【铭普光磁】光模块沧海遗珠
夜长梦山
2023-04-20 13:21:10
【铭普光磁】光模块沧海遗珠，捆绑华为与光模块全球龙头finisar，8倍空间风险收益极佳
1.公司3月31日在投资者互动平台表示，400G光模块已经量产。
2.公司自2010年起即是华为及海思供应商，多位高管曾就职华为。
3.公司与finisar沟通一年以上，做ODM代工，准备前往马来建厂，从低速率做到800G高速率，目前市场尚未有预期
4.光模块业务23年预计收入8亿元（不含800G及CPO），预计2024年400G放量，乐观预计15亿收入。23年0.5亿元净利润，给40xPE，20亿市值，终局800G以下光模块上线在30亿市值；800G：按终局1400亿市场，占5%市场份额，10亿利润，给20xPE，200亿市值空间；
5.光引擎+CPO：终局按天孚通信的1/10-1/5去给估值，25-50亿元；
6.30%通信相关磁性器件，70%功率磁性器件，磁性器件+电源+能源：23年预计27亿收入，净利率提升预计在5%，1.35亿利润；24年33亿收入，净利率7%，2.3亿利润，23年给30xPE,40亿估值，24年给20xPE，46亿市值。
估值弹性：现在37亿市值，短期23年看60亿，62%上涨空间，长期可想象320亿以上，8倍以上弹性空间，赔率和风险收益比远超现有前排标的。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
铭普光磁
工分
15.36
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 18
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（4）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1