针对上周大模型与智能驾驶的专家交流会，我们总结了如下结论：

1）23H2及24H1智能化赛道的核心催化在于通勤NOA落地。通过自车学习设定路线的路段特征，基本解决城市的使用难题（尤其是三四线城市可以享受跟一二线一样的驾驶感受），将加速辅助驾驶系统全国渗透率。
2）当前大模型主要解决仿真问题，车端的高阶自驾大模型落地尚需时日：由于必须解决从感知到决策的延迟性问题, 车云互联方案难以满足，除先进算法外，需要主机厂具备更为强大的系统工程能力（比如中间件、操作系统等环节）。
投资建议
1）高阶智驾对于数据闭环建设、系统工程能力要求较高，进而对主机厂而言，整套智驾方案的附加值将升级。因此推荐关注通勤NOA布局领先，在上层软件开发、算法层面具备强大自研实力的新势力车企，目前小鹏进程相对领先，但是尚未产生根本性的区别，理想、蔚来也已加速追赶。目前新势力在智驾域方面的芯片仍然采用英伟达的高算力芯片，因此零部件的直接受益方为德赛西威。

2）通勤NOA推动智驾加速渗透后，可进一步拉动包括车身/底盘域控，以及智能底盘在内的需求释放。同时应用层的软硬件格局最优，仍然有独立第三方来配套。因此，推荐核心受益零部件伯特利、科博达，关注恒润。

3）高阶智驾华为、小鹏领先，理想、蔚来奋力追赶，未来2年是传统oem和新势力oem的核心分水岭。我们看好新势力在此的量产进展，因此推荐充分受益的零部件公司。首推星宇股份，Q2起，陆续依托蔚来ES6/EC6/ET5，理想L7/L8等重磅车型上量，配套ADB、星环灯等智能化属性的高附加值车灯，重启量利齐升的增长期。

4）轻地图模式对不依赖外部参考就可保证工作性能的惯导系统更为需要，是后续辅助驾驶的必要装配产品，国内当前在新势力有定点突破的供应商有导远电子，华依科技且将在三季度上量突破，重点推荐。