一、宏观新闻

国内：中央 部委

1、 工信部：等四部门公布11家汽车产品生产者责任延伸试点企业名单

工信部网站10月20日消息，为贯彻落实《国务院办公厅关于印发生产者责任延伸制度推行方案的通知》，引导汽车生产企业履行生产者责任，经地方推荐、专家评审和网上公示，工业和信息化部、科技部、财政部、商务部确定了11家汽车产品生产者责任延伸试点企业名单，现予以公布。各地工业和信息化主管部门应会同科技、财政、商务主管部门，按照试点工作方案要求，加强组织领导，完善实施模式，选树一批标杆企业，加大对先进模式和经验的宣传推广力度，带动提升资源综合利用水平。

2、国家中医药管理局：中药工业十年主营收入增长近2000亿元

据央视新闻客户端10月20日报道，我国中药工业主营收入由2012年的5156亿元增长到2021年的近7000亿元。10年来，中药产业快速发展。依托全国重点实验室、国家工程研究中心等国家级平台，持续深化产学研合作；国家中医药管理局、国家发展改革委共同实施中药标准化项目，加强中药生产全过程质控；中药制药装备优化升级，促进产业智能、绿色发展。目前，以中药农业为基础、中药商业为纽带、中药工业为主体的产业体系日益完善，产业发展态势良好。

3、央行：公布贷款市场报价利率，1年期和5年期利率均维持不变

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年10月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。这是8月LPR下调之后，1年期和5年期利率连续第二个月维持不变。

4、国家发改委：与部分大型养殖企业研究做好生猪市场保供稳价

据国家发改委10月20日消息，针对近期生猪价格持续高位运行的情况，国家发改委价格司加强与部分大型生猪养殖企业沟通协调，研究共同做好生猪市场保供稳价工作。国家发改委价格司建议大型养殖企业保持正常出栏节奏、顺势出栏育肥猪，促进生猪价格稳定和市场平稳运行；要求企业不得故意压栏抬价，更不得串通涨价。相关企业表示，将积极承担社会责任，带头做好生猪市场保供稳价工作，及时出栏育肥猪，必要时适当加快出栏节奏，增加市场供应。

5、农业农村部：等两部门“十四五”期间争取创建示范美丽宜居村庄1500个左右

农业农村部办、住房和城乡建设部印发关于开展美丽宜居村庄创建示范工作的通知，“十四五”期间，争取创建示范美丽宜居村庄1500个左右，引领带动各地因地制宜推进省级创建示范活动，打造不同类型、不同特点的宜居宜业和美乡村示范样板，推动乡村振兴。

6、中证金融：决定整体下调转融资费率40BP。

调整后的费率具体为：182天期为2.10%、91天期为2.40%、28天期为2.50%、14天和7天期为2.60%。同时经证监会同意，中证金融启动市场化转融资业务试点；改革旨在提高资本市场资源配置效率，更好服务于证券公司多样化融资需求。

7、证监会：允许满足特定条件的涉房地产企业在A股市场融资

证监会相关人士表示，对于涉房地产企业，证监会在确保股市融资不投向房地产业务前提下，允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资：自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标比例不超过10%；参股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。

国内：地方 省市

1、山西：山西省能源局近日印发的《山西省支持新能源产业发展2022年工作方案》提出，今年将安排风电光伏发电规模400万千瓦左右，用以支持链主企业带动新能源上下游产业链发展和支持煤电调峰能力建设。据介绍，这其中，300万千瓦左右规模用于支持在山西投资建设新能源产业链项目。

2、宜宾：据四川省宜宾市政府官网显示，宜宾市日前印发《关于加快白酒产业高质量发展的意见》。意见提出，要聚力龙头引领、产区塑造、产业集群、平台支撑、品牌打造。到2026年，白酒营业收入、利润总额双翻番，分别突破2000亿元、600亿元。

3、绍兴：10月20日，据绍兴网报道，近日，浙江省绍兴市越城区政府、市名城办会同市人力社保局、团市委等单位联合推出绍兴“古城青年创客”项目，出台扶持、激励青年创客政策，每年给予青年创客1500万元房租奖励。

4、三亚：据三亚市科工信局，即日起至明年3月31日，三亚对新能源换电汽车推广专门给予分梯度的补能差价补贴，单台车最高补贴1万元。

5、陕西：陕西省组织正畸材料托槽类耗材集中带量采购

2022年10月20日，陕西、山西、内蒙古、辽宁、黑龙江、安徽、河南、广西、海南、贵州、西藏、甘肃、青海、宁夏、新疆等省(自治区、生产建设兵团)区域发布公告，宣布开展口腔正畸托槽集中带量采购工作，由陕西省公共资源交易中心负责具体组织实施。

