异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
绿康生化-摸彩票的股转和拍估值探讨
韭块富鸡
2022-09-22 17:22:35



绿康的股权转让是明牌，后续估值怎么拍，按福斯特的中报测算，25%左右的毛利（按poe比eva高20-30%来算），公司给到30条产线的目标，22年2月完工产线13条，收入目标30亿，7.5亿经营利润，股权转让不涉及增发，隐藏buff是晶科入股占10%。纬科和晶科都在上饶，晶科在topcon先发优势，感觉双方协同性比较在线。
胶膜格局来看，小市值品种弹性比较强，今年鹿山新材、海优新材、上海天洋显著有趋势行情，福斯特则是连跌一年，估值不好拍，按最保守的福斯特30倍去给，远期7.5亿利润，220亿市值？

风险角度：
1、方案目前被暂停，但是暂停才有前面的反手跌停，现在有预期在，市场炒作很多人觉得还是庄股认知，但是董事会、高管已经接连离任，继续推进概率比较大，个人认为是一个比较好的摸彩票标的，方案重新调整出来这段空窗期，公司内部董事会、高管调整的消息显著是正向刺激股价的。
2、关于网络质疑的业绩亏损问题，个人认为是产能爬坡期和摊销问题，从营收可以看得出来，今年1-4已经完成去年全年收入了，建设期亏损是挺正常，但是因为跨界光伏既热门又敏感，难免会有一些节奏。

总结：按照投产（13/30）给全估值，规划给（17/30）给6折估值，行业龙头给最低估值（30倍）、保守假设下打8折（考虑方案不确定性、市场估值下行），毛拍个140亿估值（计算器自己按）。

利益相关：躺了一阵子了且今天涨停，有些人觉得是黑庄，理性讨论勿喷，自己把握 S绿康生化(sz002868)S S福斯特(sh603806)S S鹿山新材(sh603051)S S亿晶光电(sh600537)S
作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者持有相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
绿康生化
S
福斯特
S
鹿山新材
S
亿晶光电
工分
29.20
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 8
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
1个人打赏
同时转发
评论（24）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 韭块富鸡
    只看TA
    2022-11-04 19:05
    兑现，短期胶膜的催化看新技术降低辅料成本敏感性
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2022-11-07 12:02:24更新
    查看2条回复
  • 信念888
    只看TA
    2022-09-22 21:22
    我很早之前就知道这个逻辑。。。
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2022-09-22 21:39:32更新
    查看1条回复
  • 韭块富鸡
    只看TA
    2023-01-11 20:20
    绿康估值110-140调整至140-200，具体原因回头细说，先马在这边，重新具备近50%起步的上升空间。
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭块富鸡
    只看TA
    2022-12-22 13:28
    补充记录，祥邦科技上市辅导+d轮融资指引poe胶膜公司估值，poe粒子相关
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 小瞿的投资笔记
    关灯吃面的老司机
    只看TA
    2022-12-15 14:47
    谢谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭块富鸡
    只看TA
    2022-12-07 21:27
    今晚的公告是非常重要的资产剥离，现金到账为现金收购打下最重要的基础，接近3个亿的现金占收购款的接近一半，且是资产收购的重要附带条款
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭块富鸡
    只看TA
    2022-10-26 08:48
    更新
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭块富鸡
    只看TA
    2022-09-30 17:33
    新公告继续强化注入预期，无论期间是否能落地，至11月底前重新有博弈空间出现
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 编号9523韭菜盒子
    只看TA
    2022-09-22 23:02
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 石头🐑
    只看TA
    2022-09-22 21:22
    谢谢
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
前往
页