之前分析过，硅片产能是过剩的，硅料时代即将结束。

两方面原因:

一是当下20万元/吨以上硅料报价，产生极大驱动力让新增产能持续追赶进度提前集中投放。行业库存当前已提升至近2个月新高，目前行业库存估计有10万吨以上，3月份应该会达到14万吨。

二是新进入厂家众多，导致硅料过剩。现在硅料的市场格局是CR6占据了90%的市场份额，分别是大全、新特、通威、东方希望、亚洲硅业、协鑫，2023年H1会有7个新玩家批量投产，加起来有37万吨，H2会有另外7个玩家投产，之前硅料厂商从20多家缩水到6家，今年会再次回到20多家。

       所以只要今年整体硅料需求108万吨不变（对应350GW装机量），当下越高的硅料价格，在后续又一波C浪下跌过程中，时间与空间就会持续更久、更深！

        硅料时代结束后，话语权不会落到硅片企业手里。在整个价格当中，非硅成本优势是非常关键的打价格战的王牌，在22年底硅片价格的爆跌过程当中，硅片价格最惨的时候，中环依然有1毛左右的利润，隆基大概在7到8分，而那些二三级的企业，可能就是2分左右，自己去看看双良，上机，四季度的业绩，在价格战当中，几乎处在不赚米甚至微亏的状态，所以，23年当整个行业高需求出来后，中环可以利用自己非硅成本的优势，如鱼得水，同时，公司在N型210这块又是王者。未来国内爆发的一定是集中式，而集中式其实210相较于182，我认为是有一定优势的。