一、今日题材逻辑

（一）综述

今日市场指数表现弱势，但个股活跃度尚可。盘中涌现多个题材，创业板叠加次新成为最活跃表现的板块，新余国科超预期复盘继续向上拓展空间，创业板的高波动率不断吸引资金在里面交易，盘中风电、纺织、新能源等相关个股也表现抢眼。

（二）纺织

早盘市场纺织制造类个股走强，主要的逻辑有以下：

1、国外疫情严重，订单回流国内。据海外网报道，当地时间10月7日，斯里兰卡政府表示，首都科伦坡近郊的一家服装厂发生新冠肺炎聚集性疫情，已有超千名员工确诊，为该国迄今为止最大规模的集体感染。截至今年8月，该工厂已经为美国客户生产了2亿只口罩；印度是全球最大的产棉国、全球最大的黄麻产国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%。纺织服装业是印度经济的主导细分市场之一，也是印度最大的外汇收入来源之一。纺织行业占印度出口总收入的15%左右。印媒此前曾预测，印度10月初确诊总数或超美国，成全球确诊数最多的国家。据相关媒体实地了解，9月份以来，印度多家大型出口型纺织企业因疫情无法保证正常交货，已经有多个本来在印度生产的订单转移到我国生产，其中毛巾、床单等产品订单量较大。据媒体与几大大型工厂预计，现在的订单数量已经排到2021年5月。

2、国庆降温，年底拉尼娜现象预期。国庆期间气温骤降，根据华西证券估计，较多上市公司实现了国庆期间（10.1-10.8）线下增长30%以上、线上接近翻倍增长，年底降温预期下，叠加19Q4暖冬带来的低基数下，20年冬季服装板块有望集体迎来强劲的业绩复苏趋势。

3、内外复苏带动纺织原料涨价。根据卓创统计，9月至今中国织机日度开工负荷率与氨纶等部分化纤价格持续上行，主要受益于三季度起，纺服行业的内外需缓慢恢复。10月份国内纺织化纤开工率有望趋势上行，带动化纤产业链的涤纶、氨纶、染料等产品涨价。自9月以来，棉花/粘胶短纤/粘胶长丝/涤纶短纤/涤纶长丝分别上涨4%/9%/0%/1%/3%，纱线上涨3%，较多代工公司产能利用率已从4、5月最低的50%回升至80-95%，同时上游江浙织机开工率在十一更是创下14年以来新高。

今日异动相关个股：百隆东方、聚杰微纤、新野纺织等。

社区内有一篇帖子转载了券商观点，很翔实的表述了纺织原料涨价的内容，有兴趣的社友可以点击查看。

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/5c1e513dee284eed8b9b2b678339ba75

（三）风电

前期我们已经为大家梳理过板块逻辑，今日盘中受消息刺激资金回流再度走强，今日，在2020年北京国际风能大会上，《风能北京宣言》发布。宣言提出，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。根据行业预测，十四五风电年均装机为30-40GW，产业内悲观甚至认为是20GW，50GW远超预期。

今日异动相关个股：金风科技、泰胜风能、天顺风能等。

之前的风电介绍，可见10.09复盘合集

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/1444f77982824cc9808564fe9442a3ea

盘中风电异动，已有相关社友分享了风电最新的券商观点，可见

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/045386e25c534af6a5e7774927178ae1

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/263d24ea4eeb4618aa7d684587b85ded

（四）新能源车

1、今日主要是五菱宏光相关的个股爆发，2020年7月24日在成都车展上五菱宏光推出新款A00级新能源车宏光MINIEV，续航120-170km，最高车速100km/h，售价仅为2.88万-3.88万元，再次突破传统代步车价格界限，引爆电动小车市场，7月销量达到7348辆，8月销量达到1.5万辆，上市即成爆款，是全球销量最快破万的小型新能源车。9月新能源批发12.5万辆，同比+100%、环比+24%，大幅增长继续由低端和高端纯电车型带来：特斯拉Model31.1万辆、五菱宏光MINI2万辆。这款车如果成为爆款的话，对于产业链的公司将带来巨大的业绩弹性。

2、今日异动相关个股：川环科技、方正电机、万安科技等。

和风电一样，今日盘中早盘就有社友分享五菱宏光的受益个股分析，结合券商资料，内容可读性很强，可见

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/3ef98f10eba74ea393a4bd31e7ffb550

以及盘后的整理

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/32a28f5176024ff9b587f92a0b31c8d7

3、新能源车的材料六氟磷酸锂近期走势也非常强势，9月28日，据中国能源网，受下游新能源汽车行业持续火热，电解液需求攀升影响，六氟磷酸锂9月以来持续涨价，截至9月28日该产品市场价格已达到82000元/吨。但市场货源供应紧张，部分厂家由于无货，暂停报价。

（1）六氟磷酸锂是电解液的核心，很大程度上影响了电解液的性能和成本。六氟磷酸锂具备溶解度高、电化学稳定窗口宽等优点，是目前综合性能最好、商业化应用最广的锂盐。六氟磷酸锂是锂电材料领域周期性最强的环节之一，小品种叠加扩产周期长使得随着供需变化价格波动较大，16-17年供需的错配导致价格从7-8万/吨增至45万/吨，塑造了多氟多、天赐材料、天际股份三大牛股。

（2）六氟磷酸锂三大龙头分别为天赐材料（名义产能1.2万吨）、天际股份（子公司新泰材料8160吨产能）、多氟多（8000吨产能），三者合计2.8万吨，占全球近70%的供给。

我们在9月份就已经介绍过相关信息，可见

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/6a2d7f4789a24023a39bda187864eac2

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/87e77f5d2ccc4ef389e9bad261403a30

（五）各位社友，社群随着时间的推进资料会越积累越多，很多有用的信息都沉淀在时间线和社群的资料库中，大家善用搜索功能，有事没事刷一刷网页和APP，或许盘中就能及时发现牛股信息~

二、今日个股逻辑

【川环科技】创业板+军工+宏光MINIEV概念

1、公司是集科研、生产和销售各类橡胶管于一体的创新型企业。产品范围涵盖汽车燃油系统胶管、汽车冷却系统胶管、摩托车胶管、汽车附件、制动系统胶管及总成等六大系列，是国内规模较大的专业汽车胶管供应商之一，与大中型整车厂商建立了长期稳定的合作关系,客户群体涵盖了国内大多数整车制造企业。13日公司在互动易表示：公司军民融合方面的工作将在取得军工相关资质的基础上，充分运用好国家“民参军”的相关政策，争取公司产品进入更多的军工领域。同时关于引进战略投资者等重大问题，公司会根据监管要求适时披露。

2、宏光MINIEV上市即爆款，公司为其配套供应商

2020年7月24日在成都车展上五菱宏光推出新款A00级新能源车宏光MINIEV，续航120-170km，最高车速100km/h，售价仅为2.88万-3.88万元，再次突破传统代步车价格界限，引爆电动小车市场，7月销量达到7348辆，8月销量达到1.5万辆。根据上汽通用五菱9日发布销量快报显示，宏光MINIEV持续保持热销势头，9月销量达20150辆，是全球销量最快破万的小型新能源车，成为新能源汽车领域增长最快车型。同时五菱还宣布将把宏光MINIEV定位为“全球小型新能源汽车（GSEV）开创者”，要在100天内在布局100家新能源体验店。值得注意的事本次新闻源在10月11日周日就曾出现，昨晚三大报的推送将本次事件驱动推到了前台。此外根据券商研报：川环科技100%为宏光MINIEV提供制动助力器真空软管，从业绩弹性来看弹性非常低。与之对比的是方正电机在业绩弹性上非常优秀，显著受益于宏光MINIEV的大卖，当宏光MINIEV销售达到60万台，方正机电业绩弹性达到99.6%，与之对比下川环科技业绩弹性为4%~8%。此外根据方正电机中报披露，公司自7月份开始产销量及订单量出现较大幅度增长，2020年1-6月公司新能源驱动电机共计销售1.8万台，7月销售已达5000多台，8月订单量已超过1.8万台，8月份单月销量完成了今年上半年的销量。随着小鹏汽车、蔚来汽车、宏光MINIEV的持续大卖，方正电机业绩有望持续向好。

3、行业竞争格局明朗，进入新能源领域

胶管行业呈现区域性产业集群格局。从行业参与者看，高端市场如汽车胶管、高压胶管等主要为外资企业所占据。目前国际上主要胶管生产企业都在我国建立了独资或合资企业，半数建有胶管生产线，内资企业中规模较大的主要为鹏翎股份、天津大港、美晨科技等。目前公司拥有50多家汽车主机厂、50多家摩托车厂以及200多家二次配套厂商的客户群体。公司与大众、长安福特、马自达、三菱、吉利、上汽五菱、广菲克、广汽、北汽、比亚迪、长安、长城、东风、奇瑞等整车厂家和造车新势力威马汽车、合众汽车、蔚来汽车、恒大汽车、宏光MINIEV等建立了合作关系，成为国内外众多整车制造企业的定点供配基地，形成了较为明显的市场优势地位。此外为扩大产品应用，公司正在积极拓展轨道交通、航空、船舶、石油石化、军工等领域，并且在军工领域已经于2018年6月份取得北京航协认证中心有限公司换发的《武器装备质量管理体系认证证书》。

【百隆东方】色纺纱双寡头之一

1、消息面上，9月份以来，印度多家大型出口型纺织企业因疫情无法保证正常交货，而欧美零售商为了确保感恩节、圣诞节销售季节供货不受冲击，也将多个本来在印度生产的订单转移到我国生产。公司是一家以色纺纱的研发、生产和销售为主要业务的企业，是我国色纺纱双寡头之一。其产品包括纯棉色纺纱、混纺色纺纱等。公司在越南率先进行产能布局，目前越南总产能已经占到公司总产能的一半左右。未来越南产能将进一步增加，带动公司规模的扩张。

