涨幅已经巨大:中孚信息自底部反弹已经达到90%,且当前PE TTM为负值,估值偏高。 行业基本面尚难完全修复:参考海外经验,在疫情放开后政府支出难以百分百迅速恢复到疫情前水平, 尽管能够修复,但仍会有一定缺口。中长期来看,需求难以有爆发式增长。
外资及公募买入可能放缓:大量外资在不研究基本面情况下基于宏观逻辑买入。但人民币汇率已经升破 6.8,达到近七年中枢水平,短期内继续大幅升值难度较大。在涨幅的最后阶段让外资接盘是顺利撤退最好 的姿势。 龙头股估值普遍到位:按照偏乐观的Wind一致预期,奇安信、安恒信息等估值普遍在50x以上,估值偏 高。
[庆祝]建议领导们逐步兑现信创板块,更多关注估值尚在五年低位的大金融板块的低估值机会