欧洲集中式项目审批可能大幅加速,集中电站有很强的超预期潜力。
产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价连续几周下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。预计硅料价会逐步回归,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。
结论:后续硅料价开始向下回归,产业链排产将逐季度走强,各环节盈利分配也会更均衡,组件盈利会回升,部分辅材环节盈利会进一步反转。 主材:晶澳、晶科、天合、隆基、亿晶、通威/特变、中来/日升/钧达/爱旭; 辅材:石英(今年供应链最紧张的环节,石英股份/欧晶)、胶膜(福斯特/海优/激智/天洋)、银浆(聚和)、支架(长龄液压,机械)。 逆变器:阳光/德业/锦浪/固德威/龙磁。