【浙商电新张雷】祥鑫科技（002965）近况跟踪：增资墨西哥祥鑫、新设厦门储能子公司，完善区域布局和丰富产品矩阵

[太阳]【增资墨西哥子公司，加码北美市场】12月21日，公司拟按照持股比例以现金出资方式向墨西哥祥鑫增资770万美元（折合RMB 5,485万元），主要用于墨西哥祥鑫购置设备和日常经营，以支持墨西哥祥鑫的快速发展。墨西哥祥鑫目前为延锋等客户进行配套，未来的目标战略客户有 T 客户、奔驰、宝马、佛吉亚、博泽等。

[太阳]【新设厦门储能子公司，完善区域布局，增强储能实力】12月21日，公司拟在福建省厦门市以自筹资金不超过人民币2亿元投资建设“祥鑫科技（厦门）储能金属结构件研发中心及制造基地项目”并设立全资子公司。

[太阳]【与宁德时代加深合作，供应产品和合作模式多样化】12月10日，公司与宁德时代签订战略合作协议，双方将加深在电池Pack箱体领域结构件的合作，加强冲压件(包含且不限于Pack上盖、底护板、端侧板)、热管理系统产品(包含且不限于水冷板)、储能机柜、热成型及辊压成型技术等其他产品或者项目的合作。

【盈利预测与估值】预计22-24年公司归母净利润分别至2.57、7.80、10.55亿元，对应EPS为1.44、4.38、5.92元/股。维持“买入”评级。

风险提示：行业竞争加剧风险、原材料价格波动风险、新增项目建设不及预期风险等。