【国盛计算机】应用软件：信创推进阻力最小的方向之一

#战略地位：信创生态齐头并进、企业应用亦为政策重点关注。
多年打磨，我国自主产品日渐成熟，CPU、OS、数据库、应用软件等各环节齐头并进。2019年起信创政策密集推出，信创战略地位明显提升，从政策关注的领域来看，底层硬件（服务器、整机、芯片）为支持力度最大领域，企业应用（应用软件、办公软件、工业软件）紧随其后。

#推进速度：应用或成推进阻力最小的方向之一、未来5年复合增速34%。
从技术成熟度、产能释放、数智化转型趋势等多方面，考虑，应用软件或成为信创推进阻力最小的方向之一。根据海比研究院统计，由应用软件、平台软件、IT安全产品等组成的非核心市场规模有望从2021年5100亿元提升至2025年16434亿元，未来5年复合增速约为33.98%。

#产业方向：通用软件格局确立、行业应用百花齐放
1、ERP：龙头格局确立，大单落地不断。
头部企业竞争优势显著【用友网络】、云转型加速推进【金蝶国际】、两桶油&中建筑卡位【普联软件】
2、大办公：广义协同办公边界外延，信创订单有望加速。
国产云办公扛旗者【金山办公】、性价比显著的OA龙头【泛微网络】、泛OA&云平台新起点【致远互联】
3、大数据：数据管理需求不断释放，技术水平全球领先。
大数据独家底层能力领军（替换ha­d­o­op+sp­a­rk等开源框架）【星环科技】、搜索引擎数据库加速攻坚【拓尔思】
4、工业软件：智能制造核心攻坚，龙头kn­o­w­h­ow积累深厚。
工控小巨人【中控技术】、国产CAX龙头【中望软件】、工业软件新巨头【创意信息】
5、能源IT：电力信创转型升级，核心公司卡位显著。
能源数字化领军【朗新科技】、国网财务系统卡位【远光软件】

风险提示：政策推进不及预期、机构IT支出不及预期、竞争格局波动、宏观经济风险