6、济南：10月20日，“中国成功运行世界首个电磁橇”登上微博热搜。据了解，阶段性建成的世界首个电磁推进地面超高速试验设施——“电磁橇”设施，在济南成功运行，随着一系列关键核心技术的突破，电磁橇有助于解决将对高速地面交通、航空飞行器等高速先进装备研发领域的一系列技术问题。

电磁橇是什么？据介绍，电磁橇设施对于吨级及以上物体最高推进速度可达每小时1030公里，创造了大质量超高速电磁推进技术的世界最高速度纪录。

7、福建：10月19日，中欧(厦门-俄罗斯)建发班列首列冷链专列从厦门自贸片区海沧园区驶出，经满洲里口岸出境后，预计15天可抵达俄罗斯莫斯科，这是从福建省发出的首列出口冷链国际班列。据悉，自2017年8月开通至2022年9月，中欧(厦门-俄罗斯)建发班列已累计发运368列，承运货值近70亿元。冷链专列的开通，是建发股份进一步响应国家“一带一路”战略，深耕供应链运营的又一重要标志。

8、浙江：列入钢铁去产能任务的产能、享受奖补资金支持的退出产能、“地条钢”产能、落后产能、未重组或未清算的僵尸企业产能、铸造和铁合金等非钢铁行业冶炼设备产能，不得用于置换；全省严禁增加钢铁产能总量，禁止在合规园区外新建、扩建钢铁冶炼项目。

海外新闻

1、英国：当地时间10月20日，英国首相伊丽莎白·特拉斯发表辞职声明，宣布辞去英国保守党党首职务。英国前首相鲍里斯·约翰逊将参加保守党党首竞选。

2、德国：表示该国已摆脱对俄罗斯天然气的依赖

据央视新闻，当地时间20日，德国总理朔尔茨在议会讲话中表示，德国已经摆脱了对俄罗斯天然气的依赖，并正在努力降低能源价格。但他警告说，欧盟实施天然气价格上限可能会适得其反。

3、日本：上半财年贸易逆差创同期历史新高

当地时间10月20日，日本财务省发布统计数据显示，日本本财年上半年（2022年4月至9月）贸易逆差达110075亿日元，这是自1979年有可比数据以来的同期最大值。

4、英国：10月GfK消费者信心指数上升至-47，略微脱离9月份以-49所创历史新低。

5、法德会晤：当地时间19日，法国和德国两国官员表示，两国政府已将原定下周在法国枫丹白露市举行的部长级会议推迟到明年1月。消息人士透露，会议延期举行与法德两国在能源和防务政策方面存在的分歧有关。

6、日元：兑美元跌至150关口

受美日利差持续扩大影响，美元兑日元汇率周四跌破150关口，创1990年以来新低。面对日元持续贬值压力，日本央行似乎不改YCC政策。在日本10年期国债收益率周三升破日本央行0.25%的政策区间上限后，日本央行周四宣布新的债券购买计划，自四季度购债计划发布以来，首次进行非例行的债券购买。

7、美联储：11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为2.5%，加息75个基点的概率为97.5%；到12月累计加息100个基点的概率为0.5%，累计加息125个基点的概率为22.5%，累计加息150个基点的概率为77.0%。

8、俄罗斯：多家大型银行提高卢布存款利率

当地时间20日，俄罗斯多家大型银行开始大幅提高卢布存款利率，其中包括莫斯科信贷银行、天然气工业银行、俄罗斯农业银行和工业通信银行等。利率提高幅度从0.2%至1.1%不等。目前俄罗斯的银行最高卢布存款利率为8.7%。

9、印尼：央行上调基准利率50个基点至4.75%

印尼央行20日宣布，将该国基准利率提高50个基点，从4.25%上调至4.75%。这是该国央行今年8月份以来的第三次加息。

10、土耳其：当地时间10月20日，央行宣布下调基准利率150个基点至10.5％。

11、日财务省：日本9月份未从俄罗斯进口石油

日本财务省的数据显示，2022年9月，日本没有从俄罗斯进口石油。在本财年上半年，日本从俄罗斯进口的石油和石油产品减少了59.9%。日本从俄罗斯的煤炭进口在9月份下降了82%，而本财年前6个月下降45.6%。9月份，日本的俄罗斯液化天然气进口量下降10.7%。同时，4月份到9月份，液化天然气进口增长2.2%。

12、十年期美债利率：触及14年新高

美国国债收益率周四继续走高，触及14年新高，因投资者押注美联储将继续大幅加息。10年期美国国债收益率升至4.18%的高位，为2008年6月以来最高。2年期美债收益率触及2007年8月以来最高，报4.614%。

14、美国：9月成屋销售八连降

美国9月成屋销售总数年化471万户，如果除去疫情初期的异常值，那么销售创下了2012年9月来最低。9月成屋价格中位数同比上涨8.4%，达到38.48万美元，但环比连续三个月走低。周四，根据美国全国房地产经纪人协会（NAR）的数据，美国9月成屋销售总数年化连续第八个月下降，创2007年以来最长连降月数。

