钠离子电池。其实不是新技术,甚至还不如固态电池有价值。更不用说未来可以取代锂电池作为汽车的动力,不现实。所以对市场也就是情绪的影响而已。
但依然要重视这个题材,起码要让大家明白发生了什么。
首先,对锂电上游的股价短期可能是个打压。参考上一轮固态电池对隔膜的影响。尤其是上游电解液厂商,近期涨幅已经不小,如天赐,多氟多等。会成为获利出逃的原因之一。
也就是说原本场内资金可以慢慢出货,消息一出,就会产生囚徒困境导致集体出货。所以可能会带来短期的较大的回踩。最大利空就是涨太多,可能会有15-20个点左右。如果因为这个事件回踩,是大好事。重新上车机会。
但换一个想法就是,就算是钠电池,电解液玩家还是这几个,并没有变化。所以利空利好都可以解释,最后还是看实际反馈。如果低开砸盘,建议降低仓位,高开高走,那就要舍得卖。以市场反馈为准,做好多空不同走势的计划,即可。
其次,宁德时代本身供应商的影响。
这就牵扯到,为什么宁德要喊这个并不新的电池技术。背后,折射的是宁德被上游裏挟的焦虑。众所周知,锂电池依赖于上游的材料。而上游材料涨,对电池厂是很大的成本压力。据悉,2020年 宁德时代动力电池系统成本中,材料成本约占80%,工费成本约20% 之前分析过,钢铁/铜疯狂上涨,导致下游实业停业的案例。锂电池行业也不例外。但宁德时代,是电池厂里面自建锂矿较少的公司。所以现在应该是到了成本影响业绩的临界点了,作为业界老大,再不逼供应商,就走下坡路了。
那么宁德自己的布局在哪里呢?
当初天齐锂业陷入资本困境的时候,宁德没出手,后来天齐锂业靠卖子公司自救。甚至还不如比亚迪有远见,人家早早投资国内锂矿。目前宁德仅有投资了天华超净的子公司,吉恩镍业(已退市)的子公司,仅有一点点的资源。到此,你应该看明白了。钠离子电池,正是宁德时代被上游涨价逼急了,喊出来的概念。所以强度,可能也就3天最多。
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澳矿:
1)Talison:雅宝(49%)+ IGO(25%)+天齐(26%)
其中的中国天齐的奎纳纳氢氧化锂工厂,全部签的海外电池厂。
2)Pilbara
虽然宁德(8%)、赣锋(7%)有入股,了解欧美企业的也清楚,几乎没有任何话语权,决策完全在管理层,仅仅是财务投资者。
Pilbara未来的基友是——韩国浦项制铁,除了2个月前合作氢氧化锂工厂的意向,近日,浦项制铁在澳大利亚,迈出了实质性的第一步:
【浦项制铁向第一量子收购西澳镍矿获准】5月19日,第一量子(First Quantum Minerals,TSX:FM)宣布与浦项制铁签订约束性协议,以2.4亿美元出售西澳镍矿Ravenshorpe Nickel 30%的股份。
Pilbara的未来,是他的澳韩美(澳洲资源+韩国电池+美国车)大联盟。
3)ORE&GXY
不赘述了,市场也比较了解了,可以载入历史的史诗级合并,澳洲资源+日本丰田。
智利:
智利主要就是SQM,回顾下SQM最近的一些大长协(连SQM这产品质量,都开始签长协了……):
2020.12.22,与LG达成5.5万吨LCE当量长期协议,时间期限2021年至2029年。
2021.04.20,SQM宣布与英国化学品公司庄信万丰签订氢氧化锂长协订单,为其在波兰和芬兰的CAM工厂提供足够的原材料以支持50万辆电动车。该长协合同至少延续至2028年。