元宇宙之硬件端低位补涨！达瑞电子-韭研公社

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元宇宙之硬件端低位补涨！达瑞电子

hulidion

2021-11-22 09:53:15

达瑞电子—META供应商，布局元宇宙ARVR核心赛道
元宇宙近期持续的爆发力来自于市场的几个顶级玩家的加入，Facebook改名META，微软入局打造企业级元宇宙，后面苹果，腾讯，阿里，字节等科技巨头也在蠢蠢欲动，昨天国光电气回复互动易，公司是META的供应商，结果早上直接被顶了一字，所以也能够看出元宇宙的火热，元宇宙在未来将会是一个超级赛道，不过现在的应用端基本上都是在概念阶段，大家应该更关注的是元宇宙的上游，AR/VR的设备供应商，如果未来元宇宙大爆发，那么供应商一定会迎来行业的“戴维斯双击”。我个人很少直接聊个股，今天跟大家聊一聊达瑞电子。
核心看点：公司是Oculus的零件供应商，而Oculus是Facebook下属的VR眼镜品牌，是市场主流的VR品牌之一，公司的VR设备同时供货索尼，华为，联想等知名品牌。2020年取得苹果直接供应商，同时在汽车电子领域也获得了特斯拉的合格供应商资格。元宇宙的爆发和新能源汽车特斯拉的放量会带动公司VR设备和汽车电子等产品的迅速放量，保守预计公司明年净利润为3亿，对应市盈率为23倍，考虑到明年VR设备和汽车电子产品的放量，明年业绩大概率超预期，给明年40倍估值，合理市值120亿。
公司专注于消费电子领域，主要从事消费电子功能性和结构性器件的研发、生产和销售，以及相关3C智能装配自动化设备的研发、生产、销售和租赁业务。公司致力于成为功能性器件、结构性器件和智能制造、电子材料的综合解决方案供应商。
布局元宇宙ARVR核心赛道，供货META旗下子公司Oculus，VR设备将成为公司业绩新的增长点
公司是Oculus的零件供应商，而Oculus是Facebook下属的VR眼镜品牌，是市场主流的VR品牌之一，同时也供应索尼的VR设备。今年VR爆发元年，全球VR设备出货量大爆发将带动公司业务量的上升，公司的VR设备同时供货索尼，华为，联想等知名品牌。公司在2020年取得苹果的直接供应商资格，随着微软，苹果，华为，腾讯，阿里，字节等巨头的加入，VR设备将迎来爆发式的增长，也将会成为公司业绩的新的增长点。
特斯拉供应商，受益于新能源汽车上游汽车电子快速放量
随着新能源汽车的渗透率快速提升，新能源汽车快速放量，上游的汽车零部件，汽车电子也将迎来快速的发展，今年汽车受到缺芯片影响，导致行业持续供不应求，展望明年，产能持续增加和供应链的恢复以后，产能瓶颈有望得到修复。而汽车电动化和智能化趋势将带来车规级芯片和汽车电子需求快速增长，叠加中国本土供应链崛起，汽车电子产业链将迎来快速放量。公司在汽车电子领域已拿到特斯拉的合格供应商代码，配合了特斯拉进行新产品的研发设计，电动汽车及动力电池未来将是公司探索技术和产品创新的重要领域之一。
投资建议：公司卡位元宇宙VR/AR设备和汽车电子两大超级赛道，明年元宇宙和汽车电子都将进入超景气周期，公司的VR设备和汽车电子等产品也将会迎来爆发的增长，保守预计明年公司净利润为3亿，对应市盈率23倍，明年公司产品的快速放量大概率迎来公司业绩和估值的戴维斯双击，所以保守给明年40倍的估值，合理市值120亿