二、行业题材

1、原油期货价格：周四收盘涨跌不一

11月WTI原油收高，但12月WTI原油收跌。纽约商品交易所11月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨43美分，涨幅为0.5%，收于每桶85.98美元。11月WTI原油期货于周四收盘后到期。新的即期期货——12月WTI原油收跌1美分，收于每桶84.51美元。11月柴油期货收于每加仑3.7568美元。

2、黄金期货：周四收高0.2%

纽约黄金期货价格周四收高。美元汇率回落，推动金价从前一交易日创造的三周来最低收盘价反弹。周四，纽约商品交易所12月交割的黄金期货上涨2.60美元，涨幅为0.2%，报收每盎司1636.80美元。

3、波罗的海干散货运价：指数下降

波罗的海干散货运价指数周四连续第二个交易日走低，下跌34点或约1.8%，至1837点，因各类型船需求减弱。海岬型船运价指数下跌98点或约4.4%，至2111点。

4、国内大宗：夜盘收盘涨跌参半

国内商品期货收盘走势分化，焦炭、铁矿石跌逾3%，橡胶、棉花、焦煤、锰硅跌逾2%；燃料油涨逾5%，苹果涨逾4%，红枣、液化气涨逾2%。沪金主力合约收跌0.07%，报389元/克，沪银主力合约收涨0.73%，报4409元/千克，SC原油主力合约收涨0.34%，报670元/桶。

5、人民币：在岸人民币兑美元(CNY)北京时间23:30收报7.2160元，较周三夜盘收盘涨119点。成交量324.88亿美元。

6、逆回购：央行10月20日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

7、美元指数：周四（10月20日）纽约尾盘，ICE美元指数下跌0.05%，报112.84点，盘中交投于113.10-112.16点区间。彭博美元指数跌0.05%，报1347.09点，日内交投区间为1350.34-1339.88点。

8、美债收益率：普遍上涨，3月期美债收益率涨0.99个基点报4.003%，2年期美债收益率涨5.2个基点报4.621%，3年期美债收益率涨8.7个基点报4.661%，5年期美债收益率涨8.8个基点报4.453%，10年期美债收益率涨9.3个基点报4.234%，30年期美债收益率涨9.3个基点报4.222%。

9、国债期货：普跌。10月20日，10年国债期货主力合约收盘报101.210，跌0.18%；5年期国债期货主力合约报101.840，跌0.07%；2年期国债期货主力合约收盘报101.220，跌0.03%。

10、融资余额：截至10月19日，沪深两市两融余额为15537.72亿元，较前一交易日增加9.69亿元。其中，融资余额为14503.3亿元，较前一交易日增加18.83亿元；融券余额为1034.42亿元，较前一交易日减少9.14亿元。

11、北向资金：10月20日北向资金大幅净卖出62.23亿元。贵州茅台、伊利股份、中国中免分别获净卖出11.52亿元、7.35亿元、6.72亿元。三花智控净买入额居首，金额为2.03亿元。

12、南向资金：再度大幅净买入70.7亿港元。

13、房贷利率：10月103个重点城市主流首套房贷利率为4.12%

贝壳研究院今日发布数据显示，2022年10月贝壳研究院监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.12%，较上月下降3个基点，二套利率为4.91%，与上月持平。此外，从利率下调幅度看，三四线城市房贷利率同比降幅最大，首二套利率同比降幅分别为169BP和116BP。

14、钢铁：世界钢铁协会今日发布了最新版短期（2022年-2023年）钢铁需求预测报告。该报告显示，全球钢铁需求继2021年增长2.8%之后，2022年将下降2.3%至17.967亿吨。2023年，钢铁需求将恢复性增长1.0%至18.147亿吨。

15、三氯氢硅：随着多晶硅在建项目进入密集投产期，作为核心原料之一的光伏级三氯氢硅行业延续高景气度。近期，三孚股份、宏柏新材、新安股份等拥有三氯氢硅产能的上市公司均“晒”出了不俗的前三季度成绩单。记者采访了解到，随着行业景气度持续和新增产能的投放，相关公司今年第四季度业绩也值得期待。

16、消费电子：截至10月20日17时，A股共有15家消费电子行业上市公司披露三季度业绩预告，其中14家公司预增，1家预计扭亏。业内人士认为，不少消费电子行业相关上市公司积极向汽车电子、VR智能穿戴设备等高景气行业拓展，成长动能充分。随着消费市场需求提升，企业端加大客户拓展力度，未来有望实现量价齐升。

17、个人养老金：10月19日，记者从相关券商处获悉，中国证券登记结算有限责任公司（简称“中国结算”）完成了首轮个人养老金行业平台对接验收测试工作，首批约7家券商参与测试，以头部券商为主。

