1、人机交互：MR，就是AI的终点

2、边缘算力有望成为推理主体。

高通发布Stable Diffusion，AI大模型运行无需上云，依靠手机等终端强大的算力，结合模型优化等技术，在各类高算力终端上进行AI大模型的运行。

边缘侧AI或将大模型落地硬件层面，CPU、GPU、FPGA、ASIC等底层硬件中包含的算力价值将被重塑。

3、光模块/CPO:

高算力需求下的超高能耗，AI对网络速率的需求是目前的10倍以上，在这一背景下，CPO有望将现有可插拔光模块架构的功耗降低50%，有望成为解决方案之一。

4、高算力架构下的硬件需求

1）安防/视频物联行业是市场中在AI渗透率中较为领先、培育相对成熟的领域；海康威视、大华股份、萤石网络：

2）带动交换机、服务器等相关IDC的建设、显卡方面的需求，相关PCB及接口公司有望持续收益。鹏鼎控股、沪电股份、胜宏股份、深南电路、澜起科技、聚辰股份：

标的：

苹果MR：兆威机电、立讯精密、长盈精密、杰普特、华兴源创、智立方等。 非苹果ARVR：歌尔股份、三利谱、亿道信息、水晶光电、蓝特光学、紫建电子、国光电器等。

存储：澜起科技/聚辰股份/江波龙/佰维存储

光模块：新易盛、光迅科技等；

CPO：联特科技、锐捷网络等

国产服务器：中科曙光、远东传动等