[太阳]【光大医药】普蕊斯深度:SMO行业质量标杆,培训体系+信息化系统构筑双重护城河
1⃣公司亮点:
1)公司是SMO赛道领先企业,为客户提供包括前期准备计划、试验点启动、现场执行等全流程的临床试验现场执行及管理服务,是我国为数不多的国际药企与CRO公司SMO供应商。
2)“722”事件中,公司参与的SMO 项目0撤回0造假,凸显普蕊斯强大的质量管理体系,一举奠定其在SMO行业的领先地位。公司累计推动了35个肿瘤新药和4个肿瘤生物类似药产品在国内外上市,获得各大药企与Biotech的广泛认可。
3)公司依靠完备的培训体系加系统的SOP文档,以及全流程打通的信息化管理系统,使得公司在业务人员快速扩张至4000人、覆盖国内城市超160个时,依然保证临床项目的高效、高质量执行。良好的公司治理能力,为普蕊斯进一步扩张打下坚实基础。
2⃣投资建议:考虑公司过去几年订单呈快速增长趋势,及疫情放开后现场执行加快,公司未来2-3 年业绩有望得到快速释放。我们预测公司2022-2024年EPS为0.99/1.67/2.48元,现价对应23-24年PE为37/25倍,给予“买入”评级。
☎联系人:林小伟/叶思奥15800586501