18、充电桩：特斯拉发布消息称，自2012年迄今，全球特斯拉超级充电网络已布局46个国家，累计超过35000根超级充电桩。自2014年中国大陆首座特斯拉超级充电站在上海金桥落成，截至目前，特斯拉在中国大陆已累计开放超级充电站1300多座、超级充电桩9300多根。

19、电子纸：电子纸行业千亿赛道，电子标签业务收入增长550%。电子纸下游应用广泛，它是一种特殊的显示屏幕，广泛应用于电子货架标签、电子书阅读器等。电子纸功耗低、节能环保，在双碳政策下快速发展。2022年全球电子纸市场规模将近60亿美元。 CAGR41%，至2026年全球市场规模将有望到203亿美元。

20、SWlFT：当地时间10月20日，环球银行金融电信协会（SWIFT）发布的人民币月度报告和数据统计显示，2022年9月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.44%。

21、外汇储备：目前，我国银行业资产总规模位居全球第一，股票、债券、保险规模位居全球第二，外汇储备连续17年位居全球第一。人民币国际地位大幅提升，全世界80多个国家和经济体将人民币纳入储备货币。

22、豆粕：供应紧张价格上扬，蛋氨酸市场报价上行。据百儿盈孚数据，10月18日国内蛋氨酸价格上涨，进口固蛋市场成交19.8-21.8元/公斤，国内蛋氨酸主流市场报价19.8-21.8元/kg，国内蛋氨酸贸易市场偏强整理，能源价格不断上涨成本高企，市场需求见好:欧洲市场稳中整理，欧洲市场现货价格为2.7-2.8欧元/kg。养殖端消费旺季对豆粕需求继续形成支撑，叠加当前国内豆粕库存仍处于历年同期低位，十月份进口大豆到港量仍显不足，豆粕市场将维持供应紧张格局。

23、家电：家电板块近期股价波动为资金面因素，基本面未发生显著变化。维持此前观点，家电板块三季度整体淡季，预计四季度随着双一一、年货节、黑五、圣诞节等旺季到来，有望迎来需求增速的回暖:此外，根据我们此前测算，原材料价格下行带来的盈利改善从一季度开始，且逐季提升幅度，预计四季度改善幅度有望进一步提升。

24、储能：国内储能项目招标情况更新

我们根据索比光伏网、中国化学与物理电源行业协会储能应用分会产业政策研究中心、CNESA、ESCN等多个数据源对国内大储招标情况进行了不完全统计，9月储能系统&EPC招标共计约13GWh，10月截至17日储能系统&EPC招标约1.8GWh，全年累计约35+GWh。

21年国内储能装机3-4GWh，基于国内大储经济性改善(政策推动+独立储能模式)，22年我们预计国内储能装机将达10-15GWh，23年我们预计国内储能装机将达20-25GWh，需求空间大，有望快速放量。

25、驾驶车传感器：东莞证券认为，随着L2、L3及以上渗透率不断提升，单车搭载传感器数量较以往将有明显增长，行业需求有望不断扩大，预计到2025年，国内乘用车自动驾驶传感器的市场规模预计约为527.70亿元，21-25年复合增速为20.52%；其中激光雷达则有望迎来爆发期，预计2025年市场规模达到80.14亿元，21-25年复合增速高达94.59%。

26、锂盐：近日，欧盟委员会正在权衡是否将碳酸锂、氯化锂和氢氧化锂归类为对人体健康有害的物质。全球最大锂生产商雅宝表示，如果欧盟将锂列为有害物质，将会增加公司的成本，不过雅宝并不打算离开欧洲。

27、硅料：今年以来，硅料价格持续上涨，已创下十年新高。二三线小厂不能大批量地签约锁定产能，只能选择从市场上购买，就出现了聚集挤兑采购的现象，推高整体的硅料价格。虽然硅料价格的拐点再延迟，硅料企业的扩产计划仍在进行中。

28、高压充电：近日，阿维塔首个高压快充站在上海落地，未来服务的新能源车主或将数以万计。新能源车主“充电10分钟，续航200公里”的愿望，正从理想走向了现实。阿维塔认为，高压快充是缓解电动车用户补能焦虑的重要途径，同时也是未来国家大基建的重要组成部分。

29、消费电子：20日，小米创始人雷军表示，汽车行业的本质将从机械演变为消费电子，市场份额高度集中于顶级玩家手中，行业成熟时，前五大品牌将占据80%以上的市场份额，成功的唯一途径是成为前五名之一，并且每年出货量超过1000万辆。

30、铂金：近两个月来，铂金价格持续回升，NYMEX铂金期货涨至每盎司880美元附近，累计上涨超6%。氢能产业的发展直接带动铂金以及铂族金属的需求，铂族金属成为节减排目标的关键资源。

31、羊毛衫：受气候环境变化和欧洲能源危机影响，欧洲人倾向于购买充足的保暖衣物，浙江桐乡，当地羊毛衫市场迎来了产销旺季，羊毛衫的出口销量大幅提高。数据显示，今年9月份，浙江桐乡濮院羊毛衫市场实现交易额123亿元，环比8月增长30%。