2、内需+出口两旺，纺织制造有望迎来拐点

出口方面：2020年前三季度我国出口纺织品（包括防疫物资）1180亿美元，同比增长34%，继续提速；出口服装978亿美元，同比下降10%，降幅持续减小。同时随着印度受到疫情影响，大量纺织订单从印度转移至中国（以美单为主，欧洲二次疫情略有影响订单），预计四季度纺织服装出口有望快速增长。内需方面：国庆黄金周刺激消费，同时国内气温持续下降利好服装家纺四季度销售。国庆期间各下游品牌销售表现均超预期，4季度到明年上半年有望业绩持续向好。券商目前从部分企业了解到，从9月中下旬开始，订单较为饱满，预计四季度将满产生产，业绩快速回暖。

3、色纺纱渗透率有望继续提升

我国色纺纱的市场规模在持续提升，2010-2019年色纺纱产量复合增速达到8%。相比其他印染方式，色纺纱时尚型较强、功能性强、环保性能强，目前主要应用在运动服饰和快时尚领域。色纺纱消费量占到纱线总量的7%-10%左右，渗透率仍有望进一步提升。在面料领域，目前色纺纱在毛衫、针织面料领域的应用相对成熟，而在梭织面料领域的应用尚处于起步阶段，未来有较大增长空间。色纺纱能实现传统纺纱所不能达到的朦胧立体效果和质感，是制作中高端面料的首选纱线，其需求也会随着消费升级下中高端服饰需求提高而进一步增长。

4、掌握优质客户，头部客户增长稳健

公司掌握优质的客户资源，并和龙头客户保持了较长时间的合作关系，客户粘性较高。公司下游品牌客户包括快时尚、休闲服饰、运动服饰等多个细分行业的优质公司，直接客户包括申洲国际等优质的面料、成衣制造商。2012-2019年，公司前五大客户收入占比总体呈上升趋势，2019年前五大客户占公司总收入的33%，显著高于竞争对手，龙头客户的稳健成长为公司业绩提供了安全垫。

5、海外布局顺应产业潮流，越南是公司增长的重要引擎

近年来越南纺织业快速发展，目前已经成为世界第三大纺织服装出口国。越南拥有充足的年轻劳动力，且在电力、土地、税收等成本上有较明显的优势。公司自2013年开始布局越南，截2019年末已经累计投入大约7亿美元，自2014年A区第一期产能12万锭开始投产，公司在越南的产能占比逐渐提升，目前在B区有大约30万锭的产能，2019年越南百隆C、D车间共20万纱锭产能按计划投入生产，越南百隆总产能达到90万纱锭，截至2019年末已经占到公司总产能的60%。在越南和欧盟的EVFTA协议实施以后，公司海外部分的产能会有更强的竞争优势。（部分资料来自华泰证券、兴业证券研报）

【滨化股份】环氧丙烷价格暴涨+涉及氢能概念

1、多地积极申报氢能“以奖代补”示范城市氢能源行业迎利好。公司与亿华通合资设立山东滨华氢能源有限公司（公司占比90%）发展氢能领域技术，主要业务方向是为氢燃料电池汽车加氢站提供合格的氢气。此外公司拟投资1.3亿元新建6000吨/年电子级氢氟酸项目。公司一家是从事有机、无机化工产品的生产、加工与销售的企业。其主要产品为工业用环氧丙烷、离子膜液碱、离子膜固碱、食品添加剂氢氧化钠、工业盐酸、高纯盐酸、试剂盐酸、油田破乳剂等。公司技术水平、装备水平行业领先,公司多套生产装置引进了国际先进的工艺技术,成为业内标杆和典范。

2、清华工研院入主大股东，有力支撑公司长远发展

公司大股东包括滨州水木有恒投资基金、张忠正、石秦岭、滨州市财金投资以及中央汇金资产管理，分别代表清华工研院、管理层、国资平台为公司未来发展及战略转型提供新动能。2020年4月17日，公司管理层发生变更，清华工研院副院长朱德权担任公司董事会新任董事长，朱德权董事长将以其丰富的技术成果产业化经验推动公司科技创新与新能源领域的发展。

3、烧碱价格已触底，公司61万吨烧碱产能具有循环经济与成本优势

2020年烧碱市场新增产能为137万吨，总产能为4517万吨，同比增长3%，与2019年增速持平，另外新增产能技术壁垒提升，不再允许新建30万吨/年以下装置，供给端增速放缓；需求端氧化铝下游电解铝2020年预计产量增量为120万吨，带动氧化铝消费从而缓解烧碱投产压力；从价格端看，受疫情与下游开工不足影响，2020年烧碱市场均价为1555.2元/吨，较2019年均价2243.5元下降30.7%，随着下半年电解铝需求回暖价格有望持续回升；公司61万吨烧碱采用循环经济运营模式，拥有自备电厂显著降低成本，市场定价相对灵活，可转换液碱、粒片碱产品以削弱市场波动对公司业绩的影响。

4、短期聚醚需求与长期紧平衡抬升环氧丙烷价格，未来30/78万吨PO/TBA项目投产稳固公司龙头地位

公司现有环氧丙烷产能28万吨，短期来看受美国反倾销政策影响，PO下游聚醚需求旺盛，支撑山东地区环氧丙烷价格从2020年6月初的9000元/吨涨至9月底的18500-18800元/吨，涨幅高达100%；供给端来看，PO新建装置投产困难，国内有效产能保持在300万吨/年，行业将长期保持紧平衡状态；2020年，公司发行24亿可转债支持“碳三碳四综合利用项目”，其中包括60万吨/年PDH装置,建成后公司将自供丙烯，进一步降低成本提升价差；另有滨华新材料30/78万吨/年PO/TBA装置，进一步扩大公司PO产能。

5、布局氢能上游与电子级氢氟酸，开启新材料与新能源的转型之路

近年来国家出台包括购置补贴、以奖代补的各类政策促进氢能产业发展，借政策东风，公司以现有的制氢业务为出发点，携手亿华通成立滨华氢能源；2019年6月起，滨华氢能源成为张家口海珀尔的最大股东，充分布局上游加氢环节，与海珀尔联合建立一期、二期加氢项目，并以张家口为中心辐射京津冀市场；另与清华工研院合作建设以氢燃料项目为主的军民产业园并成立氢源基金，未来将深度参与氢能领域建设，以实现公司的产业升级目标。新材料方面，电子级氢氟酸行业壁垒高，核心技术被日韩企业垄断，公司引进先进设备以生产工业级至UPSSS级电子级氢氟酸，现有6000吨产能，国内外市场开拓顺利，未来将成为新的业绩增长点。（部分资料来自西南证券研报）

【博杰股份】三季报超预期+受益苹果产业

1、消息刺激涨停：10月13日，公司发布业绩预告，2020年前三季度预计实现归母净利润2.87-3.23亿元，同比增长116.01%–143.68%，其中，单三季度预计实现归母净利润2.02-2.39亿元，同比增长239.87%–301.63%，大超市场预期。公司专注于工业自动化设备与配件的研发、生产、销售及相关技术服务的高新技术企业，致力于为客户提供自动化测试和自动化组装一站式解决方案。主要产品是ICT测试设备、FCT测试设备、传感器测试设备、声学测试设备、自动涂胶机、镭射自动组装设备、Holder治具。

2、苹果iPhone大年来临，公司有望充分受益

公司核心客户包括苹果、鸿海集团、微软公司、广达集团、中国中车等优质公司，下游涵盖消费电子、汽车电子、通讯等领域，其中苹果连续多年为公司第一大客户。公司自2010年取得苹果供应商资质起，射频测试产品已覆盖苹果终端几乎全品类。此外，公司横向拓展与苹果的合作领域，深挖自动化组装需求。根据摩根士丹利发布的最新的苹果公司分析报告，中国地区持有机龄达到2年以上的iPhone的用户占比已经达到68%，这为即将发布四款iPhone12系列产品的抢购盛况奠定了基础。iPhone12系列首次支持5G，对5G通信功能的需求，将会让许多中国用户选择升级更换iPhone12，苹果大年即将来临。券商认为消费电子领域相关的模组测试和组装设备为非标品，苹果新品的推出必然带来测试和组装设备需求，进而引致公司订单增长，业绩高增长可期。

3、5G大年，消费电子&射频屏蔽设备有望强反弹

5G加速换机潮来临，带动消费电子终端销量企稳向上，公司原有主业有望加速增长。同时5G带来射频技术及元器件新兴技术革新，公司5G射频前瞻研发步入收获期。国内4G以内屏蔽箱拼装简单，技术壁垒低，5G时代屏蔽箱市场驱动因素主要在于：5G万物互联时代，智能手表、TWS、智能音箱、无人驾驶等终端应用层出不穷，使用场景广。5G对信号高隔离要求更高，6GHzRF测试设备需求大增，公司是国内少有通过高通认证的国内屏蔽箱厂商。屏蔽箱属易耗品，生命周期少于2年，甚至一年一换。根据麦姆斯咨询报道，2023年全球RF测试设备将达到32.1亿美元。

4、购买鼎泰芯源股权布局集成电路，产业链持续完善，具备长远发展潜力

9月26日公司发布公告购买珠海鼎泰芯源股权，公司购买鼎泰芯源股权之前，公司实控人王兆春和付林已分别持有鼎泰芯源23.39%和23.39%的股权，此次购买完成后，公司及两位实控人持有鼎泰芯源的股权合计达59.665%，即持股比例过半。券商认为，集成电路属于消费电子的高端领域，公司购买鼎泰芯源股权，积极布局集成电路产业，有望提升公司的业务竞争力，完善产业布局，拓宽智能制造产品链，并将公司产品线向高端半导体检测设备领域进一步延伸，提高公司技术含量和客户储备，为公司注入发展新动力，促进业务长远发展。（部分资料来自中泰证券、安信证券研报）

【双一科技】三季报超预期+风电+创业板，风电机舱罩龙头，沾边新能源汽车和军工

1、三季报超预期，10月13日晚公告预计三季报业绩：净利润2.549亿元至2.791亿元，增长幅度为1.1倍至1.3倍，7月10日公告预计中报业绩：净利润1.190亿元至1.330亿元，增长幅度为70.00%至90.00%，对比中报，三季报增长加速超预期。

