为什么要重视风电板块 ＃电新

我们认为从现在到23年风电板块有望成为新能源最亮的星之一。

从项目规划看：唐山13gw 汕头50gw只是一个开始 往后看2年各地会展开一轮对于项目资源的争夺战。尤其是12海里以外区域都是争议区域基本是争议区域, 先到先得。所有人的最佳战略就是多并早规划。

从装机节奏看，3年同比可以看到60-80％行业增速。22年风机装机为50gw出台。截止目前风电今年招标已达88gw 全年近百有望，去年预留还有20gw，因此明年装机80-90gw概率较大。明年增速高增。

排产与涨价：7月较弱 8-9月提升较快。上游零部件如法兰、轴承塔筒等排产自Q3起逐渐提升，头部企业9月产能排满甚至超产。部分供需紧张环节如轴承等已经出现涨价5-10％；定转子房明年海外签单上涨5-10％

23年的风电会迎来国内规划招标排产价格业绩的共振 24-25年会迎来海外招标订单业绩的催化 强烈建议关注。

标的：轴承（新强联恒润长盛）、管桩塔筒（大金、海力、天顺、泰胜）、海缆（东缆、中天、亨通、起帆、宝胜）， 风机（明阳、三一、金风、运达）、铸锻件（金雷、日月、宏德）、变流器（禾望）、制动器（华伍）、碳纤维（碳谷化纤+光威复材）、定转子房（振江）。