32、半导体：20日半导体板块大幅走强，券商分析，半导体零部件布局成形，业绩显著放量。经历多年技术储备和验证后，2022 年起半导体零部件业务呈现快速增长趋势，半导体材料作为芯片制造的关键耗材，市场总盘子不断扩大。一方面，新增产能落地将为材料需求带来新增量；另一方面，技术升级则将带来材料的价值量与用量提升。

33、钢铁：世界钢铁协会最新报告预测，全球钢铁需求2022年将下降2.3%至17.967亿吨，2023年将恢复性增长1%至18.147亿吨。

34、苹果：业内人士证实苹果iPhone 14 Plus将大幅减产，砍单幅度达到4成左右，并由其他机型来补足总出货量的缺口。

35、三星：预计到2027年晶圆代工客户将扩增至2019年的5倍，晶圆代工业务设备支出将增至10倍。三星计划在2027年之前，将先进制程产能扩大至目前的3倍，成熟制程产能也将增至2.5倍。

36、亚马逊：在英国面临集体诉讼，被指控使用“秘密”算法滥用其在在线市场的主导地位，消费者的潜在损失可能高达9亿英镑。

37、谷歌：印度反垄断监管机构宣布，已对谷歌处以约合1.62亿美元的罚款，原因是该公司存在与Android移动设备相关的反竞争行为。

38、ETF：科创板首批聚焦芯片板块和新材料板块的四只行业主题ETF产品近期正在密集建仓。四只基金将在10月26日上市。由于ETF产品投资标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，这意味着近期将有一批专注芯片、新材料的增量资金进入市场。

39、工业母机ETF：深市首批工业母机ETF将于10月26日上市。经过平稳交易，深市首批工业母机ETF逐步完成建仓，将于10月26日正式上市。10月12日，国泰中证机床ETF、华夏中证机床ETF同步宣告成立，分别获得了1.05万户、1.03万户有效认购，募资规模分别达到12.18亿元、5.18亿元。

40、煤炭：国信证券指出，能源革命与能源替代推动了社会经济进步，在当前国际能源价格高位、新能源波动加大的情况下，国内煤炭能源发挥了经济性替代和稳定性替代的作用。2022年，我们预测经济性替代和稳定性替代需要增加煤炭5748.0万吨，仅四季度就会增加3793.9万吨，主要因为水电出力大幅下降。在全球能源供需紧张格局下，国内相对低价的煤炭必然会替代高价能源，也必须要为新能源的不稳定性来兜底。受今年极端天气影响，四季度水电供应大幅下降，煤炭需求进一步提升。

41、稀土：自10月上旬以来，上游稀土价格指数上涨重现，库存也进一步回落。机构预计，随着新能源汽车、工业电机、工业机器人、风力发电等下游需求高速增长，稀土价格或将高位运行。

42、可降解：根据2020年国家发展改革委、生态环境部出台的《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，今年年底前，不可降解塑料制品将禁止在全国地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区商店、药店、餐饮、快递等场所使用，也就是说，今年年底前可降解塑料就将在全国所有地级市推广。

43、汽车线束：信达证券发布研究报告称，电动智能化变革下，线束作为汽车传输信息的神经系统迎来升级新机遇，高压高速线束需求增加为行业带来广阔增量空间。新浪潮下，汽车线束被赋予新动能，原本稳固的高集中度市场格局有望逐渐松动，本土线束厂商扩张时机已至。已有新能源高压线的企业有望直接受益。

44、特高压：随着供暖季即将到来，国内能源保供也将进入迎峰度冬的关键时期，当前煤炭电力等领域已经开始为保供做准备，通过特高压跨区域送电也将在保供中发挥重要作用。

黑崎资本创始合伙人陈兴文表示，特高压板块的上涨主要得益于新能源发电与新基建板块的持续扩张与拉动，特别是伴随着我国5G加速扩张而带动新基建板块的整体拉升，特高压板块将进一步走高。据调研发现，每年特高压在以超过18%的复合增长率迅猛发展中，且新能源发电板块的拉动，为特高压的持续向上提供了持久动力。

45、国产OLED：国产OLED屏批量打入高端市场 产线投资超万亿。根据供应链的消息，除了最为核心的处理器外，华为Mate50系列国产配件占比可能超过60%。在OLED屏幕方面，京东方继续为华为供货，维信诺则首次出现在Mate系列的供应商名单中。国产OLED屏已在加速向高端市场渗透，并开始辐射千元机市场。

三、热点聚焦

1、券商｜中证金融下调转融资费率、便于证券公司低成本融资

20日，中国证券金融股份有限公司启动市场化转融资业务试点。改革的核心是“灵活期限、竞价费率”，旨在提高资本市场资源配置效率，更好服务于证券公司多样化融资需求。中证金融还决定整体下调转融资费率40个基点，旨在满足证券公司低成本融资需求，促进合规资金参与市场投资，维护我国资本市场平稳健康发展。

