【招商医药】继续推荐爱博医疗一眼科核心平台企业，消费医疗贡献弹性!
近期OK镜行业政策迎来利好催化，国家卫健委发布角膜塑形镜临床应用管理规范意见征求稿、从文件内容来看，预计后续会对OK镜领域进一步催化:①明确了人员配置、如何培训等要求，行业步入健康发展期，OK镜渗透率有望加速提升。②明确对于验配机构要求从原先的"二级(含二级)以上的医疗机构"有望放宽到"医疗机构"有望涌现更多医疗终端。
公司依托材料和光学技术深耕植入物(人工晶体&晶体眼晶体)，并切入视光消费赛道(ok镜&离焦镜&美瞳)，有望随着临床渠道的不断完善向眼科设备延申。公司目前OK镜产品正处于快速放量阶段，为公司继续拓展丰富商业渠道，坚定看好!
我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为
2.44、3.68、5.17亿，对应PE分别为88.1x59.6x、42.4x;若OK镜政策受益超预期，则可能迎来估值与盈利的双升。