🚀【中泰机械】国家聚焦实体经济,以工业母机为代表的通用设备将充分受益
[烟花]事件:党的报告中强调要“加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”,着眼点聚焦在实体经济特别是制造业领域,实体经济在产业体系中的地位凸显。
[玫瑰]数据端:9月,PMI指数为50.1%,重回荣枯线之上;企(事)业中长期贷款新增1.35万亿元,同比增加6540亿元(+94.1%),其中制造业企业新增贷款主要用于固定资产投资,资金放量表明通用设备需求呈现复苏态势。建议重点关注以下通用设备细分领域:
[礼物]【工业母机】:“国退民进”+“进口替代”+“集中度提升”,重点关注民营机床三龙头【海天精工】、【国盛智科】和【纽威数控】。
[礼物]【数控刀具】:进口替代背景下,龙头技术和产能优势凸显,集中度有望持续提升,重点关注国产刀具头部企业【欧科亿】、【华锐精密】和【中钨高新】。
[礼物]【机器人】:人形机器人时代即将来临,国产厂商大有可为,重点关注国内机床人产业链头部企业【埃斯顿】、【绿的谐波】和【双环传动】。
[礼物]【核心零部件】:以数控机床、激光设备、机器人等为代表的通用设备整机的国产化,将持续带动上游核心零部件的国产化,重点关注持续受益的核心零部件龙头企业【汇川技术】、【怡合达】、【中密控股】、【禾川科技】和【国茂股份】等。
[太阳]风险提示:通用设备行业复苏不及预期。
联系人:王可/谢校辉