中银证券认为，资本市场改革持续推进，促进券商行业长期成长，板块当前具备较高配置价值。三季度市场持续震荡或使短期业绩仍承压，行业内部持续分化。头部券商业务综合化、多元化程度高，有助于分散风险，抗周期性能力更强。

光大证券（601788）依托光大集团平台优势，与光大银行等平台协调效果显著；

国联证券（601456）多位高管具有中信证券从业经历，有望持续赋能业务发展。

2、地产｜证监会允许满足特定条件的涉房地产企业在A股市场融资

证监会相关人士表示，对于涉房地产企业，证监会在确保股市融资不投向房地产业务前提下，允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资：自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标比例不超过10%；参股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。

相关公司：厦门钨业、盈方微

3、碳纤维｜华金证券：大丝束碳纤维国产化提速 产业链企业持续受益需求高景气

华金证券发布研究报告称，大丝束碳纤维国产化提速，多企业持续扩大产能。从终端应用看，风电叶片是碳纤维主要应用领域，其中以大丝束需求为主。我国风电叶片碳纤维需求约为2.3万吨，占我国总需求的36.1%，但我国需求主要体现为碳梁代工，实际运用以海外风电龙头维斯塔斯为主。今年7月19日维斯塔斯拉碳纤维叶片核心专利拉挤工艺到期，未来碳纤维产业链有望降本提效，碳纤维长期看需求放量确定性高。

相关概念股：中复神鹰、精功科技

4、数据中心｜百亿级数据中心项目涌现 多家上市公司频获大单

近日，微软在年度技术大会上宣布，多项云服务将落地中国新数据中心，以应对不断增长的客户需求。今年以来，超百亿元投资级别的数据中心项目纷纷开建。在国家及地方政府推动下，数据中心领域的投资加速，相关企业也加快了项目建设步伐。“东数西算”工程加速，产业链相关上市公司随之受益。据记者不完全统计，今年以来，已经有超过20家A股公司在数据中心建设大潮中收获项目及订单。

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5、半导体丨全球半导体材料市场规模整体呈增长趋势，中国大陆成为全球第二大半导体材料市场。根据SEMI统计，2015年全球半导体材料市场规模433亿美元，2020年达到553亿美元，年复合增速达5.01%，其中晶圆制造材料复合增速达7.78%。2021年全球半导体材料市场预计可达到565亿美元，同比增长4.82%，继续保持增长趋势。分地域看，中国大陆市场规模超过韩国达97.63亿美元，跃居全球第二。

中国大陆半导体材料市场规模增速远超全球平均水平。回望2009-2019年全球半导体材料销售额，中国大陆半导体材料销售额从32.70亿美元增长至86.90亿美元，年复合增长率为10.27%，同比增速整体高于全球。根据SEMI统计，2020年中国大陆市场规模同比增速达12%，高出全球增速7.1个百分点，市场增长势头强劲；预计2021年将达到104亿美元，同比增长6.52%。

雅克科技（002409）全球龙头磷酸酯阻燃剂生产企业。

正帆科技（688596）半导体特种气体。

6、新能源车｜财联社10月20日电，工信部、科技部、财政部、商务部确定11家汽车产品生产者责任延伸试点企业名单，现予以公布。各地工业和信息化主管部门应会同科技、财政、商务主管部门，按照试点工作方案要求，加强组织领导，完善实施模式，选树一批标杆企业，加大对先进模式和经验的宣传推广力度，带动提升资源综合利用水平。

华域汽车（600741）拥有国内最为完善的独立供应汽车零部件体系之一。

新泉股份（603179）国内领先的汽车饰件整体解决方案提供商。

7、LNG运输船丨新京报贝壳财经讯 10月20日，波交所最新数据显示，LNG运输船在即期市场的日租金水平最高已经高达45万美元/天，SparkCommodities报告的在大西洋市场的LNG运输船的最高日租水平也高达42.5万美元/天，相较于此前进一步提升。在不确定因素影响下，欧洲能源替代导致目前大西洋和太平洋市场的LNG运输船运力持续短缺。

整体来看，自今年初以来，LNG运输船的租金水平平均上涨超过了500%。航运经纪公司Affinity在最近的一份报告中指出：“国际能源机构预计，由于欧洲LNG进口的增加，今年全球LNG出口将增加一倍以上，这将使中短期LNG贸易面临巨大压力。”