2、双一科技，风电机舱罩龙头，主营复合材料产品研生销，公司主要产品为风电机舱罩类产品（产品规格涵盖750KW-7MW级别）、大型非金属模具、工程及农用机械设备覆盖件、车辆碳纤维复合材料制品、钓鱼艇等，客户覆盖风电新能源领域、工程与农用机械领域、游艇与船舶领域、轨道交通与公共交通领域、电动新能源汽车领域以及航空航天领域。公司已与Vestas（丹麦维斯塔斯）、SiemensGamesa（西门子歌美飒）、金风科技、南车株州时代、三一重工、Caterpillar（美国卡特彼勒）、中国中车等全球知名企业建立长期稳定的业务合作关系，成为国内有实力的复合材料制造商。2017-2019年1.11亿、8788万、1.52亿。2019年风电配套类营收4.94亿，占比59.68%，模具类2.57亿，占比31.10%，国内业务5.42亿，占比65.51%。

3、风电：公司是风电机舱罩龙头，主要收入来源为风电配套类产品，主要产品为风电机舱罩类产品（产品规格涵盖750KW-7MW级别），公司有望受益风电装机潮和享受龙头溢价。2019年度世界风电整机市场份额排名前十的厂商全部成为公司客户，其中维斯塔斯、西门子歌美飒、金风科技三大客户机舱罩销售额增幅近两亿元，叶片模具国内外销售额增幅约一亿元；实现向德国风电领军企业恩德集团出口风电叶片模具，打入韩国叶片模具市场，签下亚洲当前最长叶片模具订单（100米叶片模具）。

4、募投项目陆续投产，业绩成长确定性高。公司盐城子公司1号厂房、2号厂房及宿舍已于2020年年中建设完成；公司武城分公司5号、6号车间已在2020年年中投入使用。上述厂房的投入使用极大缓解了公司产能压力，但是，目前产能仍不能满足公司的发展需要。另外，公司武城分公司7号车间预计下半年建设完成。随着募投项目陆续投产，风电行业持续向好，公司业绩成长将有保障。

5、沾边新能源汽车和军工

新能源汽车：公司生产乘用车覆盖件，2020年9月29日互动回复：今年上半年，公司车辆覆盖件业务板块收入增长40.15%，其中部分增量来自于新能源汽车领域的收入增加，同时公司开始为比亚迪新能源客车配套（占总收入比例较小）。

军工:2020年7月6日互动回复：公司军品销售收入占比极小而且公司未来发展重点仍为民用领域。公司生产过的军工产品有无人机壳体、雷达罩等。（部分自来来自于国联证券、上海证券研报）

【金风科技】风电主机龙头，多机构介入

1、金风科技风电主机龙头，国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商，国内风电市场占有率连续九年排名第一，2019年全球风电市场排名第三，主要从事风机制造、风电服务、风电场投资与开发三大主要业务以及水务等其他业务。主要产品有6.0S、3.0S、2.5S、2.0S、1.5MW、风机零部件销售、风电服务、风电场开发。2017-2019年净利润为30.55亿、32.17亿和22.10亿，2020年中报净利润12.75亿元，同比去年增长7.63% 。2019年风机及零部件销售288.70亿，占比75.49%，发电场开发42.67亿，占比11.16%，风电服务开发35.78亿，占比9.35%。

2、风机龙头地位稳固，在手订单充足

根据彭博数据统计，公司2019年风机交付量为8.01GW，市场占有率28%，连续九年国内排名第一，在2019年全球风电市场排名第三，在行业内多年保持领先地位。公司行业龙头地位稳固。截至2019年12月31日，公司外部待执行订单总量为14.44GW。我们预期2020年公司风机实际交付水平约为11-13GW。机型方面，天风证券认为2.5S是抢装主力机型，并开始逐步向3S机型转化，预期2020年风机毛利率将由2019年的12.5%回升至14%-15%。

截至2020年6月30日，公司外部在手订单17.42GW，其中海上风电订单2.24GW，国际外部订单1.59GW。从产品类型业看，2S系列合计9.95GW，占比57.1%；3S/4S系列约为5GW占比升至28.7%；6S/8S系列2.24GW占比12.9%。总体来看，公司在手订单充裕，未来产品结构将进一步优化，有利支撑公司收入和利润持续增长。

3、运维市场前景广阔，1H20风电服同比增加54.76%

公司风电服务板块中，最核心的部分是风电场的运维服务。对于成熟的风电市场而言，新增装机量将趋于平稳，运维服务板块将成为支撑主机厂盈利的重要板块。2020年至2024年，国内运维市场容量将有望增加110GW。截至2020年年中，公司运维服务团队为全球超过34,000台机组、1,000余个风电场提供建设、运维等服务和技术支持，超过21,000台机组接入金风科技全球监控中心。2019全年，公司运维容量为10.99GW，2020年运维容量有望突破12GW。公司国内外后服务业务在运项目容量7,764MW，其中非金风机组后服务项目的在运容量占比33%。在此带动下，1H20公司风电服务实现营业收入22.28亿元，同比增加54.76%。与此同时，1H20风电服务毛利率-8.60%，同比降低17.42PCT。（部分资料来自于中泰证券、天风证券、财通证券等券商研报）

【科华生物】三季报超预期，国内IVD行业领军企业之一

1、三季报超预期：10月13日晚公告预计三季报业绩：净利润3.541亿元至4.166亿元，增长幅度为70.00%至100.00%，2020年中报每股收益0.38元，净利润1.93亿元，同比去年增长38.82% ，三季报增长加速超预期。

2、科华生物，国内IVD行业内的领军企业之一，公司是国内为数不多的能够在分子、生化及免疫等领域均具备全自动、灵活通量检测系统解决方案和供应能力的公司。2020年5月珠海保联（格力地产持有100%珠海保联）成为第一大股东，公司主要从事体外诊断试剂、医疗检验仪器、真空采血系统等三大领域的公司。公司的主要产品包括体外临床免疫诊断试剂(包括快速诊断试剂)、体外临床化学诊断试剂、体外核酸诊断试剂，主要用于临床医院的化验检测，采供血系统献血员的筛选，以及边防海关、疾病预防控制系统的相关人群检测等。公司体外诊断仪器的技术水平始终处于国内领先地位。2017-2019年净利润为2.18亿、2.08亿和2.02亿。公司代理产品13.02亿，占比53.94%,资产产品10.91亿，占比45.21%。

3、公司产品种类丰富，销售网络健全，目前拥有230余项获国家药品监督管理局NMPA批准的及70个经欧盟CE认证的试剂和仪器产品，自主产品涉及分子诊断、生化诊断、免疫诊断三大领域，其中试剂产品主要有甲型肝炎、乙型肝炎、丙型肝炎、戊型肝炎、艾滋病、性病等，目前公司产品已覆盖全国30个省市自治区，10,000余家终端医院、500余家高行业壁垒的疾控中心和血液中心/血站及诸多生物医药企业和科研院所。同时公司拓展国际市场，公司科华品牌产品已先后出口至海外三十多个国家和地区。

新产品方面，公司积极推进Polaris（北极星）系列产品的上市工作。Polaris（北极星）系列是公司推出的新一代拥有完全自主知识产权、高性价比的全自动生化、免疫分析系统。该系统可扩展至多个分析模块，实现生化和免疫分析一体化，实现流水线自动化、智能化检测。

4、开发新冠检测试剂+积极参与P3/P2试验室建设：

开发新冠检测试剂：公司积极开发销售新冠检测试剂，并取得新冠核酸PCR法、IgM抗体检测ELISA法、IgG抗体检测ELISA法和IgM/IgG抗体检测金标法的CE认证和欧盟市场自由销售证书，新冠检测试剂为今年业绩增长做出了重大贡献。

积极参与P3/P2试验室建设：2020年上半年，国家发改委发布了《公共卫生防控救治能力建设方案》，要求实现每省至少有一个P3实验室、每个地级市至少有一个P2实验室公司作为国内领先的IVD企业，将充分发挥自身优势，在各地PCR实验室的建设过程中，提供全套服务，以全自动/半自动核酸提取仪器96TPANA9600S、96TGeneRotex、96TDP1000，核酸扩增仪器荧光定量PCR仪Gentier96E等自产设备为基础，提供多样化的设备供应方案，也为后续进一步巩固并提升试剂产品的市场占有率，实现终端市场的国产替代奠定基础。（部分资料来自于国联证券、兴业证券研报）

【恒锋工具】汽车+军工+创业板

1、恒锋工具，国内刃量具行业综合实力最强企业之一，主要从事的业务包括：精密复杂刃量具、精密高效刀具、精磨改制、技术开发工艺服务（精密拉削服务、精密搓齿服务、精密车齿服务等）。公司的产品主要包括精密复杂刃量具和精密高效刀具两大类，精密复杂刃量具细分为拉削刀具、冷挤压成型刀具、花键量具量仪、切齿刀具四大系列，精密高效刀具细分为高效钻铣刀具、高效钢板钻二大系列。公司产品主要的应用领域为：汽车零部件、工程机械、电站设备、航空航天、精密机械、船舶、钢结构、风电、军工等领域。2019年汽车零部件2.03亿，占比58.9%，精密机械6459万，占比18.73%。

2、公司产品定位于中高端，具备“全套解决方案”能力，公司产品拉刀和花键量具均在国内市占率排第一位，具备为上千家企业定点供货的资格，其中包括上海大众、一汽大众、上海通用、上海汽车变速器等汽车及零部件生产厂商，上海汽轮机、东方汽轮机等汽轮机大公司，中国商飞、中国航发等航空航天领域的发动机制造公司，以及丹佛斯、中船重工等精密机械加工公司。客户群体中不伐西安航空、西安飞机、南方动力、沈阳黎明、北方重工、北方通用动力等军工厂

3、国产高端刀具进口替代潜力巨大：根据协会统计，2018年中国刀具消费总量在421亿元，下游应用领域主要是通用机械、汽车、航空行业等行业。高速钢刀具占比49%（206.29亿元），其中拉削刀具占7%（14.44亿元）、切齿刀具占7%（14.44亿元）；硬质合金刀具占总规模的42%（176.82亿元），其中切齿刀具占2%（3.54亿元）。拉削刀具合计14.44亿元、切齿刀具合计17.98亿元，由此可见公司主打产品拉削刀具、切齿刀具未来成长空间还很巨大。再从进口替代来讲：我国刀具市场总规模421亿元，其中：国产刀具约273亿元，进口刀具约148亿元，进口刀具占比35%，由此可见进口替代的潜力还非常巨大。国内市场较为分散，国产刀具以低端产品为主，截止2015年12月，我国共有工量具及量仪企业706家，行业集中度低。

