【中信农业-种植链“求索夜话”】全球人口突破80亿，吃饭问题怎么样了

第48周。

过去两周的种植链，5个看点，向您汇报。

第一，80亿人口。
11月15日，联合国宣布全球人口突破80亿。专家预计未来全球人口还将持续增长至120亿。那么，按目前粮食生产贸易格局、全球人均生活水平，地球到底能养活多少人口？我认为：（1）长期看，全球粮食生产潜力仍然很大，特别是耕地面积增长空间可观，所以地球仍然可以养活更多人口。（2）短期看，由于全球粮食生产和消费区域高度分化，且全球粮食贸易格局不确定性增加，部分地区可能面临不同程度的粮食短缺问题。（3）大宗农产品价格仍会周期性波动。

第二，到货率低。
22/23种子销售季已至。但由于今年交通不畅，西北制种基地的种子外运出现了暂时性困难。销区方面，因人员到岗率问题，种子加工滞后。截至目前，东北、黄淮海、西南玉米种子到货率同比大幅偏低。我认为：（1）种子涨价已成定局。除制种成本大幅增长外，收割、烘干、装卸、运输、加工等采后全环节费用全线上涨，今年玉米种子预计显著提价；（2）种企“预收款定业绩”的逻辑或将失准，销售季保交付同样重要。行业总需求刚性，需求量不会改变。库存水平、物流卡点纾解、渠道操作、价格策略、销售节奏等，将共同影响本季各种企业绩。

第三，高位上涨。
上周，秋粮收购全面展开。玉米价格达2758元/吨高位，创年内新高。黄淮地区麦价达3267元/吨高位，高位上涨，逼近年内高点。国内玉米价格已连续2年高位，预计明年将持续高位；国内小麦价格，今年走出史诗般的行情，大幅创历史新高，且年内持续坚挺，预计明年还将维持在历史最高位区间。
但同时，新季国产大豆陆续上市，价格走弱。本季国产大豆产量创纪录达2270万吨，同比大增，主要是面积增长驱动。我们是否可预期调味品的大豆原料成本将显著下行？

第四，联合育种。
国家育种联合攻关工作推进会在京召开。“10大优势种业企业”、“10大主要粮食和畜禽”，这两个“10”值得关注，特别是第1个。我觉得，国家联合育种攻关，其实是“新型举国体制”在种业领域的具体体现。集中力量办大事，很有必要。

第五，阿根廷。
DBN的转基因抗虫大豆转化事件在阿根廷获种植许可。加上之前的耐除草剂大豆转化事件，DBN在阿根廷“梅开二度”。微观看，短期难有业绩贡献，但长期意义深远。宏观看，这可能是一个中资企业的一小步，却可能是国家粮食安全新格局的一大步。“种出豆进”、“种出粮进”正在走向可能。
----------------------------

另外，我们深感，农业生物技术的极端重要性。转基因之外，基因编辑、分子标记育种、合成生物学等更多生物技术已正在悄然改写中国农业的高质量发展新格局。未来已至，只是不易发现。因此，我们准备搞一次偏“学术”的调研，锁定中国农业生物技术顶级机构——中国农业科学院基因组研究所，与科学家畅谈相关领域科研和产业化最新进展，并去科研农场亲身体现农业生物技术的魔力。12月7日，深圳，期待与您见面。

新周愉快！