中远海能（600026）公司参与投资的LNG船队在国际市场运营。

中国船舶（600150）具备国际竞争力的民用船舶制造企业。

8、钠电池｜华安证券认为，相对于锂离子电池，钠离子电池具备原材料优势，成本优势和部分性能优势，尤其是在碳酸锂价格高企的背景下，钠电池的成本优势进一步凸显，渗透率有望加速提升，进而带动负极材料需求。在目前的多种负极技术路线之中，硬碳材料凭借稳定的结构和较强的储钠性能有望率先实现产业化。钠电负极原材料企业、钠电初创企业、传统锂电负极企业和各大行业跨界公司均在加速钠离子电池碳基负极材料的研发和产业化进程，行业将进入快速发展期，建议关注具备技术优势的优质公司。

杉杉股份（600884）主营锂电池材料、新能源汽车的大型企业。

璞泰来（603659）专业的锂电池材料及工艺设备综合解决方案提供商。

9、特斯拉丨未来几年预计汽车交付量将实现50%的年均增长特斯拉称，展望未来，计划尽快提高产能。在未来几年，预计汽车交付量将实现50%的年均增长。“全球出口中心”上海超级工已累计下线100万辆产品，持续供应亚太、欧洲等地区；柏林超级工厂单周产量已突破2000辆；得州超级工厂持续推进Cybertruck等车型的量产工作，计划Model Y产能爬坡后启动；Semi电动卡车计划于2022年12月由马斯克亲自完成首批交付。

天汽模（002510）中国汽车覆盖件模具骨干企业，入选特斯拉一级供应商。

中京电子（002579）特斯拉间接供应商。

10、lGBT丨现有产能已售罄 车规IGBT供需缺口达到50%

据报道，从国内多家IGBT相关厂商获悉，目前在手订单充足，普遍存在订单积压问题，现有产能无法满足市场整体需求。“今年电动车的放量超出了公司预期，国外厂家也供应不了这么多货，目前处于需求大于产能的时间窗口。”业内人士称，车规IGBT供需缺口达到50%已成为不少供应商共识。相关公司确认，现有产能已售罄，当下车规IGBT供不应求，交货压力大，在手订单已排至今年底甚至明年。

华微电子（600360）中国功率半导体器件行业连续十年排名第一，在汽车芯片领域致力于开发功率半导体产品，涵盖MOSFET、IGBT及二、三极管产品，目前超结MOSFET和公司第六代Trench-FS IGBT产品将逐步应用于汽车电子。

士兰微（600460）应用于新能源汽车的IGBT模块（PIM）和应用于光伏的IGBT单管已在部分客户开始批量供货。

11、半导体芯片｜据媒体报道，日前英飞凌科技于匈牙利采格莱德设立新厂，用于大功率半导体模块的组装和测试，以推动作为全球碳减排关键的汽车电动化进程。此外，英飞凌还进一步扩大了投资，提高大功率半导体模块的产能，广泛用于风力发电机、太阳能模块以及高能效马达驱动等应用，推动绿色能源的发展。

除英飞凌外，欧美另外两家IDM大厂功率半导体扩产则都选择了碳化硅方向。10月5日，意法半导体宣布，将在意大利卡塔尼亚新建一个SiC衬底工厂。安森美在9月21日举行捷克Roznov碳化硅厂扩建落成剪彩仪式，扩建后的捷克厂将在未来2年内把碳化硅产能提高16倍。作为功率半导体强国的日本也没有缺席，日立功率半导体及富士电机均于三季度宣布扩展计划。

民德电子（300656）围绕功率半导体产业链打造smart IDM生态圈，目前公司在功率半导体领域的重要投资布局已经基本完成，未来一段时间公司将全力支持所投资功率半导体产业链企业建成投产并持续扩产，充分释放smart IDM生态圈的产业链协同效益。

捷捷微电（300623）公司专业从事功率半导体芯片和器件的研发、设计、生产和销售，具备以先进的芯片技术和封装设计、制程及测试为核心竞争力的IDM业务体系为主。

12、汽车线束丨线束作为汽车传输信息的神经系统迎来升级新机遇。信达证券发布研究报告称，电动智能化变革下，线束作为汽车传输信息的神经系统迎来升级新机遇，高压高速线束需求增加为行业带来广阔增量空间。新浪潮下，汽车线束被赋予新动能，原本稳固的高集中度市场格局有望逐渐松动，本土线束厂商扩张时机已至。已有新能源高压线的企业有望直接受益。

沪光股份（605333）汽车高低压线束的研发、生产与销售。

卡倍亿（300863）一家具有30多年历史的汽车电线电缆专业制造商。

13、环境保护｜近日，水利部办公厅印发《全国水土流失动态监测实施方案（2023—2027年）》（以下简称《实施方案》）。制定《实施方案》、打造全国水土流失动态监测升级版，是贯彻落实党中央、国务院关于生态文明建设重大决策部署，推动新阶段水利高质量发展的重要举措，是今后五年开展全国水土流失动态监测工作的重要依据。《实施方案》在系统总结2018年以来全国水土流失动态监测工作成效经验的基础上，经深入调查研究、广泛征求意见，提出了2023—2027年全国水土流失动态监测的指导思想、工作目标和重点任务。