4、产能品类双双扩张，起航大刀具市场：公司有望通过两条道路实现市场拓展：1）自有品类做强：公司的拉刀、花键量具等产品市占率较高，公司现有产品品类还涉及钻头、铣刀、螺纹工具等，涉及细分品类50余种，通过继续延长产品线宽度可实现市场拓展。2）收购兼并实现扩张：山特维克、伊斯卡等国际刀具集团均通过收购兼并实现市场拓展，公司已通过收购上优刀具积累经验。此外，公司募投项目临近完工，有望突破当前的产能瓶颈，届时公司产能将由45.7万套/年扩张至81.2万套/年（不包含上优刀具2.28万套产能）。

5、沾边军工，2020年5月18日互动平台回复：公司部分产品已经应用于军工企业，如：公司生产的榫槽拉刀，用于燃气轮机涡轮盘、航空发动机涡轮盘加工，公司也被评为“浙江省军民融合示范企业”。（部分资料来自于浙商证券） 

【山东威达】前三季度净利预增50%-70%，今年收到政府补助1473.76万元--最新公告

1、10月13日，山东威达披露2020年前三季度业绩预告，预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润1.54亿元-1.74亿元，同比增长50%-70%。其中，预计第三季度实现归属于上市公司股东的净利润7982.98万元-8980.85万元，同比增长140%-170%。

报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期有较大增长，主要原因如下：

1）公司坚持以客户需求为导向，积极推进新工艺、新产品、新项目的研发和自动化改造，不断强化精细化管理，严控各项期间费用支出，持续推动提质降本增效；

2）电动工具行业市场需求旺盛，公司电动工具配件板块(如钻夹头、电动工具开关、锂电池包、精密铸造件、粉末冶金制品、锯片等产品)订单饱满，市场份额进一步提升。

2、10月14日晚，公司公告，2020年1月14日至2020年10月13日，公司、公司全资子公司济南第一机床有限公司、苏州德迈科电气有限公司、上海拜骋电器有限公司、山东威达粉末冶金有限公司、山东威达销售有限公司、威海威达精密铸造有限公司、全资孙公司上海德迈科电气控制工程有限公司、杭州施先电气有限公司、控股孙公司昆山斯沃普智能装备有限公司及原公司全资孙公司上海慧桥电气设备成套有限公司累计收到各项政府补助资金共计人民币约1476.67万元。

【沈阳化工】预计前三季度扭亏为盈2000万元-2600万元-----最新公告

1、 10月14日晚，披露2020年前三季度业绩预告，2020年1月1日—2020年9月30日预计实现归属于上市公司股东的净利润2000万元-2600万元，上年同期亏损：12839万元。基本每股收益盈利：0.024元/股—0.032元/股。其中，2020年7月1日—2020年9月30日业绩预计归属于上市公司股东的净利润1.9亿元—2.45亿元，比上年同期增长：200.38%—229.43%。基本每股收益盈利：0.232元/股—0.299元/股。

业绩变动原因：

1）2020年上半年，随着国际原油价格的暴跌及新冠肺炎疫情持续影响，导致公司子公司沈阳石蜡化工有限公司下游行业开工不足需求萎缩，下游产品价格大幅下降，产品销量和售价同时降低，造成收入减少。

2）公司子公司沈阳石蜡化工有限公司受3月份停工检修、7-9月因设备故障计划外临时停产和前期库存成本较高因素影响，造成其亏损，致使公司总体利润受到影响。

3、全球防控新冠疫情导致国际市场对一次性医用防护手套需求增加。公司主导产品糊状聚氯乙烯树脂作为一次性医用防护手套的重要原料之一，其三季度市场价格呈上涨趋势，给公司预计的经营业绩带来较大提升，使公司2020年前三季度预计的经营业绩较半年度实现扭亏。

【天际股份】预计第三季度归母净亏损835万元至1235万元----最新公告

1、10月14日晚，天际股份(002759.SZ)发布公告，公司前三季度归属于上市公司股东的净亏损4200万元至4600万元,每股亏损为0.1044元至0.1144元，同比下降111.08%至112.13%，上年同期归母净利润3.79亿元。

其中公司第三季度归属于上市公司股东的净亏损835万元至1235万元,每股亏损为0.0208元至0.0307元，同比下降111.15%至116.50%，上年同期归母净利润7486.8万元。

公告显示，前三季度出现亏损，因家电及六氟磷酸锂业务经营效益出现了累计亏损。但从第三季度开始，六氟磷酸锂销量增加，销售价格亦有所上涨，经营效益已经扭亏为盈。家电业务由于第三季度为公司主导产品的传统销售淡季，经营效益仍为亏损，公司正在努力扭转。

【稳健医疗】医疗、消费协同发展的大健康领军企业----1014中金公司

投资亮点首次覆盖稳健医疗（300888）给予跑赢行业评级，目标价163.50元，看好公司医疗、消费协同发展下的广阔成长前景。理由如下：

1、医用敷料、健康生活消费品市场景气度高，头部企业有望受益。①医用敷料：“需求增长+产业升级”双轮驱动，全球医用敷料市场规模约121.6亿美元（2018），且需求持续增长，国内产业升级趋势明显，高端医用敷料具有国产替代空间，市场份额逐步向以稳健医疗为代表的头部企业集中；②健康生活消费品：品质消费与健康消费成为长期趋势，公司通过“全棉时代”品牌切入市场空间广阔的消费品赛道，产品以纯棉柔巾、婴童用品、家纺服饰等为主，有望依托品牌、产品、渠道等优势，受益健康生活消费品赛道的快速成长。

2、核心竞争力：①技术研发实力雄厚：公司自主研发并打造了全棉水刺无纺布技术集群，在消费品领域首创纯棉柔巾、纯棉湿巾等产品，毛利率优于同业；②医疗级品质、丰富品类，成就卓越产品力：公司在医用敷料较早建立起医疗级的质量管理体系，消费品领域亦参照医用高标准，产品矩阵丰富，满足消费者多元场景需求；③两大知名品牌：拥有“全棉时代”、“winner稳健医疗”两大知名品牌，较高的品牌知名度已形成有效竞争壁垒；④线上线下渠道协同：线上覆盖天猫、京东等主流电商，销售数据行业领先；线下直营门店超过250家且覆盖50余个重点城市，线上线下互补协同性强。

3、成长驱动力：①医用敷料：短期全球疫情的不确定性与国内防疫物资纳入战略储备，有望推动公司医用辅料业务的需求韧性，中长期看本次疫情加速了公司产品的海内外渠道拓展与产品升级，以及高端医用敷料产品占比提升与进口替代趋势；②健康生活消费品：依托“全棉时代”、“津梁生活”两大品牌，发力渠道拓展、品类扩张、新模式创新，持续快速成长可期，渠道端公司计划未来三年新增直营门店96家，CAGR超10%；推进品类拓展与产品优化，培育棉柔巾、卫生巾等明星单品；发力私域流量、社交电商等新渠道新模式。我们与市场的最大不同？我们认为市场低估了公司作为消费品品牌与产品创新公司，在消费品领域的增长潜力，以及海外疫情可能二次爆发与消费者习惯变化，有望使得公司医用敷料业务保持需求韧性；潜在催化剂：消费品爆款产品推出，行业并购整合。

4、盈利预测与估值：我们预计公司2020-2021年EPS分别为8.23元、4.38元，CAGR为85%。首次覆盖给予跑赢行业评级。按照SOTP估值法，我们预计2021年医用敷料净利润10.1亿元，给予23xP/E；健康生活消费品净利润8.4亿元，考虑公司的龙头地位及竞争优势，给予55xP/E；全棉水刺无纺布净利润0.18亿元，给予15xP/E，合计估值697亿元，对应目标价163.5元，对应2021e37倍P/E，有20%上涨空间。

5、风险提示：风险疫情造成公司业绩波动风险，竞争加剧风险，原材料波动风险。

【中公教育】2020年前三季度业绩预告点评：招录考试全面恢复，Q3利润迅猛增长---1014光大证券（今日中信、天风、安信、国金、国盛、平安等等很多家券商都密集出了中公研报，感兴趣者可自行查阅）

1、Q3单季度净利润同比大幅增长226~243%。中公教育披露《2020年前三季度业绩预告》：Q3净利润15.2~16.0亿元（+226~+243%）；Q1-3净利润12.9~13.7亿元（+34~+43%）。Q3收入利润大幅增长主要原因是Q3期间招录考试全面恢复，招生及教学也整体回归正常状态，上半年因考试延期积压的待确认收入在三季度获得部分释放。稳就业政策主导下的公职扩招使公司发展更加强劲，市场占有率进一步提升。

2、政策红利带来整个行业的复苏，龙头中公享受更高的增速。中央推出“六稳”“六保”政策，将“就业”放在首位。1）扩大公共部门就业，公务员、事业单位、国企等招录人数，目前整体扩招约40%+。2）硕士研究生、专升本、第二学士学位三项扩招可吸纳170余万人，其中应届毕业生约140万人。硕士研究生和专升本招生规模预计同比增加18.9万人、32.2万人。相关政策积极影响下，职业培训需求将持续增长，中公教育招录考试培训板块中长期扩招趋势明确，行业未来5-10年仍将处于中高速发展期，学历提升板块也将受益。

3、供给端集中度提升，供给创造需求。1）渠道方面：县级市2876个和高校2663所，目前过千家门店仍有巨大提升空间。2）产品服务方面：协议班是中公在过去3年领跑行业的核心战略，协议班从70%总流水占比提升到80%+占比，通过率提升也是利润率提升的关键。3）人员方面：总数超过4万人、1.81万专职教师、2702人专职研发团队，连锁经营服务行业下，培训收入与人员人数正相关。

4、盈利预测、投资评级和估值。考虑到下半年各类招录考试的逐步恢复以及公司在学历板块和职业能力训练板块的加速布局，我们维持中公2020-2022年净利润预测为25.3/37.5/53.7亿元。当前约2000亿元市值对应2020-2022年P/E约为80/54/38x，维持中公教育“买入”评级。

