价格下探,收益增加促需求;跌幅趋缓,排产改善渐回升
硅业协会,公布了最新的硅料和硅片的价格,其中硅料价格已经低于150元/公斤,182mm硅片的价格跌至3.6元/片。产业链价格继续下探,有利于成本/价格的下降和推动装机的提升。此前,我们判断,海外市场需求或已边际改善。
同时,我们注意到,产业链价格下降幅度趋缓,预计将逐步平稳,也将推动排产的逐步提升。1月份我们看到了部分企业排产的提升,而随着降价对需求的刺激,我们预计2月份行业排产有望全面提升。
需求的改善和排产的提升将对产链有明显的拉动,我们建议关注预计会紧张的电池组件环节如钧达股份、爱旭股份、晶科能源、晶澳科技、隆基绿能、天合光能等;出货量明显增长的辅材福斯特,福莱特,关注聚和材料、通灵股份、海达股份、海优新材等:格局较好出货增长较快的大型逆变器如阳光电源,关注上能电气、禾望电气等;不断拓展品类的微型逆变器禾迈股份,关注昱能科技。