伊之密(300415) 6月14日机构内部交流会议

2022-06-14

6月14日慧选牛牛讯，机构举办内部交流会议，发布伊之密(300415)会议交流纪要，1、与一汽的压铸合作从去年下半年开始探讨，春节前后基本达成一致，是联合开发的方式，为一汽的新能源SUV车型解决车身底盘后端1/3部分的这样一个课题。物料的准备3月份就开始，预计6月下旬开始进入生产环节，正常来说完成总装需要3个月时间，后面需要完成调试等工作，总的来讲大概4个月左右。一汽的决心较大，跟公司的合作若较为顺利，接下来可能会把一体化压铸扩展到其他车型、车身、前端等。 2、一体化压铸工艺∶目前来看，比较成熟的应用场景只有车身底盘后端1/3，6000-9000暂时都只有这一个应用场景，公司7000和9000都是为这个应用场景服务的，7000吨级已完全做完，并完成公司内部调试工作。一汽的SUV车身较大，同时国产品牌对车身结构件设计对安全更看重，不像特斯拉有那么多减重设计，所以需要更大的压铸机。如果车身结构件设计更大，零部件尺寸和重量决定了需要更大的压铸机。以后7000-9000可能会成为主流。 3、市场预期∶由于单台价格过高，客户采购时会很谨慎，所以小型供应商不具备进入的机会，未来可能是四分天下的格局，力劲、伊之密、海天和德国布勒。2025-2026年，市场可能会有50-60亿的体量，但只是大概估值。即使以后电池价格稳定，也会通过轻量化拼续航里程，拼降本，一体化压铸依然有较大市场。（节选）

该股最近90天内共举办了4次或以上机构内部交流会； 90天内共有7篇券商研报，机构给出评级7家，买入评级6家，增持评级1家，机构目标均价为20.6元。90天内共154次机构调研，其中券商调研12家，基金35家，私募24家，资管25家。

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