5、风险提示：宏观经济波动的风险，疫情风险，政策风险，业绩承诺不能完成的风险等。

三、新股介绍

【金龙鱼】食品加工行业龙头，明日创业，创业板最大融资

1、金龙鱼，食品加工行业龙头，世界500强公司丰益国际旗下著名粮油品牌，主营业务是厨房食品、饲料原料及油脂科技产品的研发、生产与销售。公司主要产品是厨房食品、饲料原料、油脂科技产品。根据尼尔森数据，近三年公司在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名第一。益海嘉里是国内最大的农产品和食品加工企业之一。2019年厨房食品1087.83亿，占比63.71%，饲料原料及油脂科技609.54亿，占比35.70%。

具体业务、份额和产能：

（1）厨房食品：公司厨房食品种类丰富，知名品牌众多，在以小包装零售产品满足家庭烹饪需求的同时，为餐饮业客户提供中包装产品，并为食品工业客户提供食品原辅料。

①零售产品：公司的零售产品主要包括小包装食用油、大米、面粉、挂面、调味品等。

②餐饮产品：为满足中国餐饮业厨房烹饪的需求，公司开发了适合餐饮客户的食用油、大米、面粉、调味品、豆浆粉等产品。

③食品工业产品：公司向食品工业客户提供食品原辅料，主要包括起酥油、代可可脂、人造奶油等专用油脂，猪油、牛油等动物油脂，花生蛋白粉、谷朊粉等多种食品辅料，以及食用油脂、专用面粉、专用大米等，广泛用于西式快餐、工业烘焙、速冻食品、连锁饼店、冷饮和奶粉等众多领域。

公司在小包装食用植物油行业和包装米、包装面粉现代渠道销售份额均占第一，公司2017年、2018年及2019年的中国小包装食用植物油销售份额分别为39.5%、39.8%及38.4%，远高于2019年第二名福临门的13.5%。2017年、2018年及2019年，公司包装米现代渠道销售份额分别为16.4%、17.9%及18.4%，2017年、2018年及2019年，公司包装面粉现代渠道销售份额分别为29.1%、26.5%及26.7%，均领先于竞争对手。

（2）饲料原料及油脂科技产品

①公司饲料原料产品种类丰富，包括豆粕、菜粕、花生粕、大豆浓缩蛋白等蛋白类产品，棕榈粕、椰子粕、豆皮、米糠、麸皮等纤维类产品，脂肪粉、脂肪酸钙等能量类产品，满足各类养殖企业不同阶段的需求。

③公司油脂科技产品主要以棕榈油、棕榈仁油、椰子油等油脂为原料进行生产加工，产品包括脂肪酸、皂粒、甘油等油脂基础化学品，造纸化学品、高分子材料、表面活性剂等油脂衍生化学品，维生素E、植物甾醇等营养品，以及家居及个人护理产品等日化用品等。

公司在饲料原料、油脂科技行业市场占有率排名靠前。整体来看，公司所在厨房食品行业马太效应明显，行业第一的生产规模使得公司对上游企业有较强的议价能力，同时依靠品牌知名度及成熟的渠道网络对下游具有定价权。

（3）产能和基地：公司2019年压榨产能为2,255万吨、精炼产能为1,106万吨、中小包装产能为2,258万吨、水稻加工产能为384万吨、小麦加工产能为668万吨。公司在全国24个省、自治区、直辖市拥有65个已投产生产基地，并计划在齐齐哈尔、温州、太原、兰州、合肥、青岛等地新建多个生产基地。

2、全国渠道网络布局，供应链配置完善。公司拥有覆盖全国的供应链管理和生产能力，在全国拥有65个已投产的生产基地，并计划新建多个生产基地。公司采用直销经销配合，线上线下多个渠道销售模式，经销收入占比约30%，直销渠道方面公司与沃尔玛、百胜、麦当劳、康师傅、雀巢、亿滋、宝洁等建立了良好的合作关系。同时，公司积极推动渠道下沉，与京东、天猫超市等电商平台，美菜、快驴进货等生鲜电商平台，阿里巴巴“零售通”、京东“新通路”等社区零售电商平台开展合作，提高终端客户的覆盖能力。

3、公司品牌价值高，产品复制能力强大，产品线快速扩张。公司旗下“金龙鱼”品牌价值近年来保持高速提升趋势，根据2019年《中国500最具有价值品牌》中，“金龙鱼”品牌价值已达398.54亿元，近5年复合增速达26.09%，位列《全球Top100快消品牌》第21名。强大的品牌推广及渠道建设使得公司具有极强的产品复制能力，产品线不断拓展。公司于2006、2009年分别推出包装大米、包装面粉产品，目前均已做到市占率第一。目前，公司坚持多层次品牌战略，已形成了覆盖高端、中端、大众的综合品牌矩阵，以厨房用品为例，高端品牌有金龙鱼、欧丽薇兰、胡姬花等，中端品牌有香满园、海皇牌等，大众品牌有元宝牌、口福、金燕等。多层次发展，不断推出新品类将保证公司具有持续的盈利扩张能力。

4、打造循环经济“吃干榨净”精深加工模式，提升产业链价值总量。公司构建了“订单种值-精深加工-产品品牌化-副产品综合利用-高科技产品研发”的新型循环经济产业模式，打造了“水稻循环经济模式”、“国产大豆精深加工模式”、“油脂化工循环经济”等多个模式，提升产业链整体价值。目前公司饲料原料及油脂科技产品营收收入已占总收入的30%以上。

5、行业：

（1）从包装食用油行业来看，行业整体进入平稳增长阶段。自包装食用油进入市场以来，整合行业经历了一段时间的快速发展期，2013年左右开始进入稳定增长阶段。从市场规模看，2005-2012年是高增速期，CAGR为12.5%；2013年后开始进入平稳发展阶段，2013-2019年CAGR为5.3%。

（2）餐饮端总体消费量占比持续提升。食用油的消费可以分为零售端和餐饮端两大部分，过去几年餐饮端的占比持续提升，2019年餐饮端占比达到42%左右。从整体来看，餐饮端的增速快于零售端，2013-2019年CAGR为6.72%。2019年，零售端的市场规模为84亿升，餐饮端的市场规模为63亿升。

（3）橄榄油在所有细分品类中增速最快。从细分品类看，目前市场最主要的品类包括大豆油、菜籽油、玉米油、葵花籽油和橄榄油，其中2019年大豆油零售额占比达到35%。细分品类中增长最快的是橄榄油，2014-2019年间复合增长率11.7%，根据Euromonitor的预测，预计橄榄油2019-2024年复合增长率最高，可以达到6.3%；其次为葵花籽油，2019-2024年增速预计达到4.2%。

6、竞争格局：市场格局基本稳定，呈现一超多强的局面。根据Euromonitor数据，2014年、2019年食用油市场CR10分别为70.7%和75.7%，CR5分别为63%和67.4%。市场分布较为集中，且仍有进一步集中的趋势。其中益海嘉里共计占据40%左右的市场份额，稳居龙头地位，其次为中粮食品、山东鲁花、上海良友集团、西王食品。2014-2019年期间，前十品牌也基本稳定，具体来看，益海嘉里旗下的金龙鱼稳居首位，2019年市场份额达到33.7%。除金龙鱼外，益海嘉里旗下欧丽薇兰、胡姬花也进入了前十。

7、2017-2019年营业收入1507.66亿、1670.73亿和1707.43亿，复合增长率为6.42%，归母净利润50.01亿、51.28亿和54.08亿，复合增长率为3.99%，毛利率为8.42%、10.21%和11.40%。2020年预计前三季度营收在1310亿元至1370亿元之间；归母净利润40亿元至46亿元，同比增长约15%至30%。发行价格25.70，发行PE31.12，行业PE39.08，流通市值91.75亿，市值1393.45亿。可比公司：道道全、京粮控股、金健米业、克明面业、西王食品。

8、券商估值：

国金证券预计2020-2022年公司营收为1946/2075/2147亿元，净利润为70.14/77.74/84.84亿元，给予公司2020年25倍估值，目标价32.25元。

民生证券预计20-22年公司实现营业收入1894/2176/2481亿元，同比增长11.0%、14.9%和14.0%；实现归属上市公司净利润70.03/80.94/93.04亿元，同比+29.5%/+15.6%/+14.9%。此次发行价为25.70元/股，对应PE分别为19.9X/17.2X/15.0X。此次发行价格对应估值水平大幅低于中信调味品板块及其他食品板块目前平均66X和37X的PE水平（对应2020年业绩，Wind一致预期，算数平均法）

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、国金证券和民生证券等券商研报

ps：金龙鱼，知名品牌，行业龙头，但太大了，应该没有弹性，机构的标的

从2019年的营收和净利润数据看，金龙鱼的营收约等于贵州茅台（888.54亿元）的2倍，净利润与海天味业（53.53亿元）相当。

【宏力达】国内领先配电网智能设备生厂商，明日科创

1、宏力达国内领先配电网智能设备生厂商，主营业务是配电网智能设备的研发、生产和销售，以及电力应用软件研发及实施等信息化服务，主要产品为智能柱上开关、故障指示器、接地故障研判辅助装置、线路运行状态智能分析装置、配电网信息化服务、系统集成、IoT通信模块。2019年配电网智能设备营收6.65亿，占比94.28%。

2、宏力达主营的配电网智能设备主要包括智能柱上开关、故障指示器和接地故障研判辅助装置等。智能柱上开关为公司目前的核心产品，系以物联网和智能化技术对传统柱上开关进行改造后的成果，实现了传统电气开关与物联传感设备、边缘计算、工业控制设备的融合，从而使柱上开关具备了人机互联能力、终端研判能力以及深度集成化的特点，能高效地在终端进行故障研判、故障定位、故障隔离，并且实现远程人机交互，具有故障研判准确率高、故障定位精确、故障隔离快速高效、人机交互能力强、线损采集准确等优点。截至2019年12月31日，公司智能柱上开关已累计销售28,000余套，在多个市、县供电局稳定运行，供电可靠性提升效果显著。根据实际运行状况，公司智能柱上开关的短路故障研判准确率达99%以上，单相接地故障研判准确率达90%，重合闸准确率接近100%。2017-2019年公司智能柱上开关销量1,801/7,150/15,255套，复合增速191%。

