内从税后净利润中提取15%进行奖励；因工艺技术优化改进增加的税后净利润提取15%进行奖励；跟投的核心团队人员可延迟5年退休、延迟5年退股。）这些激励机制起到了两个作用，一是提高效率，二是做到技术保密。我们计划在十四五期间，我们的己二腈、尼龙产业要做到100万吨以上，要做到国际市场市占率50%以上产能。我们对此很有信心，我们的技术团队也会比较稳定。

8）中国化学三季度收入利润情况及四季度展望

公司2021年第三季度，公司收入340.71亿元，同比增长15.46%；净利润为9.66亿元，同比减少27.33%；扣非净利润为9.49亿元，同比减少24.83%。

公司2021年前三季度收入为899.86亿元，同比增长36.27%。归母净利润28.98亿元，同比增长4.46%，扣非净利润27.29亿元，同比增长

2.18%。

三季度的收入利润表现情况有季节性因素影响，每年三季度和下半年是施工高峰期，所以收入上有大幅增长，三季度成本上升利润下降，有5大

因素：

1、疫情影响。境外员工完工后长期滞留海外，增加了费用。海外项目由于疫情，物流、材料采购受到影响，工期也受影响，有些损失，在跟海外业主协商补偿，海外业务占三季度收入20%，毛利率下降3.5个百分点，影响比较大。

2、大宗原材料上涨。钢材、建材、电缆等原材料大幅上涨，我们和业主签订的合同里有调价机制，财务上出于谨慎的原则，先计入成本，补偿在跟业主协商，年底前结算部分冲回。

3、国家双碳政策影响。8月底，公司几大项目停产，比如陕西榆林煤化工千亿项目，兖矿项目等，政策停工，也带来一定损失，业主的补偿在沟通中。习主席后来去陕西榆林，这些项目重新开工。

4、新材料项目。如己二腈、气凝胶、PBAT等项目，实业投资建设，部分资本化，部分费用化，增加了成本。

5、研发费用。公司加强研发，POE、尼龙12等多项新技术在三季度进行了小试、中试，三季度研发费用增加了5亿，前三季度研发费用为27.6亿。影响三季度毛利率的这些因素并不是常态化因素，四季度，我们中国化学全公司都在推行“大干90天”的行动，全力保证公司年初制定的任务目标完成。四季度我们也在推进项目精细化管理工作、推行责任成本的管理工作。从我们目前四季度的工作情况，还有历年四季度的情况来看，我们对四季度完成年初预定计划目标还是很有信心。