兴源环境（300266）构筑了城市、河道流域水环境治理的全产业链服务平台。

绿茵生态（002887）生态保护和环境治理业务。

14、相控阵雷达｜随着我国相控阵雷达技术的日益成熟看好产业链投资机会。中航证券表示，军用雷达作为军工电子装备核心系统，伴随着我国相控阵雷达技术的日益成熟，将直接受益于国防信息化建设和下游市场的扩张，坚定看好军用雷达产业链投资机会，建议重点关注具有垄断地位、直接受益于军机、导弹等行业景气驱动的雷达整机集成商，以及中上游具有核心技术的T/R组件、射频芯片等配套类供应商。

四创电子（600990）在雷达电子、安全电子领域具有较强竞争力。

烽火电子（000561）从事通信装备及电声器材的科研、生产、销售。

15、纺织｜受俄乌冲突和对俄制裁反噬作用影响，意大利纺织行业过去数月能源支出急剧增加，部分企业生产经营遭遇困难，面临减产停工甚至倒闭的风险。以意大利为代表，欧洲服装和纺织业联合会此前已多次预警表示，急剧上升的能源成本已严重削弱欧洲纺织企业的利润。欧洲服装和纺织业联合会称，如果能源价格持续走高，欧洲纺织业很可能损失行业此前数十年积累的优势。

机构指出，人民币贬值提升我国纺织服装行业出口竞争力，拥有规模优势的纺织制造龙头及服装出口龙头有望受益。国内终端消费呈现弱复苏态势，未来随着疫情控制好转，内需有望延续复苏态势，拥有品牌优势和渠道优势的国货龙头有望迎来边际改善。

新华锦（600735）主营业务为发制品和纺织服装产品的生产加工及出口贸易，主要出口地区为北美、欧洲、日本、澳大利亚等地。

新澳股份（603889）表示，今年上半年纺织出口市场复苏明显，公司2022年半年报显示境外营收较上年同期增长33.41%。

16、半导体设备｜日前三星电子晶圆代工部门副社长崔始英表示，2019年以来，公司晶圆代工客户已增加至原有的2倍以上，预计2027年将扩增至5倍。此外，三星晶圆代工业务设备支出将在8年内增至10倍；并计划在2027年之前，将先进制程产能扩大至目前的3倍，成熟制程产能也将增至2.5倍。

半导体设备作为整体产业的支柱，受益于全球半导体行业的高速发展，全球对半导体制造愈发重视，对应半导体设备需求快速增长。据SEMI统计，2014年全球半导体设备销售规模仅为375亿美元，而2021年在全球各地晶圆厂扩产的带动下，半导体制造设备销售额激增，相比2020年的712亿美元增长了44%，达到1026亿美元的历史新高；预计2022 年全球半导体设备市场规模将扩大到1140亿美元。

光力科技（300480）拥有半导体精密切割设备、核心零部件、关键耗材等自主技术和生产能力，已取得多家头部半导体封测企业的产品订单并已交付。

凯格精机（301338）在半导体领域的应用设备主要有封装设备、印刷设备和点胶设备，公司半导体固晶设备，其Die Bonding精度达到±10um，属于半导体生产流程中的关键设备。

四、公司公告

软通动力（301236）子公司完成首款全国产芯片开源鸿蒙兼容性适配。

皖维高新（600063）拟投资年产6万吨乙烯法特种聚乙烯醇树脂升级改造项目。

亿纬锂能（300014）孙公司拟在马来西亚投建圆柱锂电池制造项目。

方大集团（000055）前三季度高端幕墙及材料产业新签订单38.46亿元。

均胜电子（600699）子公司新获项目定点，预计订单总金额超40亿元。

广汽集团：广汽埃安完成A轮融资引战。

万安科技：收到零跑科技的定点通知书。

通威股份：前三季度净利润217.3亿元 同比增265.54%。

中天科技：新增23.66亿元新能源业务订单。

恒力石化：实控人、控股股东及其一致行动人拟增持7.5亿元-15亿元股份。

航民股份：控股股东拟增持600万股-1000万股。

浙商证券：拟回购0.5%-1%公司股份。

阳谷华泰：年产4万吨不溶性硫磺项目建成投产。

玲珑轮胎：拟以1.6亿元-3亿元回购股份。

欧派家居：控股股东提议以1.25亿-2.5亿元回购股份。

三峡旅游：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份。

中国移动：前三季度净利同比增长13.3%。

完美世界：前三季度净利同比增长80.26%。

中国通号：前三季度净利同比预增7.97%。

海力风电（301155）投建海力风电重型装备制造项目。

亚辉龙（688575）预计前三季度净利同比增加455%至468%。

嵘泰股份（605133）第三季度净利同比增长173%。

瑞纳智能（301129）第三季度净利1595.54万元，同比增长333%。

北方稀土：第三季度净利同比增长35.13%。

五、环球市场及汇市