3、智能柱上开关份额国内前十。以《高压开关行业年鉴2019》所发布的传统柱上开关数据，2019年传统柱上开关产量合计808,288台/套，同年公司智能柱上开关产量已达22,520套，占比为2.79%；行业内第十名企业2019年产量为21,521台，即公司现有产量规模可位列行业前十，已处于行业前列。若仅考虑智能柱上开关，则公司产品的市场占有率会更高。根据国家电网《国家电网有限公司2018社会责任报告》，国家电网2016-2018年信息化投资分别为49.53亿元、53.24亿元和53.40亿元，呈稳中有升的趋势。而公司2017-2018年配电网信息化服务实现收入分别为5,906.69万元和3,436.33万元，占比分别为1.11%和0.64%。总体而言，公司目前在配电网信息化服务领域的市场份额较小。

4、行业：

（1）从配电行业来看，供电可靠性有待进一步提升：根据《中国电力行业年度发展报告2019》，全国配电网投资占总投资比重一直保持全国配电网投资占总投资比重一直保持40%以上的较高水平，且呈现稳中有升趋势。2018年，全国完成配电网投资3,064亿元，同比增长7.8%。《配电网建设改造行动计划2015-2020年》中要求，到2020年将我国中心城市的供电可靠率提高至99.99%，用户年均停电时间不超过1小时；城镇地区供电可靠性达到99.88%以上，用户年均停电时间不超过10小时；对于配电自动化覆盖率从2014年的20%、2017年的50%，至2020年时提升至90%；对于配电通信网覆盖率从2014年的40%、2017年的60%，至2020年提升至95%。

（2）从柱上开关方面来看，一二次融合设备替代趋势凸显：根据中能国研（北京）电力科学研究院发布的《电力行业关键设备供需统计分析报告2020》（配网协议库存篇），2019年国家电网配网设备协议库存共招标柱上断路器124,741台套，比2018年有较大幅度下降；而其中一二次融合成套柱上断路器则招标74,135套，占比59.43%，不仅较2018年上升，且已超过传统柱上断路器的采购数量。体现一二次融合趋势的柱上开关的市场认可度已逐渐显现，有望替代传统柱上开关成为市场主流。

5、竞争格局：柱上开关行业集中度较高：以《高压开关行业年鉴2019》所发布的传统柱上开关数据，2019年传统柱上开关产量合计808,288台套，同年公司智能柱上开关产量已达22,520套，占比为2.79%；全行业产量在10,000台以上的企业数量为27家，其产量合计已占行业总产量的70.08%而行业前十名企业的产量合计占比为41.30%，故柱上开关行业的市场集中度较高。

6、2017-2019年营业收入2.52亿、4.15亿和7.05亿，复合增长率为67.12%，归母净利润3219万、9747万和2.39亿，复合增长率为172.22%，毛利率为48.34%、53.32%和55.90%，2020年预计三季报业绩：净利润2.150亿元至2.500亿元，增长幅度为19.63%至39.11%。可比公司：北京科锐、双杰电气、大烨智能、科林电气。发行价格88.23，发行PE41.97，行业PE30.51，流通市值20.47亿，市值88.23亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券等券商研报

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

商务部：对原产于美国的进口聚氯乙烯进行反补贴立案调查

36氪获悉，据商务部公告，商务部于8月18日收到新疆中泰化学股份有限公司等公司代表国内聚氯乙烯产业正式提交的反补贴调查申请，申请人请求对原产于美国的进口聚氯乙烯进行反补贴调查。9月25日，商务部就有关反补贴调查事项向美国政府发出磋商邀请，并于10月13日与美国政府进行了磋商。自本公告发布之日起，商务部对原产于美国的进口聚氯乙烯进行反补贴立案调查。

国家能源局：将更大力度推动风电规模化发展

新华社北京10月14日电（记者安娜）国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之14日表示，国家能源局正在组织开展可再生能源发展“十四五”规划编制相关工作，将大力推动新能源和可再生能源高比例、高质量发展，更大力度推动风电规模化发展。

抖音、西瓜视频推出“知识创作人计划”

36氪获悉，近日，抖音、西瓜视频推出“知识创作人”激励计划，将在一年时间内，投入百亿流量，打造一百位优质知识创作者。该计划负责人介绍，即日起至11月13日，创作者通过抖音、西瓜视频#知识创作人话题发布知识内容，即可参与活动打榜。活动还邀请洪晃、俞敏洪、邓文迪、李永乐作为专家团成员，推荐优质知识创作者，并提供实时辅导。

海南将打造全球第一条环岛量子保密通信网络

由中国科学院控股的国科量子通信网络有限公司与中国广电下属中国有线电视网络有限公司在海口就“共建海南星地一体环岛量子保密通信网络”完成战略合作签约，将合作打造全球第一条环岛量子保密通信网络，并同步推出“量子保密视频会议机顶盒融合产品”。（界面）

现代汽车：计划到2030年对华出口2.7万辆氢卡

现代汽车14日发布氢燃料重卡Xcient出口路线图。根据路线图，现代汽车将从2022年起对华出口中型卡车，2023年起出口大型卡车，之后研发全新氢卡并投入当地市场，计划到2030年前对华出口2.7万辆氢卡。（界面）

（二）三大报

1014三大报

各地陆续修法、“超生即开除”时代或终结

近日，广西壮族自治区十三届人大常委会第十八次会议表决通过《广西壮族自治区人民代表大会常务委员会关于修改〈广西壮族自治区人口和计划生育条例〉的决定》。按照《决定》，今后对国家工作人员的超生行为将“依法给予处分”，而不是此前规定的“应当依法给予行政开除处分”。

在此之前，部分省市相继废除了“超生即开除”的规定。比如，2020年6月，宁夏回族自治区人大常委会对《宁夏回族自治区人口与计划生育条例》作出修改，删去了对国家工作人员超生给予开除处分的内容，修改为“属国家工作人员的，依法给予处分”。此外，更早些时候，广东、海南等地的计生条例中也删除了有关公职人员“超生即开除”的规定。

伴随各地陆续对地方计生条例作出修改，地方性法规为“超生即开除”支撑的时代宣告终结。

点评：人口发展问题是关系到我国社会发展的重大战略问题，有关人口政策也一直是社会关注的热点。据悉，2019年中国出生人口降至1465万，65岁及以上人口占比达12.6%，2018年出生人口降至1523万，较2017年大幅下降200万，全面二孩政策不及预期，生育堆积效应业已消退。2018、2019年出生人口创1949年以来除1960-1961年自然灾害时期外的新低。2019年出生率降至10.48‰，创1949年以来新低；总和生育率降至1.52，即一个育龄妇女平均生育1.52个孩子。2016年“全面二孩”政策实行以来，出生人口攀升至2016年的1786万，然后连续两年下滑，政策效应明显消退。

当下，党的十九届五中全会将于10月26日至29日召开，将研究“十四五”规划和2035年远景目标，人口问题或将引发关注，近期有关全面放开并鼓励生育的呼声再起。

可关注【戴维医疗】【森马服饰】和【康芝药业】等。

巨头掀起“夺奶”大战、上游养殖乳企受益

国庆节前，国内乳业行业再曝三大事件：伊利股份拟收购中地乳业；中国飞鹤拟收购原生态牧业；优然牧业启动赴港上市前最后一轮融资。这背后，是中国原料奶市场供应紧张、低温奶市场利好，以及大型乳企对上游产业链的控制欲越来越浓厚。叠加效应之下，奶源争夺战再度硝烟四起。

据悉，随着原料奶价格进入上升周期，诸多乳企的业绩进入上行区间，奶源供应一度紧张。截至目前，国内3家最大奶源企业，每天的原料奶产量不超过1万吨，而仅蒙牛乳业一家，每天就需要1.2万吨。当前，国内大型牧场原料奶总产量不足全部需求的50%。

上述背景下，上游原料奶企业及全产业链布局、有稳定原料奶上市公司将受益，如【天润乳业】【西部牧业】等。

原料收缩需求放量、染料涨价动力十足

近期8月全国纺织品出口额147.2亿美元，同比增长47%；服装出口额162.1亿美元，同比增长3.2%，实现年内首次月度正增长，引发广泛关注。纺织服装业的“翻盘”主要是因为外贸旺季叠加海外订单急速从印度等国转移到国内生产。

上游方面，9月初，市场上染料价格上涨的消息铺天盖地而来，分散染料价格已全面上调。以分散黑ECT300%染料为例，产品出厂价已从此前的28元/公斤上涨至近期的32元/公斤，上涨14%。近两个月内，该款产品价格已上调36%。供给紧张是染料价格上调主因。

作为分散染料的重要原料，间苯二胺供给告急。此前国内的间苯二胺生产厂家主要包括浙江龙盛（6.5万吨/年）、四川红光（1.5万吨/年）、江苏天嘉宜化工（1.7万吨/年）等企业，其中天嘉宜在2019年3月发生爆炸事故，完全退出间苯二胺市场。而四川红光在执法检查过程中被发现问题和隐患23项，因而被采取了暂时停产停业的现场处理措施，国内间苯二胺将只剩下浙江龙盛一家供应商。在供给紧张和业绩增长需求的双重刺激下，浙江龙盛的间苯二胺已经开始涨价。

上市公司，除了【浙江龙盛】还可关注:

【尔康制药】拟在柬埔寨投建年产1万吨间苯二胺项目；

【安诺其】拥有分散染料ANOCRON（安诺可隆）、活性染料ANOZOL（安诺素）等六大系列品牌，近三百个品种的染料产品。

海南量子通信再下一城、国科2个重点项目签约

13日，在海口举行的海南自由贸易港重点项目集中签约活动上，总投资5亿元的天地一体量子保密通信环岛网络及量子通信国际业务总部签约文昌国际航天城。据介绍，项目由文昌国际航天城管理局与国科量子通信网络有限公司开展合作，包括“天地一体”量子通信卫星接收站、环岛量子通信总控中心、量子通信空间实验中心、量子卫星试验场等。

