（关注原因：短期，事件驱动，9月30日晚公告（10月8日复牌）；公司发布债务重组计划，拟对2192亿元债务安排清偿）

1、对2192亿元的债务清偿方案：

1）卖出资产回笼资金约750亿元：公司表示可出售资产预计能够回笼资金约750亿元，其中约570亿元（26%）用于现金偿付金融债务，剩余部分用于住宅项目开发和交付；

2）500亿（23%）债务，通过出售资产剥离；公司表示具体置换方式由公司、可出售项目公司的收购方、相关金融债权人具体协商；

有券商预估资产接手方为河北新空港，如落地，河北新空港将成为华夏幸福第一大股东；

3）352亿（16%）债务，通过应收账款和实务抵押优先处置，预计主要为部分地方政府应收款质押融资；

4）以持有型物业等约220亿元（10%）资产设立的信托受益权份额抵偿，即以公司约220亿元有稳定现金流的持有型物业等资产设立信托计划，并以信托受益权份额偿付相关金融债务。

5）公司将承接剩余550亿（25%）金融债务，通过展期、降息、后续经营逐步清偿。

2、持续经营计划

1）公司将保留孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、物业管理业务等，通过成立专门的住宅开发和交付运作平台、优化产业新城业务布局结构等举措，逐步完善经营，恢复“造血”能力；

2）根据偿还债务表述，可出售资产预计能够回笼资金约750亿元，其中570亿元用于偿付金融债务；剩余部分用于落实住宅开发和交付责任，及恢复产业新城及其他业务板块的正常运营，以保障经营债务及承接金融债务的清偿；按此计算剩余可用于经营的资金约180亿=750-570；

3、其他事项

1）欠息、罚息等事项：由于企业经营困难，本债务重组计划项下的金融债务，已发生未支付的利息豁免或利随本清,如选择利随本清，则利率下调；已发生未支付的罚息、违约金、复利及其他违约责任予以豁免；

2）担保措施调整：如存在以下两种情形：一是按照上述中“现金兑付约570亿元”、“以持有型物业等约设立信托偿还220亿元”、“剩余约550亿元金融债务由公司承接”，等方式清偿的债务存在股权质押的，二是涉及可出售资产或项目公司的担保措施、确因出售资产或上市公司监管要求需要解除担保的申请债权人配合解除相应担保措施；预计中国平安后续亦无需再次计提对华夏幸福的股权减值

3）作为公司主要债权人的平安资管表示，对华夏幸福债务重组计划予以支持；如重整方案顺利实施，预计中国平安后续无需再计提对华夏幸福的股权减值，中国平安将随着债权的减值转回带来减值利得；

（部分资料来自公告、网络信息）