【海通策略】TMT将直接受益数字经济建设加速

10月中旬以来行业轮动频繁，往未来看，数字经济（TMT）有望成为行情持续性强的领域。

①财政政策加力提效，数字基建有望成稳增长抓手。我国在5G、云计算、大数据等优势推动数字经济落地。相关行业低估低配，产业成长有望加速，25年数字经济占GDP比重或超50%。

②智慧城市是数字经济首要应用场景。智慧城市运用物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等技术，囊括数字政务、智慧交通、医疗、教育等领域，辐射硬件-软件-服务商等多基础要素。

③政策+技术“双轮”驱动，智慧交通或是智慧城市优先落地方向，未来将实现车路云的实时信息交互，单车智能和车路协同助力智慧交通落地，传感器等硬件设备、大数据基础软件或将受益。

相关报告：《智慧城市：数字经济和新基建共振——现代化产业体系研究系列1》：http://985.so/b175z
《热点轮动后寻主线》：http://985.so/b175s