量子通信则是国内近来颇受资本市场关注的新兴产业，落地态势走在国际前沿。未来海南将探索联合相关高校或产业园区搭建量子安全能力开放公共服务平台，对外提供量子应用产品的对接、联调、测试和咨询服务，吸引量子通信产业链相关企业通过公共服务平台开展创新创业，逐步发展和延伸量子通信产业链。

【苏州科达】量子网呈产品是国内唯一支持量子通信技术的视频会议产品。公司与国科量子通信网络有限公司等合资设立公司，共同拓展量子视频会议相关业务；

【铜牛信息】互联网数据中心服务业务新发展客户中国国新控股有限责任公司、中国有线电视网络有限公司、国科量子通信网络有限公司、千寻位置网络有限公司等多家公司；

【蓝盾股份】目前正在推进量子密码实验室项目的产品化及产业化应用，未来将构建量子密码应用网络。

两部门发文、加快建立农村公路管理养护长效机制

近日，交通运输部、财政部联合印发《关于组织开展深化农村公路管理养护体制改革试点工作的通知》，公布了深化农村公路管理养护体制改革试点地区名单，共确定167个深化农村公路管理养护体制改革试点地区。

众所周知，“四好农村路”是习主席在2014年3月4日提出的，要求农村公路建设要因地制宜、以人为本，与优化村镇布局、农村经济发展和广大农民安全便捷出行相适应，要进一步把农村公路建好、管好、护好、运营好，逐步消除制约农村发展的交通瓶颈，为广大农民脱贫致富奔小康提供更好的保障。2019年交通运输部等八部门联合印发关于推动“四好农村路”高质量发展的指导意见。提出：到2022年，县、乡级农村公路管理养护责任落实率达到100%，农村公路管理机构运行经费及人员支出纳入政府预算安排的比例达到100%，农村公路列养率达到100%，年均养护工程实施比例不低于5%，从而彻底形成“有人养路、有钱养路、有人管路”的工作格局。

涉及公路养护业务的上市公司有【达刚控股】【宝利国际】等。

双11物流备战打响、菜鸟数字化提速

14日，14家快递物流公司联合宣布，将携手天猫、菜鸟正式启动2020年天猫双11全球狂欢节的物流备战。作为物流行业数字化的引擎，菜鸟联合快递公司将以物流数字化升级提速双11。菜鸟的数字化升级下，双11期间，国内快递网络全网相互实时“可视”。此外，菜鸟供应链还推出“预售极速达”，首次在双11期间将部分预售商品提前配送到社区，消费者一旦支付尾款可立即收货。

【中海达】包括GNSS碟状天线、机载型GNSS接收机在内的产品技术已部分应用于菜鸟物流“G+无人快递车”上；

【德邦股份】根据菜鸟网络科技有限公司公布的菜鸟指数完成情况，2020上半年，在行业11家主要快递公司中，德邦快递服务指标（包括签收好评率、代收好评率、物流好评率、物流投诉率等）综合排名行业第一。

多地印发节水行动方案、产业链发展空间大

近日《北京市节水行动实施方案》印发。方案明确对重点领域、行业、产品进行专项检查，探索建立用水审计制度。鼓励年用水总量超过10万立方米的企业或园区设立水务经理，并进一步健全重点监控用水单位名录。同时，加快推动地方立法，力争2022年出台《北京市节约用水条例》。健全部门联合执法机制，加大节水执法力度。此外，近期济南市、杭州市也先后印发节水行动方案。

国家层面，2019年4月国家发改委、水利部联合印发《国家节水行动方案》。《行动方案》提出了近期和远期有机衔接的总体控制目标：“到2020年万元国内生产总值用水量、万元工业增加值用水量比2015年分别降低23%和20%，节水效果初步显现；到2022年用水总量控制在6700亿立方米以内，节水型生产和生活方式初步建立；到2035年用水总量严格控制在7000亿立方米以内，水资源节约和循环利用达到世界先进水平。”国家大力推行节水政策，工业用水计量、农业用水计量、企事业单位用水计量都会被纳入节水与科学用水管理范围，发展空间较大。

【新天科技】工商业用水计量智能管控系统主要应用于大用户用水贸易结算和监控，分区计量，管网水量监测、区域漏控、水利计量等。产品主要包括智能电磁水表、智能电磁流量计等。产品被广泛应用于水利水务、石油化工、钢铁冶金等行业；

【三川智慧】国内率先与华为合作推出基于NB-ioT技术的物联网水表；在澳大利亚市场试用的NB-ioT智能水表，已通过华为认证和海外客户的测试。

玉米价格创历史新高、种业龙头有望受关注

10月14日，玉米期货盘中最高分别触及2595元/吨，创历史新高。9月以来，受供需因素催化，玉米价格持续上涨。供给方面，今年的东北新季玉米遭遇台风三连击，大面积倒伏导致玉米收割难度爆表，后续的持续降水也对新季玉米的产量及质量造成考验。东北新玉米上市期持续延后，并且增加的收割成本抬高了农户对玉米价格的期望值。需求方面，国内生猪产能稳步回升，下游饲料需求旺盛。截至目前，全国生猪和能繁母猪存栏均恢复到正常年份80%以上的水平，生猪规模养殖比重提高到53%。农业农村部近日召开全国生猪生产恢复视频调度推进会，要求持续跟进加快产能恢复，加快规模养殖场项目建设，尽快形成现实生产力。

综合来看，短期玉米价格有望维持强势，可关注【登海种业】【万向德农】等。

钛精矿价格创3年新高、矿企订单饱满现货偏紧

据百川资讯，四川攀枝花、云南等钛精矿主产区矿企集体上调出厂价50-100元/吨，其中46品位10矿价格涨至1625元/吨，较上月同期涨12%，较去年同期涨32%，创出2017年11月初以来近三年新高。目前，主产区矿企订单饱满，部分产品供应偏紧，下游钛白粉行业量价齐升对钛矿需求旺盛。

业内认为，上月攀枝花到成都高速公路因泥石流中断导致的钛矿外运不畅，叠加下游钛白粉行业旺季，短期钛矿供应偏紧格局难改。中长期看，下游龙蟒、中核钛白等龙头大幅扩产（中核钛白计划“十四五”末从目前40万吨扩至90万吨），而我国钛精矿对外依存度接近50%。国内钛精矿供不应求格局持续，价格具有上行空间。

【安宁股份】钛精矿产量占全国总产量10%以上，对市场销售规模国内第一；

【龙蟒佰利】通过收购龙蟒钛业拥有85万吨/年以上的钛精矿采选能力，钛精矿自给能力争强了成本优势。

《风能北京宣言》发布、风电市场望进入上行拐点

10月14日，在2020年北京国际风能大会（CWP 2020）上，400余家风能企业的代表联合发布《风能北京宣言》提出，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。《宣言》指出，需要依法建设良好产业政策环境，各国政府应保持政策的连续性和针对性，加大对海上风电等关键技术领域的支持力度，为建设最具成本优势风电提供必要政策支持。

对比此前的行业规划与目前的实际情况，上述年新增装机的目标数值“跃升”较大，随着新的规划推动，国内风电建设望迎来加速。机构认为，十四五”期间我国风电新增装机将进入加速上行拐点，产业链相关公司望迎来机遇。

【宁波东力】全资子公司宁波东力传动设备有限公司主营业务为减速电机、齿轮箱等传动设备，公司研发的风电齿轮箱应用于风电市场。公司预计2020年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为14.2亿元，同比增长1542%。

【通裕重工】公司为风电整机供应商提供风电主轴、轮毂等部件产品或通过装配形成的模块化产品，在大规格风电锻件及风电铸件产品的研发生产方面公司具有较强优势。

【康达新材】的主营业务中，风电环氧结构胶占比较高；

【通裕重工】主营风电主轴等产品，前三季度预增75%至105%。

特斯拉下周测试全自动驾驶系统、相关公司受关注

据媒体报道，特斯拉CEO马斯克12日通过推特宣布，下周二将兑现承诺，面向部分用户发布全自动驾驶系统Beta版。今年马斯克曾多次表示，特斯拉将在年底前实现自动驾驶，达到无需人工干预的5级驾驶技术水平。马斯克还曾透露，到2021年特斯拉有能力将自动驾驶出租车车队投入使用。

除了特斯拉、滴滴、华为、BAT等科技巨头，一汽、上汽、宝马、奥迪、蔚来等传统车企和造车新势力也在积极布局自动驾驶。特斯拉全自动驾驶汽车即将落地，作为智能汽车行业的先锋，特斯拉将再一次抢占市场先机。随着上海工厂特斯拉国产化率的不断提升，国内自动驾驶产业链相关优质企业有望切入特斯拉供应链。

【联创电子】为特斯拉自动驾驶系统里摄像头环节中优质镜头供应商。

【四维图新】为高精地图龙头企业，目前特斯拉使用的传统地图和ADAS地图均为公司提供。

5G消息将在15个省份商用试点、产业链已准备就绪

14日召开的中国国际信息通信展览会上传出消息，中国移动5G消息（RCS消息）已面向15个试点省开放试商用对接。中国移动已经与多个头部应用生态开展对接，为头部应用和服务快速迁移到5G消息平台提供支持。

5G消息融合了语音、消息、状态栏、位置等通信服务，是首个大规模落地的5G应用，对个人和企业单位都具有巨大价值。当前，5G消息产业链端到端已经准备就绪，产业生态初步形成。中国电信研究院移动通信研究所所长王庆扬表示，传统短信升级为5G消息后，生命力将进一步增强，预计到2021年，市场规模有望超过1500亿美元。

【梦网集团】是第三方企业短信龙头，5G消息、企业服务号、云视讯等新业务拓客进展顺利；

【中嘉博创】已与新华人寿、太平洋保险等保险集团合作，推出基于RCS技术的保险分红报告。

贵州轮胎前三季大幅预增、轮胎业进入盈利黄金期

14日晚间公告，预计前三季度净利润3.7亿至4.2亿元，同比增长1.87倍至2.25倍，其中第三季度盈利1.7亿至2.2亿元，同比增长3.75倍至5.14倍。因原材料价格相对处于低位，以及生产负荷饱满，主营业务毛利率上升。

