异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
我的主页
退出
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评
夜长梦山
2023-06-29 19:52:15
【CT电新】万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评:复合铜箔订单终落地,一体两翼渐形成
事件:6月29日下午,公司公告,全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合铜箔产品经客户测试验证,于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。
点评:
一体:电池铝箔基本锁定龙二地位,预计23年全年出货量4-5万吨左右。量高速增长,同比增长50-100%左右,出货量仅次于鼎胜新材。加工费角度预计比22年降低500元/吨左右,微微降低。单吨净利受到一季度产能利用率较低影响,预计23年全年在2500元/吨左右。
两翼:
翼一:复合铜箔终落地,第二成长曲线逐渐出现。公司复合铜箔业务已多次送样,该业务获取订单,或为公司后续获取更多客户订单打下基础。且公司德国应用材料设备为多年前购入,设备基本折旧完成,未来如果复合铜箔量产,预计公司该项业务迅速实现盈利。我们强烈看好公司在复合铜箔业务上的发展。
翼二:阻隔膜市场实现从0-1,23年预计贡献收入接近千万。公司阻隔膜22年订单只有几万平,但是23年预计公司订单达到几十万平,预计营收贡献在500-1000万元左右。按照国内阻隔膜市场单GW用量500-700万平,价值量单GW大概在3500-5000万元左右。同时,公司是国内阻隔膜唯一一家,主要替代海外客户。
投资预测:当前时点,建议关注公司翼一复合铜箔落地情况,翼二建议关注公司出货量数据,公司电池铝箔一体已经基本确定龙二位置。我们预计公司23-25年利润分别为1.75、3.33亿元,维持“买入”。
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
万顺新材
工分
28.86
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 30
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
清空
确定
清空
确定
导入文档
同时转发
发布
评论(8)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
无名小韭07161223
只看TA
2023-07-03 09:12
希望今天能大涨
0
0
打赏
回复
投诉
无名小韭56820515
只看TA
2023-07-03 07:50
谢谢分享
0
0
打赏
回复
投诉
红色通道
只看TA
2023-07-03 07:40
感谢分享~
0
0
打赏
回复
投诉
韭菜根999
只看TA
2023-07-02 23:39
感谢分享~
0
0
打赏
回复
投诉
*
只看TA
2023-07-02 22:01
谢谢分享
0
0
打赏
回复
投诉
牛大魔王
只看TA
2023-07-01 07:31
万顺新材
0
0
打赏
回复
投诉
无名小韭06670108
只看TA
2023-06-30 06:47
谢谢
0
0
打赏
回复
投诉
无名小韭65940515
只看TA
2023-06-29 20:12
谢谢分享
0
0
打赏
回复
投诉
上一页
1
下一页
前往
页
确定要分配的奖金