（关注原因：短期，消费电子四季度产业链有望环比改善，今日英力股份、共达电声、领益智造涨停，精研科技、蓝思科技等多股纷纷跟涨）

1、产业链四季度有望环比改善

今年上半年，消费电子行业受制于元器件短缺、涨价及疫情导致的消费力下降等因素影响，行业内多数上市公司业绩不及预期。

进入三季度，随着元器件涨价趋缓，减缓了中游环节成本压力，随着iPhone新机发布，进入备货期且“加量不加价”下产业链进入拉货旺季；二是荣耀完全独立后,手机业务开始持续复苏,供应链景气度或将迎来快速修复；三是Facebook改名，刺激VR行业爆发预期；

汽车电子端预计四季度缺芯压力有望逐步缓解，需求好于供给的趋势不改，存在补库存预期；

2、消费电子估值处于近一年低位

从宏观层面来看，消费电子悲观预期逐步释放。此前受疫情影响，在缺芯和运输受阻的情况下，市场普遍预期苹果订单数量减少；同时，叠加疫情下全球消费萎缩，导致电子产品下游消费市场整体不理想。

行业自年初回调以来，整体估值水平由70倍左右下降至30-40倍，估值中枢己趋于稳定。目前，大多数消费电子的PE中值只有34倍，处于近一年多以来的历史低位。

3、政策端释放利好

10月26日上午，副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。中美双方领导人通话释放互通友好的信号，另外结合上周四晚出台的，美商务部核准美业者供货华为、中芯破千亿美元规模的商品出口许可的信息来看，近期中美贸易摩擦有逐渐缓和的趋势，这对于备受贸易战制约数年之久的我国电子制造业形成利好；

4、多企业透露订单饱满

1）中颖电子三季报称，公司2021年三季度收入同比增长42%；归母净利润同比增长104%；

2）光弘科技在互动平台表示，随着小米、荣耀等客户的导入和订单增长，公司今年的产能利用率逐季不断提升，并将在第四季度进一步提升，公司对达成股权激励业绩目标充满信心；

3）同兴达也表示，公司目前订单充足，产能力量充分，相信公司业绩未来会越来越好；

4）10月25日晚间，苹果产业链头部企业信维通信发布2021年三季度报，收入同比增长30%，环比增长60%；归母净利润同比下降26.8%，但环比大增433.93%；

5、风险提示：虽然整体来看消费电子板块强势，但其持续性难把握，比如常有公司经常被苹果剔除供应商事件等，多看少动，谨慎风险；

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（部分资料来自网络信息、投资者调研）