随着国内新冠疫情得到有效控制，5月起国内乘用车产销量同比转正。乘联会数据显示，9月份狭义乘用车零售量同比增长7.3%。西部证券杨晖指出，随着“金九银十”的乘用车旺季到来，预计汽车行业销量将持续向好。半钢胎开工率也在逐步恢复，9月国内半钢胎平均开工率已突破70%，国内头部胎企产能均处于满负荷运营状态，目前正处在轮胎行业的盈利黄金期。

【玲珑轮胎】是国内配套轮胎市场龙头，近几年进入头部汽车厂商的努力成绩斐然；

【三角轮胎】具备轮胎产能2400万条以上，未来产能将继续增长。

 袁隆平院士盐碱稻亩产创纪录、保障国家粮食安全

据人民网报道，经江苏省农业技术推广协会组织各方权威专家机收测产，在当地引进种植的袁隆平院士耐盐碱水稻，亩产超过800公斤。业内专家表示，该产量创造了袁隆平院士耐盐水稻在全国示范种植的最高亩产纪录，为国家粮食安全作出了贡献。

点评：据权威数据，目前全球有142亿亩盐碱地，我国盐碱地总数约15亿亩，其中至少有约3亿亩具有改造潜力。如果1亩盐碱地按亩产800公斤计算，年产量将达到2400亿公斤，能养活十几亿人口。如上述技术得以推广普及，将有效保障国家粮食安全，为改善全球粮食短缺做出重大贡献，经济和社会价值不可估量。

隆平高科（000998）-0.73%为全国最大的杂交水稻种子供应基地，技术及应用处于世界领先地位。袁隆平院士为公司股东，并领衔公司技术研究团队。2018年6月，公司宣布海水稻在迪拜沙漠种植初获成功。

【神农科技】是我国重要的杂交水稻种子供应商，市场销售量稳居行业领先位置。

【丰乐种业】是我国产销量最大的“两系”杂交水稻种子公司。

成本推动叠加需求持续高涨、彩电企业接连宣布涨价

液晶面板成本上升引发的连锁反应从8月底已经开始，在9月中旬已经涨过一次价的TCL近日再次发出涨价通知，将从10月中旬起对彩电部分型号的价格进行调整，最高涨幅超过20%。早在8月末的时候，小米就宣布上调旗下43英寸至65英寸的6款电视的零售价。9月23日，小米再次宣布对以下五款电视价格进行调涨。创维电视从9月1日起全线涨价，入门级产品环比8月约涨15%；康佳彩电9月价格环比8月涨价约30%；长虹电视部分机型价格环比8月上涨10%以上；海信电视价格环比8月至少上涨15%以上，而且不排除再次涨价的可能。

点评：电视机价格的上调主要是成本推动。上游芯片资源受制于产能影响，四季度仍供不应求。屏和芯片在四季度仍处于极度紧缺状态。另外，全球彩电市场在三季度高速增长，环比增幅高达10%，四季度受追加备货影响，需求持续高涨。

【TCL科技】拥有彩电完整产业链，受益于整个产业链的高景气。

【海信视像】是中国最大的彩电生产基地之一，拥有中国最先进数字电视机生产线。

两部门联合发布工业互联网行动计划、实现融合创新

工信部和应急管理部印发《“工业互联网+安全生产”行动计划（2021-2023年）》，计划提出，要推动技术创新和应用创新，加快互联网、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术在“工业互联网+安全生产”领域的融合创新与推广应用。到2023年底，工业互联网与安全生产协同推进发展格局基本形成，工业企业本质安全水平明显增强。一批重点行业工业互联网安全生产监管平台建成运行，“工业互联网+安全生产”快速感知、实时监测、超前预警、联动处置等新型能力体系基本形成，数字化管理、网络化协同、智能化管控水平明显提升，形成较为完善的产业支撑和服务体系。

A股相关概念股主要有【拓斯达】【汉威科技】等。

【润邦股份】海上风电装备业务发展势头良好

日前在接受机构调研时表示，今年公司海上风电装备业务发展势头良好，特别是海上风电基础桩业务。目前公司具备为市场每年提供 20 万吨海上风电基础桩的产能规模。公司对国内外海上风电产业的发展一直保持着密切关注，今后公司将在大力拓展国内市场的基础上积极推进拓展海上风电装备业务相关海外市场。公司海上风电装备业务主要产品包括各类海上风电安装作业平台、海上风电基础桩、海上风电钢结构等。据公司半年报披露，润邦海洋在报告期内获得多个海洋风电基础桩项目，为润邦海洋未来的业务开展打下了坚实基础。润邦海洋海上风电基础桩订单充足，产销两旺，上半年润邦海洋累计向客户交付海洋风电基础桩近5万吨。

【三安光电】第三代HBT面世、加速推进5G时代

全资子公司三安集成10月14日在电子设计创新大会（EDICON）上，展示了其最新突破的第三代HBT以及ED-modepHEMT制程工艺。三安集成在砷化镓射频芯片制造工艺领域持续投入，不断提高工艺水平，第三代HBT工艺可以应用于HPUE/APTPA，提供了更高的功率密度以及PAE水平，支持客户在高频段消费类通讯的应用需求。0.1/0.15/0.25umpHEMT工艺均已实现量产，可以为客户提供世界一流的生产能力和性能水平。为配合客户在射频前端模组的设计需求，三安集成也在积极建设滤波器产业链，三安集成在泉州南安制造基地布局了完整的滤波器供应链，垂直整合了研发设计，衬底材料，芯片制造和封装测试等环节，确保稳定持续的产能供应，预计到2021年第二季度，产能可以达到120Mu/月。

五、今日公告汇总

【长安汽车】扭亏预计前三季度净利润为32亿-38亿元，去年同期亏损26.6亿元。其中三季度净利润为5.98亿-11.98亿元，去年同期亏损4.21亿元。2020年前三季度，公司归属于上市公司股东净利润同比大幅增加，主要因公司销量增长、产品结构优化，自主业务盈利能力大幅改善，合资业务盈利能力稳步提升。同时2020年前三季度，非经常性损益增加归属于上市公司股东净利约56亿元。

【一汽解放】扭亏预计前三季度净利润为25.5亿-27亿元，去年同期（重组前）亏损2.67亿元。主要为重组完成，置入盈利能力较强的资产导致。受商用车行业市场影响，公司报告期内实现中重卡销量34.1万辆，同比增长45.1%，实现的净利润有所增长。

【罗牛山】扭亏预计前三季度净利润为9300万-1.03亿元，去年同期亏损4123.56万元。2020年1-9月，受益于国内生猪价格较上年同期大幅上涨，公司生猪业务利润同比增幅较大。

【北新建材】上修业绩预期，预计前三季度净利润同比增长18096.57%-19019.47%，此前预增14727.98%-15669.34%。预计前三季度归属于上市公司股东的净利润为158,500万元–168,700万元。本次业绩预告修正的主要原因是：公司经营情况较前次预计稳步向好，收入及利润情况较前次预计有所增长。

【恒通股份】前三季度净利润为6606.6万元，同比增长6286.57%。LNG等燃气销售业务和货物运输是公司净利润的主要来源。

【奥美医疗】预计前三季度净利润为9.4亿-9.7亿元，同比增长331.87%-345.52%。受疫情影响，公司感染防护用品销售额大幅增长。同时，除感染防护用品外，公司其他产品销售额亦有一定幅度的增长。

【欧菲光】预计前三季度净利润为7亿-7.8亿元，同比增长287.70%-332.01%。公司光学影像业务保持快速增长，光学镜头产能和出货持续提升。受益于部分大客户订单增加和平板电脑销量增长及安卓触控业务独立发展，触控业务结构持续优化，盈利能力显著改善。

【龙大肉食】预计前三季度净利润为6亿-6.3亿元，同比增长290.47%-309.99%。2020年前三季度，公司业绩变动主要原因有：受国内生猪价格高位运行等影响，公司养殖、冷冻肉和熟食等业务盈利能力增加。

【贵州轮胎】公司预计前三季度盈利3.7亿元-4.2亿元，同比增186.61%-225.34%；其中预计第三季度盈利1.72亿元-2.22亿元，同比增375.22%-513.48%。前三季度业绩较上年同期大幅增长的主要原因：由于原材料价格相对处于低位，加之公司内部产品结构调整及精细化管理等措施成效明显，生产负荷饱满，主营业务毛利率上升，使主营业务利润增长。

【国恩股份】预计前三季度净利润为6亿-7.5亿元，同比增长140%-200%。2020年前三季度，公司借助行业领先的新材料纵向一体化专业平台优势，在新冠肺炎疫情影响下做出快速反应，迅速扩产、转产医用和民用防护物资，有效提升了公司的盈利水平，取得了较好的成绩。

【电魂网络】预计前三季度净利润与去年同期相比将增加1.5亿-1.9亿元，同比增长105.96%-134.21%。报告期内，公司进一步优化了运营方案；同时《梦三国》端游在wegame平台上线，使《梦三国》端游充值收入同比有所增加。

【报喜鸟】预计前三季度归母净利润2.29亿元—2.61亿元，同比增40%-60%；其中第三季度归母净利润1.13亿元-1.45亿元，同比增117.85%-181.09%。报告期内，控股子公司上海宝鸟2月初作为上海市政府应急征用单位参与防疫物资的生产和销售，收入实现较大幅度增长；第三季度后半期公司旗下各品牌终端零售有所回暖，其中HAZZYS品牌收入继续实现增长。

【中联重科】预计前三季度净利润为55亿-58亿元，同比增长58.05%-66.68%，其中第三季度净利润同比增长63.99%-97.20%。2020年前9个月，国内基建、新能源等下游行业需求保持高景气，“两新一重”相关项目拓展工程机械行业空间，行业呈现旺季延后、淡季不淡的特征。

【新和成】预计前三季度净利润为29.2亿-30.3亿元，同比增长71.72%-78.18%。报告期内，主要产品维生素E、生物素、维生素A等产品销售价格与销售数量较上年同期有增长，致使本报告期归属于上市公司股东的净利润同比增加。

【国盛金控】预计前三季度净亏损5380万-1.07亿元，董事赵岑不能保证公告内容真实、准确、完整。