【中泰通信】数字中国规划发布，数字基建有哪些机会？

点评与思考
1、《数字中国规划》从顶层设计，提出2025与2035的发展目标。指出夯实数字中国打通基础设施大动脉基于2个基础：数字基建+数据要素，其中数字基建包括：加快5G+千兆网络协同建设，推进IPV6部署+物联网+北斗应用发展，东数西算优化算力基础设施布局。保障资金投入，纳入有关党政领导干部考核评价的参考，将实质性加快数字中国建设。

2、《规划》提出全面赋能经济社会发展。一是与实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等领域加快创新应用。二是发展数字政务，线上线下融合，加强和规范政务移动互联网应用程序管理。总结以上两点可以看出数字中国要求加快行业和政务信息化，政企网络设备优先受益，行业云和政务云市场将持续扩容。

3、云基础设施是数字经济底座。ChatGPT引领AI新趋势，或将驱动算力需求和数据流量新一轮增长。科技巨头加大AI投入，NVIDIA AI云服务或将对算力市场带来重大影响。电信运营商积极布局AI，资本开支向算力网络倾斜，互联网政策回暖，云基础设施产业链中期预期景气度提升。

投资建议
1、电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通。
2、交换设备与芯片：紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、菲菱科思等。
3、数据中心服务商：宝信软件、润泽科技、光环新网、奥飞数据等。
4、光器件与光芯片：天孚通信、源杰科技、中际旭创、新易盛、光迅科技等。
5、工业互联网：三旺通信、东土科技、映翰通等。
6、北斗导航：华测导航、振芯科技、海格通信、北斗星通等。

风险提示：数字经济发展不及预期的风险；市场竞争加剧的风险等
中泰通信 陈宁玉/王逢节/佘雨晴/肖冬卿